Forex-трейдинг. Пособие для начинающих
Forex — это сокращённая форма выражения foreign currency exchange (обмен иностранной валюты).
Так называют процесс обмена одной валюты на другую, что бывает необходимо по разным причинам, обычно для торговли или туризма.
По данным опубликованного в 2016 году трехлетнего отчета Банка международных расчетов (Всемирного банка, обслуживающего национальные центральные банки), средний дневной объем торговли на рынке Forex составляет более 5100000000000 долл.
Рынок Forex является площадкой, где торгуются валюты.
Валюты имеют важное значение для большинства людей во всем мире, понимают они это или нет, ведь для того, чтобы вести внешнюю торговлю и бизнес, валюты приходится менять одну на другую.
Если Вы живете в США и хотите купить сыр из Франции, то Вам нужно заплатить за него французской компании в евро (EUR).
То есть, американский импортёр должен будет обменять эквивалентную сумму долларов США (USD) на евро.
Одним из уникальных аспектов этого международного рынка является отсутствие центральной площадки для торговли иностранной валютой.
Вместо этого торговля валютами осуществляется в электронной форме по принципу over-the-counter (OTC), то есть, все операции проводятся непосредственно между трейдерами по всему миру через компьютерные сети, а не на одной централизованной бирже.
Рынок открыт 24 часа в сутки пять дней в неделю.
Валюты торгуются по всему миру, а крупнейшими финансовыми центрами являются Лондон, Нью-Йорк, Токио, Цюрих, Франкфурт, Гонконг, Сингапур, Париж и Сидней, которые расположены практически во всех часовых поясах.
Это означает, что когда торговый день в США заканчивается, деятельность рынке Forex снова начинается в Токио и Гонконге.
Таким образом, рынок Forex может быть чрезвычайно активным в любое время суток, и котировки валют постоянно меняются.
История Forex
После заключения Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году был установлен свободный плавающий курс некоторых крупных валют по отношению друг к другу.
Стоимость отдельных валют варьируется, что обусловило необходимость в создании сервисов для обмена и торговли.
Большую часть торгов на рынке Forex проводят коммерческие и инвестиционные банки от имени своих клиентов, но также спекулятивные возможности для профессиональных и индивидуальных инвесторов, которые основаны на торговле одной валютой против другой.
Существует три способа торговать на рынке Forex, доступных для организаций, компаний и частных лиц.
- спотовый рынок
- форвардный рынок
- фьючерсный рынок
Спотовый рынок Forex всегда был самым большим, потому что это «базовый» актив, на котором основаны форвардные и фьючерсные рынки.
В прошлом фьючерсный рынок был самым популярным среди трейдеров, так как он доступен для индивидуальных инвесторов в течение более длительного периода времени.
Однако с появлением электронной торговли и множества онлайн-брокеров спотовый рынок получил огромный всплеск активности и теперь превосходит фьючерсный рынок в качестве лучшей торговой площадки для индивидуальных инвесторов и спекулянтов.
Когда люди говорят о рынке Forex, они обычно имеют в виду спотовый рынок.
Форвардные и фьючерсные рынки более популярны среди компаний, которым необходимо хеджировать свои валютные риски к определенной дате в будущем.
Точнее, спотовый рынок — это место, где валюты покупаются и продаются по текущей цене.
Эта цена, которая определяется спросом и предложением, является отражением множества факторов, включая текущие процентные ставки, экономические показатели, отношение людей к текущей политической ситуации (как на местном, так и на международном уровнях), а также восприятие будущей динамики цены одной валюты по отношению к другой.
Когда сделка завершается, ее называют «спотовой сделкой».
Это двустороннее соглашение, в рамках которой одна сторона поставляет согласованное количество валюты контрагенту и получает определенную сумму другой валюты по согласованному курсу.
После закрытия позиции проводится денежный расчет.
Хотя спотовый рынок обычно считается местом, где сделки совершаются в настоящем (а не в будущем), фактически расчет по сделке занимает два дня.
В отличие от спотового рынка, на форвардном и фьючерсном рынках не торгуют реальными валютами.
Вместо этого трейдеры работают с контрактами, которые представляют собой право требования на определенный тип валюты по определенной цене за единицу и с указанной датой расчета в будущем.
На форвардном рынке контракты покупаются и продаются непосредственно между двумя сторонами по принципу OTC, и стороны сами определяют условия сделки.
На фьючерсном рынке покупаются и продаются контракты со стандартными размерами и датами расчета.
Все сделки совершаются на общедоступных сырьевых торговых площадках, таких как Чикагзька товарная биржа.
В США фьючерсный рынок регулирует Национальная фьючерсная ассоциация (National Futures Association).
В фьючерсных контрактах прописаны конкретные детали, включая количество единиц, минимальные шаги изменения цен, даты поставки и расчета, которые нельзя изменить.
Биржа выступает в качестве контрагента трейдера, обеспечивая клиринг и проведение расчетов.
Оба типа контрактов имеют обязательную силу и, как правило, рассчитываются за наличные после окончания срока действия, хотя эти контракты можно покупать и продавать до истечения срока их действия.
Обратите внимание на следующие термины: FX, Forex, Foreign Exchange и валютный рынок. Эти термины являются синонимами и все относятся к рынку Forex.
Зачем люди торгуют валютами
До появления интернета торговля валютой была практически недоступна для индивидуальных инвесторов.
Валютные трейдеры в большинстве случаев были крупными транснациональными корпорациями, хедж-фондами или состоятельными людьми, потому что торговля на рынке Forex требовала наличия крупного капитала.
Благодаря интернету появился розничный рынок, ориентированный на индивидуальных трейдеров, который обеспечивает легкий доступ к валютным рынкам или через банки, или через брокеров, создают вторичный рынок.
Большинство онлайн-брокеров или дилеров предлагают индивидуальным трейдерам очень высокое кредитное плечо, с помощью которого они могут контролировать крупные сделки даже имея небольшой баланс счета.
Плюсы и минусы Forex-трейдинга
Плюсы
Рынок Forex является крупнейшим в мире по объему дневной торговли и поэтому предлагает наибольшую ликвидность.
Это позволяет легко открывать позиции по каждой из основных валют и выходить из них в течение доли секунды с минимальными спредами в большинстве рыночных условий.
Рынок Forex работает 24 часа в сутки, пять дней в неделю — торговля начинается каждый день в Австралии и заканчивается в Нью-Йорке.
Основными центрами являются Сидней, Гонконг, Сингапур, Токио, Франкфурт, Париж, Лондон и Нью-Йорк.
Банки, брокеры и дилеры на рынке Forex позволяют использовать высокое кредитное плечо, то есть, трейдеры могут контролировать большие позиции, имея относительно небольшое количество собственных денег.
Минусы
Кредитное плечо 100: 1 очень высоко, но на рынке Forex это не редкость. Трейдер должен понимать суть кредитного плеча и риски, которым при этом подвергается его счет.
Чрезмерно большой размер кредитного плеча приводит к тому, что многие дилеры неожиданно оказываются неплатежеспособными.
Для продуктивной торговли валютами нужно понимание экономических фундаментальных факторов и индикаторов.
Валютный трейдер должен иметь общее представление о экономики различных стран и их взаимосвязи, чтобы понимать основные принципы, управляющие стоимостью валюты.
Интересует трейдинг? Просмотрите курсы по трейдингу.