Джеймс Джим Саймонс
Джеймс Джим Саймонс — легендарный инвестор, математик, который ввел методы компьютерного моделирования на фондовом рынке. Джим Саймонс действительно уникальный трейдер. По данным 2018 года, его личное состояние оценивается в 20 миллиардов долларов. Он имеет успешный количественный хедж-фонд. При этом трейдингом Саймонс начал заниматься уже после сорока лет, а до этого был известен только как ученый и преподаватель. Он стал одним из первых, кто собрал на Уолл-стрит команду математиков, и единственным, кто достиг столь высоких результатов. Саймонс по итогам 2020 года накопил $23,5 млрд и занял 23 место в знаменитом списке самых богатых людей от Forbes.
Образование и начало карьеры
Джеймс Джим Харрис Саймонс родился 25 апреля 1938 года в городе Ньютон, штат Массачусетс. Его отец был владельцем обувной фабрики. Известно, что в школе Джим был склонен к изучению точных наук, но отличался неуклюжестью в повседневной жизни. Например, когда он нашел летнюю подработку продавцом в магазине садовых принадлежностей, его в первый же день понизили до уборщика. После окончания средней школы он поступил в Массачусетский технологический институт, где изучал математику. А точнее, то решал по ночам сложные задачи, то играл с друзьями, такими же увлеченными математиками, в покер. После получения степени бакалавра Саймонс отправился в Калифорнийский университет в Беркли, где, к удивлению своего научного руководителя, всего за два года получил докторскую степень по математике. Молодой ученый остался в научной среде: сначала преподавал в родном вузе Массачусетса, затем в Гарварде.
Но постепенно Саймонс разочаровывался в академической математике. Кроме того, ему, уже имевшему семью, хотелось больше денег. Выход предложил Принстонский Институт военного анализа — заниматься математикой, а параллельно взламывать коды для Агентства национальной безопасности. Впрочем, он проработал на оборонку недолго. В 1965 году США начали бомбардировку Вьетнама, а двумя годами позже президент института генерал Максвел Тейлор написал в New York Times Magazine статью в поддержку вьетнамской войны. Саймонс ответил ему в том же журнале, что не согласен с мнением генерала и что к вьетнамскому вопросу надо подходить очень осторожно. В результате 29-летнего Саймонса уволили.
Новая работа нашлась быстро: ученого пригласили в Университет Стоуни Брук, чтобы тот обновил состав преподавателей «захиревшего» отделения математики и пригласил туда настоящих звезд, — и ему это удалось. В 37 лет, он возглавлял математический факультет Университета Стоуни-Брук и получил высшую награду по геометрии, чем подтвердил репутацию талантливого математика.
Первые инвестиции
В 1961-м он вместе с несколькими однокурсниками из MIT вложил деньги в компанию по производству напольной плитки. По другим данным, соинвестором Саймонса стал его отец: во время роста спроса на трубы из ПВХ компания занялась их производством, что принесло партнерам прибыль. В том же году Саймонс женился. На $5000, подаренных на свадьбу, они с женой купили несколько акций в отделении банка Merrill Lynch в Сан-Франциско, которые, как казалось Саймонсу, будут расти в цене. Но они месяцами были стабильны: не росли и не падали. Тогда Саймонс вернулся в офис Merrill Lynch и спросил, есть ли у них что-то «дельное».
Там посоветовали купить фьючерсный контракт на соевые бобы — цена на него составляла $2,5. Merrill Lynch думала, что она вырастет до $3,5. Саймонс знал об акциях, но никогда раньше не имел опыта с фьючерсами. Несмотря на это, он купил два контракта и цена на бобы подскочила меньше чем за неделю. Саймонсу удалось заработать около 3000 долларов. Но именно тогда он совершил свою первую ошибку как инвестор. Коллега сказал Саймонсу, что он должен продавать фьючерсы на сою, чтобы зафиксировать прибыль, но Саймонс проигнорировал совет. Цена снова пошла вниз, и Саймонс продал фьючерсы, оставшись в небольших убытках. Тогда он подумал, что надо было использовать позицию меньшего размера и удерживать ее дольше. И купил еще один фьючерсный контракт на сою. Саймонс каждое утро приходил на биржу, чтобы посмотреть на цену. Со временем его позиция вышла в плюс.
«Но я понял, что мне нужно выбрать: либо я торгую соей, либо пишу диссертацию», — вспоминал Саймонс. Поэтому он продал тот фьючерсный контракт, получил небольшую прибыль и на время забросил торговлю. Защитил диссертацию и в 1964 году получил работу преподавателя в МИТ.
Впоследствии Саймонс попытался еще раз заработать на бирже. После того как в 1974 Конгресс США восстановил право американцев легально владеть золотом, цены на него начали расти. Саймонс открыл крупную позицию по золоту, разделив риски пополам. Половина позиции принадлежала Ленни Бауму — лучшему в мире крипто аналитику, по мнению Саймонса, а половина — ему самому. Цена на золото тогда составляла $200,5 за унцию. Когда она дошла до $550, Саймонс продал свою половину, но цена продолжила рост и дошла до $800. Тогда Саймонс узнал, что люди выстраиваются в огромные очереди, чтобы продать золото. После этого Саймонс сразу позвонил Бауму, и он продал позицию примерно за $810. На следующее утро цена выросла еще немного, но к концу дня цена упала до $650. Рынок упал и падал до тех пор, пока цена не вернулась к отметке $250-300.
Джеймс Джим Саймонс - основатель самого успешного хедж-фонда
В 1982 году Джим Саймонс основал в Нью-Йорке Renaissance Technologies Corporation, частную инвестиционную фирму для управления более чем 30 миллиардами долларов США. Саймонс до сих пор стоит как президент во главе этой фирмы, которая считается самым успешным фондом хеджирования в мире.
Уже более двух десятков лет инвестиционная компания Renaissance Technologies, торгующая на биржах по всему миру, находится впереди математически-экономического анализа. Она использует компьютерные модели для предсказания изменений цен и ликвидность финансовых инструментов. Эти модели используют так много данных, сколько получается собрать, затем ищут неслучайные составляющие, на основе которых можно сделать предсказания. Несмотря на то что разработкой моделей занимаются ученые, конкретные действия RTC лучше описываются понятием «черный ящик». К тому же сотрудники компании ведут активную деятельность по дезориентации и сокрытию подробностей о работе фонда.
В Renaissance работает более 60 ученых мирового уровня, включая математиков, физиков, астрофизиков и статистиков, из широкого круга стран (например, Япония и Куба). Это позволяет получать доход на десятки процентов выше, чем получают Брюс Ковнер, Джордж Сорос, Пол Тюдор Джонс, Луис Бэкон, Марк Кингдон или Монро Траут. Тем не менее, из официальных данных видно, что фонд уходил в минус до 7% в начале Ипотечного кризиса 2007 года, однако смог исправиться к концу августа до +0.7%. Renaissance запустил фонд RIEF, предназначенный управлять капиталом в 100 млрд долларов, то есть самым большим из тех, что существовали когда-либо.
Джеймс Джим Саймонс был признан финансовым ученым года (FEOY, Financial Engineer of the Year) международной ассоциацией финансового инжиниринга (IAFE, International Association of Financial Engineers) в 2006 году. Он заработал около 2,8 млрд долларов в 2007 году, $1.7 млрд в 2006, $1.5 млрд в 2005 (самый большой доход управляющих хедж-фондами того года), и $670 млн в 2004.
Financial Times назвал его в 2006 году «самым умным из миллиардеров».
Финансовое состояние Саймонса неустанно растет:
- С примерно 5,5-миллиардным он, по версии журнала Forbes, в 2007 году занимал 214 место в мире и 57 место в Америке.
- В 2010 году его состояние уже составляло 8,5 млрд. (80-е место).
- В 2014 году он уже владел 12,5 млрд. (93 место).
Благотворительность Саймонса
С помощью нажитого капитала Джеймс Джим Саймонс участвует в благотворительности. Он поддерживает исследовательские проекты, конференции и симпозиумы. Саймонс и его вторая жена, Мэрилин Хорис Саймонс (Marilyn Hawrys Simons), основали Фонд Саймонса — благотворительную организацию, которая оказывает поддержку образовательным и медицинским проектам, в дополнение к научным исследованиям. В память о своем сыне Поле, он создал Парк Авалона, заповедник в Стоуни Брук. 34-летний Пол умер в аварии 1996 года во время катания на велосипеде возле дома.
Другой сын, 23-летний Ник, утонул в 2003 во время поездки на Бали (Индонезия). Ник работал в Непале и Саймонс сделал большой вклад в Непальскую систему здравоохранения с помощью созданного специально Института Ника Саймонса. Джеймс основал также Math for America (математика для Америки). В начале 2006 года он возглавил группу директоров Renaissance Technologies Corporation и Брукхейвенской научной ассоциации и закрыл дыру в бюджете Брукхейвенской национальной лаборатории размером 13 млн долларов, которая препятствовала открытию Коллайдера тяжелых ионов.
Также в 2006 году Саймонс пожертвовал $25 млн. Университету Стоуни Брук через Фонд Стоуни Брук, деньги предназначаются отделению физики и математики в университете. 27 февраля 2008 года губернатор Элиот Шпитцер объявил о 60-миллионном пожертвовании Фонда Саймонса для основания Simons Center for Geometry and Physics («Центр Саймонса по геометрии и физике») в Стоуни Брук, крупнейшем денежном подарке общественному университету в истории штата Нью-Йорк. Семейный фонд потратил последние годы 38 миллионов долларов, чтобы найти причину аутизма, и планирует потратить еще 100 миллионов, что станет крупнейшей инвестицией в исследования по аутизму. При этом Саймонс устанавливает персональный контроль над всеми расходами бюджета.
Саймонс также сдал ДНК своей семьи для изучения (его дочь страдает аутизмом), и также помог в решении исследовательских проблем. Когда MIT попросил деньги на изучение мозга, Джеймс поставил условие, что проект сконцентрируется на аутизме и включит специалистов по его выбору. 11 июня 2003 года Фонд Саймонса принял симпозиум по исследованию аутизма. На нем были представлены результаты по причинам аутизма, составлению генетической карты аутизма и биологическим механизмам, наблюдаемым у больных аутизмом. Среди присутствующих были отмечены Дэвид Амарал и доктора Эрик Курчесне, Натаниэл Хайнц, Том Инзель, Кэтрин Лорд, Фред Волькмар и Пол Грингард. Фонд дал 10 млн двум исследователям Центра Детских болезней Йельского университета на выявление генетического влияния на аутизм.
У Саймонса 5 детей, он живет со своей женой на Манхэттене и Лонг-Айленде. Саймонс является доверенным лицом Брукхейвенской национальной лаборатории, Института специальных исследований, Университета Рокфеллера и Математического исследовательского института. Он также является членом Комитета MIT. Саймонс избегает огласки и редко дает интервью, цитируя при этом осла Бенджамина из повести «Скотный двор» для объяснений: «Бог дал мне хвост, чтобы отмахиваться от мух. Но я хотел бы не иметь хвоста и не иметь мух».
История успеха
За успехом Джима Саймонса стоял радикальный инвестиционный стиль. Саймонс и его коллеги из фирмы Renaissance Technologies LLC сортировали имеющиеся данные и создавали сложные алгоритмы, позволяющие генерировать точные прогнозы. И делали они это за много лет до того, как Марк Цукерберг и его сверстники из Кремниевой долины начали ходить в начальную школу.
«Если я имею достаточно данных, я понимаю, что мы можем делать прогнозы», — убеждал коллег Саймонс.
Благодаря точным математическим моделям инвестор смог предсказать время.
Сегодня его компьютерно-ориентированный подход оценен по достоинству. Среди последователей Саймонса крупнейшие игроки рынка. По данным исследовательской компании Tabb Group, они контролируют 31% биржевой торговли.
JPMorgan Chase & Co подсчитал, что лишь 15% биржевой торговли осуществляется «фундаментальными» трейдерами. Сегодня многие отказываются от некогда надежной тактики, которая опирается на опросы корпоративных менеджеров, тщательное изучение балансов и прогнозирование глобальных экономических сдвигов. С 1988 года фонд Medallion приносит 66% средней годовой доходности (39% после уплаты всех сборов). Такие показатели приносят торговую прибыль в $100 млрд.
Никто в инвестиционном мире до сих пор и близко не подошел к такому результату.
Интересует трейдинг? Пишите нам и мы Вам поможем разобраться в этом.