10 лучших DeFi-протоколов 2025 года

Если к традиционным финансам добавить блокчейн, мы получим протоколы DeFi, предлагающие альтернативы классическим банковским инструментам. В этом мире доминируют децентрализованные приложения (DApps) и смартконтракты. Они дают вам, а не банкирам, контроль над вашим финансовым будущим. Вы можете стейкать цифровые активы ради дохода или анонимно обменивать криптовалюту. Рынок децентрализованных протоколов предлагает широкий выбор.

Что такое протоколы DeFi?

В последние несколько лет наблюдается интенсивное расширение сферы DeFi. Этому способствуют технология блокчейн, в частности сеть Ethereum, динамичное распространение криптовалют и неудобства, с которыми сталкиваются люди при обращении к традиционным финансам.

Важно понимать, что такое DeFi, какие существуют протоколы DeFi, а также разбираться в компонентах нового сектора блокчейн-индустрии.

DeFi – это сокращение от термина децентрализованные финансы, появившегося в 2017 году одновременно с интересом к криптовалютам, и означающего использование одноранговой сети вместо централизованной. Основой напрямую являются распределенные реестры, то есть блокчейн.

Вместо многоранговой сети, работающей по модели клиент-сервер, децентрализованные финансы функционируют в пиринговой сети, где люди взаимодействуют друг с другом на равных условиях, одновременно выполняя функции сервера и клиента. Другими особенностями DeFi считаются общедоступность, выраженная в открытом исходном коде, и использование смартконтрактов.

До 2022 года в сфере децентрализованных финансов появилось множество кредитных площадок, бирж и других платформ, а также токенизированных цифровых валют и стейблкоинов. Новое направление быстро превратилось в огромную многоуровневую экосистему, одним из компонентов которой являются протоколы.

Протоколы DeFi — это набор шаблонов, используемых программистами для написания кодов в этом направлении, предназначенных для выполнения конкретных действий или задач в блокчейне. Видимая сторона протоколов DeFi — это децентрализованные приложения (dApp), которые предлагают пользователям финансовые услуги в доступной форме.

10 лучших протоколов DeFi, о которых вам нужно знать в 2025 году

Хотя DeFi еще молод, его потенциал изменить существующую финансовую систему очевиден. Эта публикация познакомит вас с этой захватывающей новой отраслью. Мы рассмотрим 10 лучших протоколов DeFi 2025 года, предоставив вам информацию, необходимую для изучения этого инновационного финансового пространства и открытия множества новых возможностей. Здесь вы найдете лучшие DeFi-протоколы, на которые стоит обратить внимание в 2025 году.

1. Uniswap.

Uniswap — еще одна ведущая децентрализованная биржа. Эмиссия ее токена, UNI, составляет 1 миллиард монет. Управление платформой осуществляется сообществом через токен UNI. Это создает пользовательский опыт, в отличие от централизованных платформ. Пулы ликвидности Uniswap помогают безопасно и напрямую обменивать токены. Таким образом, пользователь сохраняет полный контроль над своими средствами.

Изначально платформа строилась на Ethereum. Сейчас она поддерживает и другие совместимые сети, например Polygon и Optimism. Это снижает комиссию за транзакции. Uniswap прост в освоении, что подходит новичкам. При этом он предлагает расширенные функции для опытных трейдеров. Такой баланс редок для DEX, поскольку они обычно сложнее, чем централизованные биржи.

Uniswap предлагает широкий выбор токенов и высокую ликвидность. Это снижает риск проскальзывания цены при крупных сделках. Платформа также добавила торговлю NFT. У нее уже около 5 миллионов уникальных адресов кошельков, а общий объем торгов превысил 1 триллион долларов. Это указывает на высокую популярность и надежность. Комиссии за обмен на Uniswap выглядят конкурентоспособными даже по сравнению с централизованными биржами. Пользователи могут переходить на более дешевые сети и избегать высоких комиссий за газ.

Особенности:

Торговля: мгновенный обмен криптовалют, пулы ликвидности, кроссчейн переводы, покупка криптовалюты.
Заработок: предоставление ликвидности, доход от комиссий за обмен.
NFT: торговля NFT, рынки прогнозов.
Участие в экосистеме DeFi: управление сообществом, концентрированная ликвидность, гибкая структура комиссий.

2. MakerDAO

MakerDAO была основана в 2017 году и продолжает развиваться. Основная миссия платформы заключается в обеспечении стабильности в индустрии децентрализованных активов. MakerDAO является эмитентом первого децентрализованного стейблкоина Dai, стоимость которого привязана к USD. В отличие от USDT, эмиссия которого осуществляется компанией Tether LTD, выпуск Dai полностью автоматизирован с помощью смарт-контрактов. Токен Dai представлен на крупнейших криптовалютных биржах (Binance, Kraken, BitFinEx и других).

Торговые функции: Флэш-кредиты. Стабильные и переменные процентные ставки. Реальные проценты по aToken. Мультивалютное обеспечение. Обновления, управляемые голосованием.

Функции заработка: начисление процентов на депозиты. Участие в управлении. Возможности фарминга. Динамические процентные ставки.

Функции безопасности: Сверхбезопасность. Механизмы ликвидации. Управление рисками через голосование сообщества. Модули безопасности для защиты активов.

Функции платформы и экосистемы: децентрализованное кредитование и заимствование. Основан на Ethereum. Управление через токены MKR. Интеграция с различными криптоактивами. Открытый исходный код. Maker Vaults для управления активами.

3. Aave. Является децентрализованной кредитной платформой, основанной в 2017 году. Сервис реализован на блокчейне Ethereum. Ранее на сервисе Aave использовалась одноранговая модель P2P, что сопровождалось частым отсутствием контрагентов и ликвидности. Это негативно сказывалось на обработке транзакций, поэтому создатели DeFi перешли к модели P2C, эффективно применяемой большинством децентрализованных финансовых сервисов.

Aave (AAVE) — лидер в секторе DeFi. Кредитная платформа удерживает TVL в криптовалютном обеспечении на уровне более 10 миллиардов долларов. Пользователи могут предоставлять и брать займы в широком ассортименте токенов. Платформа поддерживает работу с несколькими экосистемами, предлагая универсальный финансовый инструмент. Версия Aave V3 расширяет доступ за пределы Ethereum. Платформа теперь поддерживает 10 различных блокчейн-сетей. Это повышает доступность и предоставляет пользователям больше возможностей для работы с активами.

Преимущества:

высокий показатель TVL.
Широкий выбор токенов.
Доступность на нескольких блокчейнах.
Возможность использования флэш-займов.
Управление через токен AAVE.

Недостатки:

сложность для новичков.
Высокие комиссии за газ в сети Ethereum.
Риск ликвидации.

4. PancakeSwap

PancakeSwap — отличный протокол DeFi. Он работает на Binance Smart Chain, но также поддерживает восемь сетей, включая Ethereum. Собственный токен площадки называется CAKE. Его общее предложение — 450 миллионов. Платформа действует как децентрализованная биржа с моделью AMM. Она дает возможность торговать напрямую между кошельками без посредников. Таким образом повышается контроль со стороны пользователя и безопасность.

PancakeSwap не ограничивается простыми сделками. Платформа предлагает фарминг, стейкинг и лотереи, чтобы пользователи могли получать вознаграждения различными способами. Удобный интерфейс облегчает старт для новичков. Технологии, такие как zkBridge, повышают безопасность и эффективность транзакций между различными блокчейнами. PancakeSwap стал первым проектом на Binance Smart Chain с оценкой в миллиард долларов. Он постоянно развивается и обновляется, в частности, с выпуском PancakeSwap V3. Это свидетельствует о стремлении улучшить функциональность и повысить удобство работы.

Торговля: мгновенный обмен криптовалют, пулы ликвидности, кроссчейн-перевод, бессрочные контракты, покупка криптовалюты.

Заработок: фарминг, пулы, ликвидный стейкинг, простой стейкинг.

Геймификация и NFT: маркетплейс для игр, раздел предсказаний, NFT-маркетплейс для BNB Chain.

Участие в экосистеме DeFi: управление, Initial Farm Offerings (IFO), голосование по распределению наград, Farm Booster.

5. Compound

Основанная Робертом Лешнером и Джеффри Хейзом в 2018 году, платформа упрощает процесс заимствования и кредитования криптовалют без посредников. На платформе заблокировано более 2 миллиардов долларов активов.

Compound известен инновациями, такими как yield farming и управление через токены COMP. Платформа предлагает финансовую доступность, устраняя минимальные лимиты транзакций и необходимость кредитных проверок.

Несмотря на конкурентные доходы из-за динамичных процентных ставок, пользователи должны учитывать волатильность рынка и проводить тщательный анализ перед инвестициями.

6. Hyperliquid. Следующий протокол — Hyperliquid, точнее, пул ликвидности HLP. Hyperliquid — это децентрализованная биржа для торговли фьючерсами. Вы заходите без KYC, подключаете кошелек и торгуете десятками активов с плечом. Плечо вы получаете за счет средств, которые другие вносят в HLP. Вы вносите стейблкоины, эти монеты обеспечивают позиции, и когда трейдеры теряют деньги, доход получаете вы как поставщик ликвидности.

7. Fluid

Следующий протокол – лендинг-протокол Fluid, то есть децентрализованный банк. Здесь вы оставляете активы в залог и под них берете кредит в стейблкоинах.

Например, вы не хотите продавать биткоины и терять рост, но вам нужны свободные деньги. Вы оставляете BTC в залог, берете USDC под 5% годовых и направляете их в другие протоколы под 13% годовых.

Вы зарабатываете разницу, при этом не продавая биткоины, которые тоже приносят проценты на депозите.

Доходность на FLUID достигает 21,78% годовых в чистых биткоинах. Прибыль поступает от процентной ставки по депозиту и от комиссий, которые трейдеры платят за обмен Wrapped BTC на cbBTC.

8. KernelDAO

Kernel называют протоколом рестейкинга нового поколения, созданным для преобразования криптоэкономической безопасности в сети BNB Chain. Он дает владельцам BNB возможность повторно использовать свои застейканные токены или токены ликвидного стейкинга (LST). Для этого можно передать их в Dynamic Validation Networks (DVNs). Эти сети повышают безопасность различных децентрализованных сервисов. Они собирают ресурсы от стейкеров со всего пространства. Такой подход повышает полезность активов, обеспечивает эффективность капитала и открывает различные варианты вознаграждения.

Архитектура Kernel охватывает широкую экосистему. Общий TVL в Ethereum и BNB Chain превышает 2 миллиарда долларов.

KernelDAO предлагает три флагманских продукта:

Kelp (протокол ликвидного рестейкинга для Ethereum).
Kernel (уровень рестейкинга для BNB).
Gain (автоматизированные хранилища и консьерж по доходности).

Все три продукта работают под единой системой управления на основе токена $KERNEL. Kernel и Kelp остаются отдельными решениями на своих блокчейнах, но входят в единую экосистему. Платформа развивается при поддержке таких крупных инвесторов, как Binance Labs, Hypersphere Ventures, Laser Digital, SCB и другие. KernelDAO становится ключевым игроком на быстрорастущем рынке ликвидного рестейкинга.

9. dYdX

Протокол dYdX предлагает передовые финансовые инструменты, такие как бессрочные (perpetual) и маржинальные сделки. Все это доступно внутри экосистемы DeFi. Эта ведущая биржа не требует KYC. Тут можно торговать анонимно. Платформа поддерживает бессрочные контракты, маржинальную торговлю, а также кредитование и заимствование. Она предлагает конкурентные комиссии и не взимает газовые комиссии при торговле.

Уровень обеспечения здесь ниже, чем у конкурентов. Это делает протокол более доступным. dYdX использует StarkWare для повышения эффективности и снижения комиссий. Пользователи могут участвовать в развитии протокола и управлении. Важно отметить, что dYdX перешел на независимую блокчейн-сеть в экосистеме Cosmos. Это повысило производительность и укрепило децентрализацию.

10. Lido

Lido Finance позволяет пользователям стейкать активы и получать токены ликвидного стейкинга, такие, как stETH. Эти токены можно использовать в других приложениях DeFi для фарминга доходности.

Протокол поддерживается крупными игроками в DeFi и отличается умными комиссиями и выгодной реферальной программой. Децентрализация усиливается посредством токена управления LDO, что позволяет владельцам участвовать в принятии решений.

Несмотря на простоту стейкинга, пользователям следует учитывать полукастодиальную природу протокола, комиссии за вознаграждения и возможные налоговые обязательства, связанные с доходами.

Примеры использования протоколов DeFi

Кредитование и займы. Децентрализованные кредитные платформы, такие как Aave и Compound, позволяют пользователям занимать и брать в долг криптовалюты напрямую в блокчейне без посредников. Кредиторы могут зарабатывать проценты на своих активах, в то время как заемщики могут получать кредиты, предоставляя криптоактивы в качестве залога.
Фарминг ликвидности. Фарминг доходности — еще один способ использования DeFi. Протоколы, такие как Uniswap, позволяют пользователям предоставлять ликвидность в пулы и получать доход. Например, пользователь может внести равную стоимость двух разных токенов в пул ликвидности. Вместо этого он зарабатывает комиссионные с операций в этом пуле, выплачиваемые токенами.
Децентрализованные биржи (DEX). DEX, такие, как Uniswap или Kyber Network, позволяют осуществлять прямые одноранговые операции с криптовалютой в блокчейне. Эти платформы полностью децентрализованы, то есть функционируют без центрального органа управления. Это обеспечивает повышенный уровень конфиденциальности и контроля над собственными средствами по сравнению с традиционными централизованными биржами.
Стейблкоины. Стейблкоины — это криптовалюты, привязанные к стабильным активам, таким как фиатные валюты, например, к доллару США. Они предоставляют способ снижения волатильности, обычно связанной с криптовалютами. DAI от MakerDAO является ярким примером децентрализованного стейблкоина. Пользователи блокируют залог (например, ETH) для создания DAI, стоимость которого близка к 1 доллару.

Страхование. Децентрализованное страхование — это новое направление в сфере DeFi, которое позволяет пользователям приобрести страховку от различных рисков, включая сбои смарт-контрактов. Nexus Mutual — пример протокола страхования DeFi, где пользователи могут приобрести страховку от ошибок смарт-контрактов, а претензии утверждаются путем голосования владельцев токенов NXM.
Рынки прогнозов. Рынки прогнозов позволяют пользователям делать ставки на исход будущих событий, таких как выборы, спортивные игры или даже погода. Они работают, создавая рынок вокруг результата этих событий. Augur — это протокол DeFi, создавший децентрализованную платформу для рынка прогнозов. Награды за точные прогнозы распределяются автоматически с использованием смарт-контрактов.

По мере развития и инноваций в сфере DeFi, вероятно, мы увидим еще больше уникальных примеров использования и разработанных приложений.

Будущее протоколов DeFi и ключевые выводы

Будущее протоколов DeFi выглядит многообещающе, хотя и полно вызовов. По мере развития отрасли мы можем ожидать появления новых инновационных приложений и увеличения количества институциональных участников. Однако для устойчивого роста отрасли решающее значение будут иметь ясность регулирования, улучшенный пользовательский опыт и повышенные меры безопасности. Протоколы DeFi, несомненно, оказывают значительное влияние на финансовый ландшафт. Устраняя посредников и способствуя созданию более инклюзивной и прозрачной финансовой экосистемы, DeFi открыли новые возможности для пользователей по всему миру. Поскольку сектор продолжает внедрять инновации и развиваться, потенциал протоколов DeFi огромен и ограничен только рамками технологического и нормативного развития.

Вас интересуют основы криптовалюты? Напишите нам, и мы поможем вам разобраться в этом.