Обернутые токены
Обёрнутый токен (wrapped token) — копия криптоактива, выпущенная в другом блокчейне под залог оригинальной монеты. Такой вид токена обеспечен базовым активом в соотношении 1:1, имеет ту же цену и позволяет расширить возможности применения, например, торговать на децентрализованных биржах, не поддерживающих «оригинал».
Самый известный пример обернутой криптовалюты — Wrapped Bitcoin (WBTC), выпущенный в сети Ethereum. Широко применяется в сфере децентрализованных финансов (DeFi).
Что такое обернутые токены?
Обёрнутый (wrapped) токен — это токенизированная версия другой криптовалюты. Он привязан к стоимости актива, который он представляет, и обычно может быть выкуплен за него (unwrapped) в любой момент. Обёрнутые токены предназначены для использования в случаях, когда владелец криптовалюты хочет торговать на торговой платформе, основанной на блокчейне отличном от блокчейна имеющихся у него криптоактивов.
В этом случае пользователю не нужно прибегать к продаже своих криптовалют, он может просто обернуть их. По сути, обратный крипто токен — это особая криптовалюта, стоимость которой привязана к стоимости другой валюты. Аналогично стейблкоинам, стоимость которых привязана к фиатным деньгам, таким как доллары США.
Обёрнутый токен лучше всего представить как замену валюты, которая не является родной для используемого блокчейна. Использование обернутых токенов позволяет владельцу сохранить свои первоначальные активы, закрепив их в специальном цифровом хранилище. После закрепления первоначальный актив остается недоступным для владельца, пока обернутый токен находится в обращении. И вопреки этому, пользователь может получить обратно свои исходные активы. Для этого потребуется специальное сообщение, которое выведет обернутый токен из обращения и уничтожит его. После этого исходный криптоактив будет выведен из хранилища и возвращен владельцу.
Что такое Wrapped Bitcoin
Wrapped Bitcoin или WBTC — это токен формата *ERC-20, курс которого привязан к Bitcoin (BTC) в пропорции 1:1.
*ERC-20 — общий стандарт для создания монет на блокчейне второй по капитализации криптовалюты — Ethereum. Проще говоря, WBTC — это аналог Bitcoin на блокчейне Ethereum. Wrapped Bitcoin имеет такую же ценность, как и BTC. Курс WBTC повторяет движения Bitcoin.
Информация о Wrapped Bitcoin. Источник: CoinMarketCap
WBTC также часто называют обернутым Bitcoin, исходя из прямого перевода слова wrapped.
Выпуском Wrapped Bitcoin занимается децентрализованная организация WBTC DAO. В её партнёры, по состоянию на момент написания обзора, входит почти 60 участников рынка.
Важность обернутых токенов
Как функциональная совместимость и легкость ведения бизнеса между двумя странами играет важную роль в мировой экономике, так и функциональная совместимость между блокчейнами играет важную роль в развитии экосистемы DeFi.
Без мостов, соединяющих их, блокчейны являются изолированными экосистемами. Многие блокчейны по отдельности имеют отличные возможности для использования, но они не могут способствовать росту друг друга без взаимодействия.
Обернутые токены — это один из мостов, который делает возможным взаимодействие между такими блокчейнами, как Bitcoin, Ethereum и Polkadot. Фактически, возможность использования Bitcoin на Ethereum добавила более 5,5 млрд долларов к общей стоимости средств, заблокированных в протоколах DeFi на Ethereum.
Теперь предположим, что владелец Bitcoin хочет взять кредит в протоколе DeFi, построенном на Ethereum. Но он не хочет продавать свои токены за Ether (ETH), чтобы обеспечить обеспечение, необходимое для получения кредита по этому протоколу. Что ему тогда нужно сделать?
Он может пойти на криптовалютную биржу, которая поддерживает WBTC, и обменять свои Bitcoin на обратные BTC. Теперь каждый из его Bitcoin конвертируется в WBTC, которые он может использовать в любом кредитном протоколе на базе Ethereum для получения займа. После погашения займа он может снова конвертировать свои WBTC в BTC.
Сейчас существует множество новых экосистем блокчейна, таких, как Polkadot, которые вносят значительный вклад в развитие DeFi. Чтобы DeFi стали действительно популярны, все эти отдельные экосистемы DeFi должны иметь легкую совместимость. И в настоящее время обернутые токены являются лучшим решением для взаимодействия.
Как работают обернутые токены?
Чтобы понять суть обернутых токенов, давайте посмотрим, как они работают. Для создания обратного токена нужен хранитель. Хранитель — это лицо, которое владеет определенным количеством криптоактивов. Стоимость созданных обернутых токенов должна быть эквивалентна стоимости этих активов 1:1.
Хранителем обычно является:
- мерчант;
- DAO (децентрализованная автономная организация);
- Смартконтракт.
Хранитель получает определенное количество криптовалюты, скажем 1 BTC, от того, кто хочет торговать на платформе на основе Ethereum. Затем переданные BTC размещаются в цифровое хранилище. В это время равная сумма в 1 WBTC чеканится в блокчейне Ethereum. Стоимость WBTC привязана к стоимости BTC и меняется в реальном времени благодаря алгоритму смартконтракта. Если клиент хочет обменять WBTC обратно на BTC или «развернуть» его, он отправляет запрос хранителю. Хранитель сжигает WBTC и выпускает BTC обратно из хранилища. Доказательства транзакций хранятся в блокчейне. Важно, что за упаковку и развертывание криптовалюты взимается комиссия (gas).
Преимущества использования обернутых токенов
Несмотря на то, что многие блокчейны имеют свои собственные стандарты токенов (ERC-20 для Ethereum или BEP-20 для BSC), эти стандарты не могут использоваться в нескольких цепочках. Обернутые токены позволяют использовать неродные токены в данной цепочке блоков.
Кроме того, обернутые токены могут повысить ликвидность и эффективность капитала как для централизованных, так и для децентрализованных бирж. Возможность обратить незадействованные активы, и использовать их в другой цепи может создать дополнительную связь между изолированной ликвидностью.
И, наконец, большое преимущество — время транзакции и комиссии. Хотя Bitcoin обладает некоторыми фантастическими свойствами, он не самый быстрый, а иногда может быть дорогим в использовании. Эти проблемы можно смягчить, используя wrapped версию на блокчейне с более быстрым временем транзакций и более низкими комиссиями.
Ограничения использования обернутых токенов
Большинство текущих реализаций wrapped токенов требуют доверия к хранителю средств. Что касается доступной в настоящее время технологии, wrapped токены не могут использоваться для настоящих кросс-чейн транзакций, которые обычно должны проходить через хранителя.
Тем не менее, в разработке находятся еще несколько децентрализованных вариантов, которые могут быть доступны в будущем для полностью доверенной чеканки и выкупа wrapped токенов.
Процесс чеканки также может быть относительно дорогим из-за высокой платы за газ и может иметь некоторые задержки.
Заключение
Обернутые токены помогают создавать больше мостов между различными блокчейнами. Wrapped токен — это токенизированная форма актива, которая изначально находится в другом блокчейне.
Интересуют основы криптовалюты? Пишите нам и мы Вам поможем разобраться в этом.