Стоп-лосс и стоп-лимит: что это такое и в чем разница

Стоп-лосс и стоп-лимит: что это такое и в чем разница. Для успешной торговли на криптовалютном рынке трейдерам крайне важно использовать различные подходы, позволяющие максимизировать потенциальную прибыль и минимизировать потери. Одними из самых полезных инструментов управления рисками являются ордера стоп-лосс и стоп-лимит. В этой публикации мы расскажем, как они работают, чем отличаются друг от друга и когда их использовать.

Понимание основ торговых ордеров

Перед тем как углубиться в специфику ордеров стоп-лосс и стоп-лимит, важно иметь хорошее представление о торговых ордерах в целом. Торговые ордера — это инструкции, данные инвесторами своим брокерам для выполнения конкретных сделок от их имени. Эти ордера могут включать покупку или продажу активов по определенной цене или при определенных условиях. Эффективно используя торговые ордера, инвесторы могут автоматизировать свои сделки и более эффективно управлять своими рисками.

Что такое ордер стоп-лосс?

Ордер стоп-лосс помогает ограничить потенциальные убытки по инвестиции, инструктируя брокера продать актив, если его цена упадет до заданного уровня. Эта автоматизированная система безопасности помогает защитить ваши инвестиции от значительных убытков, если рынок движется против ваших ожиданий. Ордер стоп-лосс особенно ценен, когда речь идет об управлении убытками или сохранении прибыли от длинной позиции (лонга). Это связано с тем, что лимит, как правило, можно корректировать на протяжении всего периода, пока открыта сделка.

Пример: Представьте, что вы купили акции компании по $50 за каждую. Вы хотите защитить себя от значительных убытков, если цена акций упадет. Поэтому вы устанавливаете ордер стоп-лосс на уровне $45. Если цена акций упадет до $45, ваш брокер автоматически продаст ваши акции по лучшей доступной цене, предотвращая дальнейшие убытки.

Что такое ордер стоп-лимит?

Ордер стоп-лимит сочетает в себе особенности ордера стоп-лосс и лимитного ордера. Он задает цену стопа и лимитную цену. Когда актив достигает цены стопа, срабатывает лимитный ордер, но сделка исполняется только по лимитной цене или лучше. Это дает больший контроль над ценой исполнения, но связано с риском, что ордер может не быть исполнен, если рынок движется слишком быстро.

Пример: Предположим, у вас есть акции компании, которые сейчас торгуются по $50 за каждую. Вы считаете, что акции имеют потенциал к росту, но хотите продать, если цена достигнет определенной нижней границы. Вы устанавливаете цену стопа на уровне $48 и лимитную цену на уровне $47. Если цена акций упадет до $48, ваш ордер стоп-лимит активирует лимитный ордер на продажу ваших акций, но только если цена будет $47 или лучше. Если цена упадет слишком быстро ниже $47, ордер может не исполниться.

Механизм ордеров стоп-лосс и стоп-лимит

Теперь, когда мы рассмотрели основы, давайте углубимся в то, как на самом деле работают ордера стоп-лосс и стоп-лимит.

Как работает ордер стоп-лосс?

Когда ордер стоп-лосс срабатывает, он превращается в рыночный ордер. Это означает, что ваш брокер попытается продать актив по лучшей доступной цене, которая может немного отличаться от установленной вами цены стоп. Однако на волатильных рынках существует вероятность проскальзывания, когда фактическая цена продажи может значительно отклоняться от цены стоп. Важно держать это в голове при установлении уровней стоп-лосс.

Как работает ордер стоп-лимит?

Ордер стоп-лимит добавляет дополнительный компонент к ордеру стоп-лосс: лимитную цену. Как только цена стоп достигается, активируется лимитный ордер. Это означает, что ваш брокер попытается купить или продать актив по лимитной цене или лучше. В отличие от ордера стоп-лосс, ордер стоп-лимит не гарантирует исполнения. Если рынок движется быстро и пропускает вашу лимитную цену, сделка может не быть исполнена вообще. Это может происходить на сильно волатильных рынках или во время рыночных разрывов.

Стоп-лосс и стоп-лимит: в чем разница

Основное различие между стоп-лосс и стоп-лимит ордерами заключается в методе исполнения. Стоп-лосс становится заявкой на продажу или покупку после достижения указанной стоп-цены, исполняя сделку по наилучшей доступной рыночной цене. Стоп-лимит же срабатывает по стоп-цене и становится лимитным ордером на продажу или покупку по указанной лимитной цене. Однако он не гарантирует немедленного исполнения в случае неблагоприятных рыночных условий. Давайте рассмотрим основные различия между стоп-лосс и стоп-лимит ордерами.

Ценовой триггер

Ордер стоп-лосс становится активным в тот момент, когда цена достигает заранее установленной величины. После этого заявка немедленно исполняется. Если же трейдер использует функцию стоп-лимит, его ордер может исполниться только по предельной цене.

Ордера стоп лимит подходят для входа в рыночную позицию. Трейдер может установить максимальную цену, по которой он готов открыть сделку. Ордер стоп-лосс пригодится, когда цена актива падает и ему нужно выйти из позиции.

Исполнение ордера

Исполнение ордера стоп-лосс гарантировано при условии, что актив достигнет стоп-цены. Однако он не может гарантировать цену исполнения, что создает возможность проскальзывания, которое приведет к гораздо большим потерям, чем предполагалось.

Стоп-лимитный ордер, в свою очередь, может быть не исполнен, если актив не достигнет предельной цены.

Управление рисками

Головним пріоритетом для стоп-лосс ордера є його виконання. Однак ризик виникнення прослизання, який виникає в умовах високої ринкової волатильності, може призвести до зростання збитків. З іншого боку, ордер стоп-ліміт несе ризик невиконання і не гарантує відкриття або закриття угоди.

Преимущества и риски ордеров стоп-лосс и стоп-лимит

Они оба помогают вам более эффективно управлять своими позициями. Но знаете ли вы, что они также могут помочь вам автоматизировать торговый процесс?

Благодаря им вы сможете сосредоточиться на других задачах во время анализа рынка и поиска торговых возможностей.

Однако недостатком является то, что даже если вы используете любой из этих двух ордеров, это не означает, что вы на 100% защищены от больших потерь.

Стоп-лосс может не сработать во время внезапных сбоев и ценовых скачков. Стоп-лимит может не исполниться, если цена не превышает лимитную цену. Поэтому было бы лучше, если бы вы следили за ордерами, даже с учетом того, что они автоматизированы.

Выбор правильного ордера для вашей торговой стратегии

Знание, когда использовать ордер стоп-лосс, а когда ордер стоп-лимит, может значительно улучшить вашу торговую стратегию.

Когда использовать ордера стоп-лосс? Ордера стоп-лосс особенно полезны, когда вы хотите ограничить потенциальные убытки по инвестиции. Установив ордер стоп-лосс, вы можете автоматически продать актив, если его цена упадет ниже заранее определенного уровня, с которым вы готовы смириться. Это может защитить ваш портфель от значительных убытков и помочь вам придерживаться вашего плана управления рисками.

Когда использовать ордера стоп-лимит?

Ордера стоп-лимит идеальны, когда у вас есть конкретная целевая цена, по которой вы хотите купить или продать актив. Установив как стоп-цену, так и лимит-цену, вы можете гарантировать, что ваша сделка будет исполнена по цене, равной или лучшей, чем ваша желаемая цена. Ордера стоп-лимит особенно полезны в рыночных условиях, где ожидаются резкие колебания цен, поскольку они обеспечивают больший контроль над ценой исполнения.

Подводим итоги

Большинство трейдеров используют оба ордера в своей торговой стратегии, выбирая нужный в зависимости от обстоятельств и целей — ведь и стоп-лосс, и стоп-лимит защищают участников рынка от высокой волатильности. Устанавливая лимиты в соответствии с допустимым риском, вы можете ограничить потенциальные потери, одновременно используя возможности для входа в выгодные позиции.

Вас интересует торговля криптовалютой? Напишите нам и мы Вам поможем разобраться в этом.