Індекс долара: як його використовувати у трейдингу
Індекс долара: як його використовувати у трейдингу. Напевно, багато хто з вас чув, що таке індекс. Це інструмент, який дозволяє одержати повну картину стану економіки певної індустрії, країни чи навіть групі країн. Для фондового ринку існує досить багато різних індексів, наприклад промисловий індекс Доу Джонса DJIA, композитний індекс NASDAQ, Russel 2000, S&P 500, Wilshire 5000 і так далі. Сьогодні ми докладно поговоримо про Індекс Долара США (що найчастіше позначається як DXY або USDX), який широко використовується в трейдингу.
Що таке індекс долара?
Індекс долара США є найвідомішим валютним індексом і торгується на біржах під тикером USDX або DXY. Він існує приблизно з 1973 року, коли його початкове значення становило 100.
Індекс долара став дуже корисним критерієм для долара після того, як Бреттон-Вудська система фіксованих валютних курсів почала руйнуватися, і президент Ніксон в серпні 1971 року в односторонньому порядку припинив конвертувати долар США в золото.
Кошик, використаний для розрахунку значення індексу долара США, був змінений лише один раз після того, як євро замінив кілька європейських валют у 1999 році.
Індекс долара вимірює вартість долара США відносно кошика іноземних валют. Це торгові партнери США, а саме: євро, японська єна, британський фунт, канадський долар, шведська крона та швейцарський франк.
Оскільки це індекс, індекс долара працює аналогічно індексам FTSE 100 або S&P 500, але замість того, щоб бути барометром для ринку акцій, він показує відносну силу долара США. Індекс підтримується і публікується найбільшим у світі оператором ринку ф’ючерсів Intercontinental Exchange Inc (ICE) і розраховується кожні 15 секунд.
Ось відносна вага кожної з валют, які входять до індексу:
- Євро — 57,6%.
- Японська єна — 13,6%.
- Британський фунт — 11,9%.
- Канадський долар — 9,1%.
- Шведська крона — 4,2%.
- Швейцарський франк — 3,6%.
Багато трейдерів та економістів вважають, що кошик індексу долара США повинен бути оновлений, щоб відобразити той факт, що Сполучені Штати наразі здійснюють більший обсяг торгівлі з такими країнами, як Китай, Південна Корея, Мексика та Бразилія, і менше торгують з такими країнами, як Швейцарія та Швеція.
Долар США є світовою резервною валютою, яка широко торгується і викликає інтерес у трейдерів по всьому світу. З цією валютою відбувається 88% торгів на ринку центральних звітів (BIS).
Долар США має досить унікальну особливість у тому, що він має тенденцію до зростання у часи невизначеності на світових ринках, а також під час зростання американської економіки. В результаті долар формує усталені тренди, якими можуть скористатися досвідчені трейдери.
Ф’ючерс на індекс долара торгується на міжконтинентальній біржі (ICE) 21 годину на добу і може торгуватися через багатьох брокерів та CFD.
Історія індексу долара
Індекс долара (DXY) був створений компанією JP Morgan у 1973 році й з того часу оновлювався лише один раз, коли в Європі запровадили єдину європейську валюту євро.
Базовим значенням індексу USDX було прийнято рівень 100,00. Наприклад, рівень 107,50 означає, що вартість долара зросла на 7,5 відсотка щодо базового значення. Березень 1973 був обраний як базовий період, оскільки з цього часу найбільші торгові країни запровадили плаваючі курси валют. Ця угода була досягнута на конференції Смітсонівського інституту у Вашингтоні. Смітсонівська угода замінила невдалу політику фіксованих ставок валют, встановлену близько 25 років до цього у Бреттон-Вудсі.
З 1973 року індекс торгувався максимально в районі позначки 160,00, а 13 березня 2008 року було встановлено новий нижній рівень 71,99. Індекс оновлюється 24 години на добу, 7 днів на тиждень. Так само як індекс Доу-Джонса (DJI) є основним індикатором фондового ринку США, індекс USDX дає загальне уявлення про міжнародну вартість долара США.
Ось як виглядає його графік:
Теорія усміхненого долара
Теорію усміхненого долара вперше спостерігав Стівен Джен, колишній валютний стратег та економіст у Morgan Stanley. Він намагався пояснити, чому долар США зміцнюється у періоди, коли економіка США процвітає, а також у періоди погіршення світових економічних умов. Дані тенденції нагадують посмішку і відбуваються у три етапи, як показано на графіку нижче:
Етап 1: Страх штовхає інвесторів до менш ризикованого долара США.
Коли інвестори уникають ризиків, вони часто звертаються до безпечних активів, таких як золото, або, у разі, долар США. Різке зростання покупок у доларах веде до зростання курсу долара.
Етап 2: Долар слабшає до нових мінімумів (на слабких економічних даних США).
Найнижча точка в посмішці відображає слабкіший долар США. Мляве економічне зростання може спровокувати зниження відсоткових ставок, що ще більше послаблює валюту.
Етап 3: Долар США зміцнюється завдяки економічному зростанню.
Посмішка закінчується, з’являються ознаки економічного відновлення. Інвестори знову купують долар, що призводить до зростання його вартості.
Використання індексу DXY у трейдингу
Важко сказати, чому JP Morgan створив цей індекс, і чому він став настільки популярним. Дуже дивною річчю є те, що цей індекс не можна торгувати. Немає жодного ринку, на якому Ви могли б купити індекс долара. Єдиними інструментами, які враховують рух DXY, є ф’ючерси та опціони на цей індекс, що торгуються на біржі InterContinental Exchange.
Графік індексу долара відкрити нескладно. Найчастіше в торговому терміналі він позначається як DXY або USDX. Як уже говорилося вище, оновлення індексу ви можете бачити за таким самим розкладом, що й оновлення курсів валют, тобто 24 години на добу з понеділка по п’ятницю.
Індекс долара можна використовувати для аналізу валютних пар на ринку, так само як інвестори фондового ринку використовують фондові індекси як базовий контракт для визначення загального напрямку тренду на ринку. Якщо Ви торгуєте валютні пари, в котируванні яких є валюта USD, то індекс долара дасть уявлення про відносну силу долара щодо валютних пар типу EURUSD, GBPUSD, USDCHF тощо, і при нагоді невизначеності прогнозу дасть більш ясну картину ринку. Можна сміливо сказати, що USDX має кореляцію з вищезгаданими валютними парами й цей показник трейдер може використовувати як додатковий індикатор для аналізу ринку. На малюнку нижче зображено кореляцію між індексом долара та основними валютними парами, що входять до складу індексу.
Як видно з графіка, кореляція справді досить висока.
Спостерігати за індексом долара можна в окремому вікні торгового термінала або у вікні браузера на сайті, але для зручності створено індикатор, який показує вікно графіка USDX під графіком обраної валютної пари.
Багато хто постійно стежить за DXY на предмет не тільки збігу, але й розбіжності з тим же EURUSD, оскільки таку розбіжність можна вважати дивергенцією.
Якщо DXY демонструє підвищену волатильність, вона знайде своє відображення в інших валютах індексу, пробій рівня підтримки/опір на одному графіку відповідає пробою на інших. Не забуваємо, де саме знаходиться долар у вашій валютній парі, він може бути як базовою, так і валютою, що котирується.
Якщо DXY зміцнюється і йде нагору (а значить, долар зміцнюється), то графік EURUSD піде вниз. Навпаки, для пари USDCHF зміцнення долара означає рух графіка нагору. Якщо долар — базова валюта (перша у валютній парі), то індекс долара та валютна пара йтимуть в одному напрямку. Якщо долар — валюта, що котирується, то індекс і валютний графік будуть йти в різних напрямках. Досить часто рух за індексом передбачає рух по основних валютних парах.
Помилки при інтерпретації DXY в криптотрейдингу
Індекс долара — це потужний інструмент. Але якщо неправильно його читати або застосовувати без контексту, він може стати джерелом помилкових сигналів. Ось типові помилки, які роблять як новачки, так і досвідчені трейдери.
Помилка 1: сприймати DXY як прямий торговий сигнал.
Багато хто думає: «Якщо DXY зростає — терміново продаю BTC». На практиці значення має контекст: політика ФРС, звіти про інфляцію, фаза економічного циклу. Іноді DXY і крипта можуть рости одночасно, особливо у фазі відскоку після паніки.
Помилка 2: не враховувати тимчасові лаги.
Реакція крипторинку на рух DXY може бути відкладеною. Часто Bitcoin реагує на рух індексу через 12–48 годин. Якщо входити занадто рано — можна потрапити в локальний шип або відкат.
Помилка 3: ігнорувати інші індикатори.
DXY — це фон, але не самостійний сетап. Без аналізу рівнів BTC, обсягів, індикаторів на кшталт RSI, OBV або домінації BTC — сигнали залишаються сирими. Рух DXY стає важливим тільки при підтвердженні іншими даними. Сам по собі індекс не дає торгової переваги.
Помилка 4: не відстежувати новини та FOMC.
У день засідання ФРС або виходу даних по CPI індекс може різко смикнутися, а крипта — навпаки, стояти на місці. Такі дні краще не торгувати за патернами.
Підсумок
Індекс долара – макроекономічний показник. Використовується для оцінки глобального стану американської валюти на старших таймфреймах. Він застосовується як додаток до фундаментального аналізу, або для пошуку розбіжностей між індексом і EURUSD на D1 і вище. Вивчаючи інфляцію та економічні показники США, індекс дозволить додати ще одну змінну до рівняння та дасть змогу оцінити глобальні перспективи американської валюти. Саме тому він найчастіший гість на екранах професійних валютних трейдерів та аналітиків.
Індекс долара схильний до впливу загальних факторів, які впливають на валюти, такі як: фіскальні та монетарні фактори, процентні ставки, інфляція та зовнішня торгівля. Саме тому аналіз індексу долара може стати вам відмінним фундаментом для розробки своєї власної довгострокової торгової стратегії.
Цікавлять основи криптовалюти? Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.
