Как не потерять все деньги на маржинальной торговле?
Как не потерять все деньги на маржинальной торговле? Маржинальная торговля стала популярным термином на финансовых рынках, а в последнее время стала очень популярной на рынке криптовалют. Считается, что этот стиль торговли предлагает высокую прибыль, но также связан с определенными рисками. Маржинальную торговлю сравнивают с казино, потому что трейдер использует кредитное плечо х 100 и открывает позицию сразу на весь капитал. Чаще всего при таких обстоятельствах можно лишиться денег и лишь в редких случаях — заработать. В целом понятие «казино» для трейдеров, которые зарабатывают деньги, используя маржинальную торговлю, звучит даже обидно. Дело в том, что профессиональные трейдеры не пытаются угадывать направление движения цены, а создают собственные торговые стратегии, основанные на какой-либо концепции или наблюдении и работают с рисками.
Что такое маржинальная торговля?
Маржинальная торговля — это сделка, когда инвестор на покупку актива берет кредит под залог у брокера. Залогом будут собственные средства на брокерском счете — они заблокированы как страховой депозит. Эта сумма называется маржой. Маржа перечисляется каждый раз, когда трейдер открывает позицию.
Рассчитывают два вида маржи: начальная и минимальная.
Изначальная маржа — начальное обеспечение для совершения новой сделки. Она рассчитывается путем увеличения стоимости актива на ставку риска.
Ставка риска — это возможность изменения цены актива на бирже. Как правило, чем выше волатильность инструмента, тем выше ставка риска. Обычно брокеры публикуют ставки риска активов на официальных сайтах. Обратите внимание, что ставки риска по сделкам в шорт всегда выше, чем в лонг.
Минимальная маржа — минимальное обеспечение поддержки позиции, которую вы уже открыли. Обычно минимальная маржа одного ликвидного актива равна половине начальной маржи.
Чтобы рассчитать начальную и минимальную маржу в целом по портфелю, нужно сложить начальную и минимальную маржу по каждому ликвидному активу. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, вы сможете выкупить часть активов в непокрытой позиции, но не сможете заключать новые сделки.
Ликвидный портфель — это совокупная стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на вашем брокерском счете. Акции иностранных компаний, валюта и еврооблигации учитываются в гривнах по текущему биржевому курсу.
Но если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже минимальной маржи, то тогда брокер будет вправе принудительно закрыть часть ваших позиций, чтобы стоимость ликвидного портфеля не упала до нуля и не ушла в минус. Брокер имеет право сам выбирать позиции, которые считает нужным закрыть.
Перед тем, как закрыть ваши сделки, брокер отправит сообщение о необходимости пополнить счет на нужную сумму. Такое сообщение называют маржин-колл.
Как работает маржинальная торговля?
Когда трейдер открывает маржинальную сделку, он должен внести определенный процент от суммы в качестве залога, с которой он хочет торговать. Эти первоначальные вложения известны как маржа и тесно связаны с концепцией кредитного плеча.
Таким образом, счета маржинальной торговли настраиваются для использования кредитного плеча, а кредитное плечо указывает, какая сумма для торговли может быть доступна трейдеру. Другими словами, если трейдер хочет открыть сделку на 10 000 долларов с кредитным плечом 1:10, тогда трейдер должен будет внести маржу в 1000 долларов.
Размер кредитного плеча это то, что делает маржинальную торговлю привлекательной. Например, типичное соотношение кредитного плеча на рынке акций 1:2, тогда как фьючерсные контракты часто торгуются с кредитным плечом 1:15. Что касается операций на фондовом рынке, маржинальные сделки часто торгуются в соотношении 1:50, но в некоторых случаях также используют кредитное плечо 1:100 или даже 1:500.
Маржинальная торговля применяется как к длинным, так и к коротким позициям. Если трейдер считает, что рынок будет продолжать расти, он откроет длинную позицию, а если предполагается, что рынок упадет, он откроет короткую позицию.
При маржинальной торговле депозит трейдера выступает как обеспечение заемных средств. Если рынок движется против позиции трейдера, брокер, занявший деньги, имеет право ликвидировать позицию трейдера.
Таким образом, если рынок будет двигаться против вашей позиции, вам может потребоваться большая маржа, когда цена значительно вырастет. Маржин-колл происходит, когда трейдер должен внести больше средств на свой маржинальный счет, чтобы достичь минимальных требований к маржинальной торговле. Если этого нет, сумма маржи автоматически ликвидируется с депозита трейдера для покрытия убытков.
Преимущества маржинальной торговли
Маржинальная торговля позволяет увеличить объемы операций при неизменных капиталах и заработать больше на масштабе. При этом торговцы не несут никаких дополнительных обязательств перед брокером за заем, кроме предоставления маржи. Обычно брокер не может потребовать предоставления дополнительных средств на том основании, что позиция закрылась с убытком, превышающим размер залога — риск дополнительных убытков лежит именно на брокере. В этом принципиальное отличие маржинальной торговли от торговли с привлечением традиционных кредитов. Образно говоря, маржинальная торговля подобна азартной игре, где риск, как правило, ограничивается размером ставки.
Преимущества маржинальной торговли для продавца:
- Позволяет ему проводить операции на капиталоемких рынках даже при отсутствии собственных значительных средств.
- Обеспечивает техническую возможность получать прибыль даже при падении цен.
Преимущества маржинальной торговли для брокера:
- Дает дополнительные поступления в форме процентных платежей за использование кредита (которые часто заметно выше, чем проценты по банковским депозитам).
- Клиент совершает операции на больший объем, что также кратно увеличивает комиссионную выручку брокера.
Круг потенциальных клиентов брокера расширяется с помощью снижения минимального порога капитала, достаточного для совершения сделок.
Недостатки маржинальной торговли
Но есть и существенные недостатки.
Увеличение объемов сделок влияет на сам характер рынка. Большое количество мелких хаотичных сделок стабилизирует рынок. Но если вдруг эти сделки начинают совершаться однонаправленно (паническая распродажа), они могут его просто обвалить.
Использование кредитного плеча пропорционально умножает доходы, но только если цена движется в сторону открытой позиции. В противоположном случае точно в такой же степени нарастают и убытки. Это может приводить как к молниеносному обогащению, так и к драматическим потерям. Чтобы определить оптимальную величину кредитного плеча, обратите внимание на среднюю волатильность котировок данного инструмента. Чем она выше, тем выше вероятность, что при использовании большого кредитного плеча вы рискуете существенными потерями даже от случайных колебаний.
Маржинальная торговля априори более рискованная, чем сделки за свой счет.
Риски маржинальной торговли
Подобный вид инвестирования очень рискованный: прибыль, как и потери, растут с одинаковой скоростью. Риск — это уровень волатильности цены актива. А кредитное плечо эти колебания еще и увеличивает.
Например падение стоимости акций на 25% приведет к снижению портфеля до 15 тысяч долларов. После продажи бумаг и уплаты долга брокеру на руках у вас остаются 5 тысяч долларов. Таким образом, убытки составили целых 50%.
Кроме того, может случиться так, что вы потеряете не только часть вложенных средств, но и уйдете в минус больше, чем на сумму всех инвестиций. Маржинальная торговля является единственным видом трейдинга, где можно потерять больше, чем вложили;
При торговле за счет собственных средств падение бумаги может быть лишь временным событием, после чего цена может восстановиться. Если не закрывать убыточную позицию, потери будут лишь потенциальными. При маржинальной торговле брокер может продать ваши акции, если они сильно подешевеют. Потери инвестора в таком случае фактически фиксируются, и тогда нет перспектив получить выгоду за счет потенциального роста.
Начинающим торговать с плечом не рекомендуется. При полной готовности и уверенных знаниях стоит помнить, что вовсе не обязательно пользоваться всеми 50% долга. И тем более не стоит отводить на маржинальную торговлю последние деньги.
Выделять на такую торговлю лучше венчурный капитал, то есть средства, которые инвестор готов потерять.
Как снизить риски и не потерять все деньги
Маржинальная торговля — это одновременно высокие риски и потенциально высокая прибыль. Никогда не будет надежного способа полностью уменьшить риски маржинальной торговли. Однако существуют стратегии, которые могут быть применены, чтобы помочь трейдерам их контролировать и уменьшить возможные убытки.
Есть несколько хороших практик, которые любой маржинальный трейдер может использовать с самого начала. Все начинается с одного из основных правил торговли: инвестируйте с умом.
Важно торговать только деньгами, которые вы можете позволить себе потерять. Применительно к маржинальной торговле это означает использование кредитного плеча как с точки зрения прибыли, так и даже с точки зрения возможных убытков. Например, если инвестор берет в долг 1000 долларов для покупки криптовалюты на 2000 долларов, он должен понимать, что любые убытки увеличатся вдвое. Это означает, что трейдер должен инвестировать только в том случае, если он имеет достаточно средств, чтобы выдержать временное движение рынка против своей позиции.
Наличие доступа к большому кредитному плечу и шанс максимизировать прибыль может звучать как приглашение сразу использовать максимальное кредитное плечо и вложить капитал в каждый рынок. Это неразумно, особенно в начале вашего пути использования маржинальной торговли. Вкладывайте небольшие суммы с адекватным кредитным плечом, чтобы получить уверенность.
Если вы собираетесь вести маржинальную торговлю и использовать большое кредитное плечо, то лучше делать это по сделкам, в которых вы почти уверены. Наличие доступа к маржинальному счету не означает, что каждая сделка должна иметь огромное кредитное плечо, поскольку это может привести к увеличению убытков.
Стратегии маржинальной торговли
Существует ряд эффективных способов использования маржинальной торговли для максимизации прибыли, но все они включают различные методы и стратегии. Так же как есть способ снизить риски с помощью управления рисками, есть и способы получить максимальную отдачу от маржинальной торговли.
Используйте маржу в нужное время: маржинальную торговлю не следует рассматривать как схему быстрого обогащения, и она гораздо лучше всего подходит как стратегия для долгосрочной прибыли. Рекомендуется ограничивать маржинальные сделки короткими периодами времени.
Избегайте маржин-коллов, которые могут нанести вред вашей торговой стратегии и заставить вас закрыть позицию в неподходящее время, зафиксировав убытки или упустив возможность роста. Чтобы избежать этой ситуации, рассчитайте заранее свои минимальные требования к допустимой марже, обычно это 30% от текущей стоимости счета — и убедитесь, что они не опускаются ниже этого предела.
Маржинальная торговля — это мощный инструмент, предназначенный для максимизации прибыли при низком уровне вложенного капитала. Однако это не путь гарантированной прибыли. Следует осторожно использовать маржинальную торговлю, поскольку она также связана с серьезными рисками. При правильном применении маржинальная торговля может превратиться в успешную стратегию получения прибыли с финансовых рынков.
Интересует торговля криптовалютой? Пишите нам и мы Вам поможем разобраться в этом.