Золото чи біткоін: що обрати для інвестування?

Золото чи біткоін: що обрати для інвестування? Суперечки про те, які вкладення приносять найбільший прибуток, не вщухають протягом багатьох років. Інвестори в усьому світі б’ються над питанням, що ж додати до портфеля – біткоін, золото, нерухомість або акції? Розгляньмо історичні показники та потенціал кожного активу, починаючи з BTC.

Історія створення активів

Біткоін був створений у 2009 році людиною під псевдонімом Сатоші Накамото. Це перша криптовалюта, що використовує технологію блокчейн. Її мета – надати альтернативу традиційним фіатним валютам і забезпечити децентралізований спосіб проведення фінансових операцій. Децентралізованість криптовалюти особливо привертає увагу інвесторів, оскільки означає відсутність контролю з боку урядів і банків.

Біткоін пропонує набагато вищий прибуток, а через свою повністю цифрову природу він є глобальним, інклюзивним, ліквідним, його легко зберігати та переміщати. Не кажучи вже про те, що біткоін також показав відсутність кореляції з іншими активами, а біткоін коштує більше, ніж золото.

З огляду на все це, як і раніше складно визначити, який актив краще підходить для інвестицій. Ба більше, перш ніж ухвалювати рішення, доречно поглянути на те, як інвестувати в кожен із цих активів, а також на їхні основні відмінності, коли йдеться про торгівлю кожним із них.

Біткоін уперше обігнав ціну 1 унції золота в березні 2017 року:

Золото – один із найстаріших засобів обміну та накопичення багатства. Його використання як грошей простежується протягом тисячоліть. Золото має унікальні фізичні властивості, що робить його бажаним матеріалом для виробництва ювелірних виробів та інвестицій.

У світі інвестування золото було одним із найдавніших і найпопулярніших активів протягом багатьох років. Воно використовувалося для підтримки вартості валют, в електроніці, а також у ювелірних прикрасах. Ринок золота став усталеним ринком, який приваблює інвесторів, що шукають актив-притулок, схильний до стійкого зростання.

Однак золото перебуває під загрозою нового активу, якому всього 10 років – біткоіна. Цей новий клас цифрових активів криптовалюти часто називають цифровим золотом, оскільки ці два активи мають багато спільного, всупереч тому, що вони дуже різні. Ринок біткоіна вторгається в масову свідомість як засіб заощадження і тому привертає увагу інвесторів – найчастіше тих, хто молодший і більш схильний до цифрових технологій.

Проте залишається відкритим питання, який із цих активів є найкращим вкладенням і може принести більше грошей, а також чи варто купувати золото або біткоіни. Їхня схожість робить їх хорошими засобами для заощаджень, але абсолютно різні ринки й способи використання змусили ці два активи досить сильно поділяти думку більшості інвесторів.

З одного боку, золото має підтверджену цінність, безліч інвестиційних продуктів, як-от ETF, ф’ючерсні ринки та фонди, а також додаткові переваги у вигляді некорельованості, а отже, хорошого активу для хеджування.

Основи інвестування в золото

Чому золото є безпечною схованкою?
Золото часто вважається найбезпечнішою інвестицією. За часів економічної кризи або геополітичної нестабільності інвестори звертаються до золота, щоб захистити свої активи. Золото має внутрішню цінність і визнане в усьому світі, що робить його безпечним вибором для тих, хто хоче убезпечити свої активи.

Різні форми золота для інвестування.
Є кілька способів інвестувати в золото:

фізичне золото: злитки, монети.
Паперове золото: ETF, сертифікати.
Акції золотодобувної компанії.

Фізичне золото є відчутним і може безпечно зберігатися, тоді як паперове золото забезпечує доступ до ціни золота без необхідності його зберігання. Акції золотодобувних компаній дозволяють отримувати прибуток від результатів діяльності компаній, що займаються видобутком і продажем золота.

Купівля фізичного золота.
Оскільки золото – це фізична речовина, тобто мінерал, який видобувають і очищають, його можна купити у фізичному вигляді. Це може бути як сира руда, так і оброблені самородки, але в більшості випадків це будуть злитки або золоті прикраси. Для серйозних інвесторів у золото є злитки, які можуть належати до золотих злитків або інвестиційних монет.

Злитки не мають художньої цінності, що відрізняє їх від ювелірних або нумізматичних монет. Щоб купити золоті злитки, ви повинні заплатити надбавку до ціни золота, яка може становити від 3 до 10 відсотків. Вам також доведеться використовувати банківську комірку для їх зберігання.

Ф’ючерси на золото.
Ще один спосіб інвестувати в золото, який дає змогу обійти проблеми з фізичною передачею золота, – це купівля ф’ючерсних контрактів на золото. Ф’ючерсні контракти – це стандартизовані контракти, які торгуються на біржах. Вони дають змогу утримувачу купувати або продавати базовий актив у певний час у майбутньому і за ціною, зазначеною у ф’ючерсному контракті.

По суті, це укладення контракту на прогнозовану ціну активу, у випадку золота, з прогнозуванням, чи буде вона рости або падати протягом певного періоду часу. Щодня ваша позиція буде виводитися на ринок. Це означає, що якщо ціна піде у вашому напрямку, ви отримаєте прибуток, але якщо вона піде проти вас, ви втратите гроші. Якщо розмір вашого депозиту опуститься нижче підтримуваної маржі, вам доведеться переказувати гроші на свій рахунок, щоб покрити суму початкової маржі.

Переваги купівлі ф’ючерсів полягають у тому, що ви можете використовувати кредитне плече, що дає вам змогу вкладати більше грошей у свій контракт, ніж ви маєте, і розрахунок зазвичай здійснюється готівкою, що є більш ліквідним та легкодоступним. Однак цей тип інвестицій також набагато більш ризикований, оскільки ваші вкладення можуть зазнати невдачі, якщо ціна зміниться проти вашого контракту.

Купівля ETF.
Ще один інституційний інвестиційний продукт, що з’явився на ринку золота, – це Gold ETF – біржові фонди. Ці фонди дозволяють вам знову інвестувати в золото без фізичного володіння активом.

Золоті ETF – це одиниці, що представляють фізичне золото, яке може бути в паперовій формі. Одна одиниця Gold ETF дорівнює 1 граму золота і забезпечена фізичним золотом дуже високої чистоти. Отже, коли ви інвестуєте в золотий ETF, ви по суті інвестуєте в оцифроване золото. Золоті ETF поєднують у собі гнучкість інвестицій в акції, оскільки ви можете легко торгувати та продавати свої ETF на ринку, а також у вас з’являється простота інвестування в золото і добре зрозумілий ринок.

Але з іншого боку, золоті ETF вимагають високого ступеня довіри до того, що ETF, який ви купуєте, підкріплений справжніми активами, і з цією метою вони підлягають суворому регулюванню, а також регулярним аудитам.

Основи біткоіна

Як працює біткоін?
Біткоін заснований на технології, яка називається блокчейн. Блокчейн – це публічний децентралізований реєстр, у якому реєструються всі транзакції, здійснені в біткоінах. Кожна транзакція перевіряється майнерами, які використовують свої обчислювальні потужності для вирішення складних математичних завдань. Після перевірки транзакцію додають у блокчейн, що робить систему прозорою та безпечною.

Купівля та утримання.
Один із найпоширеніших і найпростіших способів інвестування в біткоін – просто купити цифровий актив. Оскільки він повністю цифровий, будь-хто може купити валюту зі свого смартфона або якого-небудь додатка для обміну.

Для купівлі біткоінів потрібен гаманець, і існують різні типи гаманців, які дають змогу використовувати різні методи передавання та зберігання; від холодних гаманців до обмінних гаманців і децентралізованих гаманців. У кожного з них є свої переваги та недоліки.

Для найпростішого покупця біткоінів обмінний гаманець, імовірно, є найпростішим способом інвестувати в біткоіни, оскільки він дає змогу вам бути прив’язаним до ринку і робить актив неймовірно ліквідним.

Є гаманці, в яких ви контролюєте свої особисті ключі. Це дає змогу вам повністю зберігати та контролювати свої біткоіни. Однак негативним аспектом цього є те, що продати монети за фіатні гроші стає набагато складніше.

Нарешті, ви можете купити біткоін і зберігати його в автономному режимі в так званому холодному гаманці. Один з найбезпечніших способів інвестування в біткоін, оскільки він дає вам змогу вберегти свої монети від онлайн-небезпек.

Ф’ючерси на біткоін.
Ф’ючерси на біткоіни – це новий актив, популярність якого зростає, оскільки дедалі більше трейдерів усвідомлюють, що ринок біткоінів є захопливим та таким, що швидко розвивається. Знову ж таки, як і ф’ючерси на золото, цей метод інвестування вимагає, щоб користувач робив ставки на те, в якому напрямку піде ціна біткоінів.

Ці контракти можуть бути короткими, що означає, що ціна знижуватиметься, або довгими, що вказує на прогноз зростання ціни. Ф’ючерси на біткоіни також є ризикованим способом інвестування, оскільки волатильний ринок може призвести до великих втрат, якщо прогнози не виправдаються.

Майнінг.
Біткоін-майнінг – це зовсім інший спосіб інвестувати в біткоін, оскільки це пасивний метод. Це передбачає купівлю дорогого обладнання, яке використовується для спроби розблокувати нові блоки в ланцюжку блоків біткоінів. Причина цього в тому, що з кожним новим розблокованим блоком ланцюжок блоків пропонує 12,5 BTC як винагороду – наразі.

Перевага цієї форми інвестування в біткоіни полягає в тому, що за хорошого управління рентабельністю це може бути постійний пасивний дохід. Однак недоліком є те, що для цього потрібне дороге обладнання, а прибутковість залежить від ринкової ціни, а також від вартості електроенергії.

Трейдинг.
Онлайн-торгівля є найвигіднішим способом інвестування в біткоіни. Оскільки ціна біткоіна, як відомо, є доволі волатильною, це робить його привабливим активом для трейдингу і може запропонувати великий прибуток.

Онлайн-торгівля вимагає купівлі біткоінів і відстеження їхньої ціни, що визначає, коли продавати, а коли купувати більше, щоб знову продати за вищою ціною. Онлайн-торгівля дає змогу користувачам швидко купувати й продавати активи з легкістю і часто отримувати надто великий прибуток за короткий проміжок часу.

Але, звісно, є одне велике питання, яке виникає у зв’язку з цією формою інвестицій: “Чи є біткоін безпечним вкладенням?” У міру того, як ринок біткоінів дозрів і з’явилося більше можливостей для інституційних інвестицій, криптовалюта вийшла за рамки нерегульованих і суто спекулятивних інвестицій.

Золото і біткоін: порівняння

Дуже цікаво порівняти біткоін і золото, за допомогою інших критеріїв, щоб побачити максимально цілу картину. Що там з приводу їхньої унікальності та майбутньої цінності?

Рідкість.
Золото разом з біткоіном – унікальні й невідтворювані ресурси. Можливо виробити лише певну кількість криптовалюти, і всі 21 млн блоків буде видобуто у 2140 р. Однак ми не можемо спрогнозувати, коли всі наявні на планеті золоті копальні спорожніють.

Прозорість і безпека.
Золото ефективно торгується вже багато століть у фізичному вигляді, а тепер зайняло також частину онлайн торгів на біржах. Складно зіпсувати або передати підроблене золото.

Складні алгоритми та шифрування децентралізованого характеру мінімізують можливість пошкодити блокчейн біткоіна. Однак механізми, що відповідають за його безпеку, як і раніше, потребують доопрацювань. Інцидент на Mt.Gox< є нагадуванням усім біткоін-трейдерам про те, наскільки важлива обачність. Відома біржа обвалилася, а біткоіни користувачів на суму майже $460 мільйонів були загублені назавжди.

Попит.
Жовтий метал здавна знайшов застосування в безлічі галузей, від предметів багатства, ювелірних прикрас, до спеціалізованих технологій у стоматології, електроніці тощо. В уявному майбутньому золото також матиме попит у цих сферах.
Біткоін підвищив обізнаність про технологію блокчейн і підтвердив свою цінність у фінансовій і банківській справі. Існує безліч інших криптовалют, які можуть замінити його у своїй сфері застосування, але зараз біткоін є лідером. Чи надовго?

Цінова волатильність.
Волатильність також слід враховувати, – це мінливість ціни за період часу. Для трейдерів цей показник – чудова можливість заробити на коливанні курсів, а інвестори віддають перевагу більш стабільним активам. Чи дозрів біткоін для того, щоб стати надійним притулком? Поки що ні. Всупереч космічному рівню курсу, біткоін, як і раніше, залишається дуже нестабільним. У 2018 році він зріс майже до $20000, а потім різко обвалився до $4000, що говорить про 80% річне падіння. Через 2 роки ми вже фіксуємо 300% зростання.

Золото, навпаки, має обмежену волатильність. Хоча 2020 рік можна вважати максимально волатильним в історії торгів золотом, адже ми бачимо 23% зростання.

Інвестиційні стратегії

Диверсифікація портфеля.
Після того, як ви визначили свій інвестиційний профіль, найкращою порадою стане популярна приказка “не кладіть усі яйця в один кошик”. Щоб максимізувати прибуток і мінімізувати збитки, ефективною стратегією є трирівневий підхід:

Інвестиції в нерухомість: третина ваших інвестицій має бути вкладена в нерухомість. Це матеріальний актив, який забезпечує певну стабільність, він також може забезпечити дах над головою. Для тих, хто може собі це дозволити, оренда нерухомості є привабливим варіантом.
Змішані продукти: ще третину слід розподілити між змішаними продуктами, такими як ощадні рахунки з привабливими ставками та страхування життя. Деякі поліси страхування життя пропонують опцію “Стоп-лосс”, використання якої може виявитися гарною ідеєю.
Інвестиції у фондовий ринок: останню третину слід інвестувати у фондовий ринок, чи то акції, чи то криптовалюти, чи то золото.

Також можна розділити свій портфель на чотири частини, при цьому четверта частина буде присвячена інвестиціям у компанію, як вашу, так і іншу.

Коли інвестувати в золото.
Золото часто вважають безпечними інвестиціями, особливо в періоди економічної кризи. Якщо ви хочете захистити свої активи від інфляції або економічної невизначеності, інвестування в золото може стати хорошим варіантом. Однак важливо стежити за цінами на золото і купуйте, коли ціни низькі, щоб максимізувати свій прибуток.

Коли інвестувати в біткоін.
Хоча біткоін більш волатильний, ніж золото, він пропонує можливості високої прибутковості. Якщо ви готові ризикнути та вірите в майбутнє криптовалют, інвестування в біткоін може стати привабливим варіантом. Для прийняття обґрунтованих рішень вкрай важливо бути в курсі державних постанов і тенденцій ринку.

Зовнішні чинники, що впливають на золото і біткоін

Економічні кризи суттєво впливають на золото і біткоін. Золото часто розглядається як безпечний притулок у період кризи, що збільшує попит на нього. Навпаки, біткоін, хоча його іноді й розглядають як альтернативу, може демонструвати більш непередбачувані коливання вартості.

Роль центральних банків.
Центральні банки відіграють вирішальну роль у визначенні вартості золота. Вони володіють великими обсягами золотих резервів, і їхні рішення про купівлю або продаж можуть впливати на ціни. Для біткоіна вплив не настільки прямолінійний, проте грошово-кредитна політика може вплинути на довіру інвесторів до традиційних валют, підштовхуючи декого з них до звернення до криптовалют.

Вплив державного регулювання.
Державне регулювання може суттєво вплинути на обидва активи. Суворі правила можуть обмежити використання та обмін біткоіна, тим самим впливаючи на його ліквідність і вартість. Що стосується золота, то регулювання може впливати на витрати на видобуток і торгівлю, але його статус безпечного притулку загалом залишається незмінним.

Розуміння цих зовнішніх чинників має важливе значення для оптимізації інвестиційних рішень щодо золота і біткоіна.

Підсумок

Ці два активи настільки незалежні один від одного, але водночас мають високий рівень взаємозалежності. Зрештою, рішення інвестувати в золото або біткоін залежить від вашого інвестиційного профілю та фінансових цілей. Золото, що має тисячолітню історію, забезпечує надійну стабільність і захист від інфляції. З іншого боку, біткоін має високий потенціал зростання, але при цьому характеризується значною волатильністю. Для тих, хто хоче диверсифікувати свій портфель, ідеальним рішенням може стати поєднання цих двох варіантів. Не забувайте добре інформуватися і, за необхідності, консультуватися з фінансовим консультантом перед прийняттям важливих рішень. Зрештою, інвестування – це особиста пригода, яка має відповідати вашим потребам і готовності до ризику.

Цікавить криптовалюта? Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.