Индекс доллара: как его использовать в трейдинге
Индекс доллара: как его использовать в трейдинге. Наверное, многие из вас слышали, что такое индекс. Это инструмент, позволяющий получить полную картину состояния экономики определенной отрасли, страны или даже группы стран. Для фондового рынка существует довольно много различных индексов, например, промышленный индекс Доу-Джонса DJIA, композитный индекс NASDAQ, Russel 2000, S&P 500, Wilshire 5000 и так далее. Сегодня мы подробно поговорим об Индексе доллара США (который чаще всего обозначается как DXY или USDX), широко используемом в трейдинге.
Что такое индекс доллара?
Индекс доллара США является самым известным валютным индексом и торгуется на биржах под тикером USDX или DXY. Он существует примерно с 1973 года, когда его первоначальное значение составляло 100.
Индекс доллара стал очень полезным критерием для доллара после того, как Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов начала рушиться, и президент Никсон в августе 1971 года в одностороннем порядке прекратил конвертировать доллар США в золото.
Корзина, используемая для расчета значения индекса доллара США, была изменена только один раз с тех пор, как евро заменил несколько европейских валют в 1999 году.
Индекс доллара измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине иностранных валют. Это торговые партнеры США, а именно: евро, японская иена, британский фунт, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк.
Поскольку это индекс, индекс доллара работает аналогично индексам FTSE 100 или S&P 500, но вместо того, чтобы быть барометром для фондового рынка, он показывает относительную силу доллара США. Индекс поддерживается и публикуется крупнейшим в мире оператором фьючерсного рынка Intercontinental Exchange Inc (ICE) и рассчитывается каждые 15 секунд.
Вот относительный вес каждой из валют, входящих в индекс:
- Евро — 57,6%.
- Японская иена — 13,6%.
- Британский фунт — 11,9%.
- Канадский доллар — 9,1%.
- Шведская крона — 4,2%.
- Швейцарский франк — 3,6%.
Многие трейдеры и экономисты считают, что корзина индекса доллара США должна быть обновлена, чтобы отразить тот факт, что Соединенные Штаты в настоящее время осуществляют больший объем торговли с такими странами, как Китай, Южная Корея, Мексика и Бразилия, и меньше торгуют с такими странами, как Швейцария и Швеция.
Доллар США является мировой резервной валютой, которая широко торгуется и вызывает интерес у трейдеров по всему миру. С этой валютой происходит 88% торгов на рынке центральных отчетов (БМР).
Доллар США обладает довольно уникальной особенностью: он имеет тенденцию к росту как в периоды неопределенности на мировых рынках, так и во время роста американской экономики. В результате доллар формирует устойчивые тренды, которыми могут воспользоваться опытные трейдеры.
Фьючерс на индекс доллара торгуется на Межконтинентальной бирже (ICE) 21 час в сутки и может торговаться через многих брокеров и CFD.
История индекса доллара
Индекс доллара (DXY) был создан компанией JP Morgan в 1973 году и с тех пор обновлялся только один раз, когда в Европе была введена единая европейская валюта евро.
Базовым значением индекса USDX был принят уровень 100,00. Например, уровень 107,50 означает, что стоимость доллара выросла на 7,5 процента по отношению к базовому значению. Март 1973 года был выбран в качестве базового периода, поскольку с этого времени крупнейшие торговые страны ввели плавающие валютные курсы. Эта сделка была достигнута на конференции Смитсоновского института в Вашингтоне. Смитсоновское соглашение заменило неудачную политику фиксированных валютных курсов, установленную около 25 лет назад в Бреттон-Вудсе.
С 1973 года индекс торговался максимально в районе отметки 160,00, а 13 марта 2008 года был установлен новый нижний уровень 71,99. Индекс обновляется 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Так же, как индекс Доу-Джонса (DJI) является основным индикатором фондового рынка США, индекс USDX дает общее представление о международной стоимости доллара США.
Вот как выглядит его график:
Теория улыбающегося доллара
Теорию улыбающегося доллара впервые наблюдал Стивен Джен, бывший валютный стратег и экономист в Morgan Stanley. Он пытался объяснить, почему доллар США укрепляется в периоды процветания экономики США, а также в периоды ухудшения мировых экономических условий. Эти тенденции напоминают улыбку и происходят в три этапа, как показано на графике ниже:
Этап 1: Страх толкает инвесторов к менее рискованному доллару США.
Когда инвесторы избегают рисков, они часто обращаются к безопасным активам, таким как золото, или, в случае, к доллару США. Резкий рост покупок в долларах приводит к росту курса доллара.
Этап 2: Доллар слабеет до новых минимумов (на фоне слабых экономических данных США).
Самая низкая точка в улыбке отражает более слабый доллар США. Слабый экономический рост может спровоцировать снижение процентных ставок, что еще больше ослабит валюту.
Этап 3: Доллар США укрепляется благодаря экономическому росту.
Улыбка заканчивается, появляются признаки экономического восстановления. Инвесторы снова покупают доллар, что приводит к росту его стоимости.
Использование индекса DXY в трейдинге
Трудно сказать, почему JP Morgan создал этот индекс и почему он стал таким популярным. Очень странно, что этим индексом нельзя торговать. Нет ни одного рынка, где бы Вы могли купить индекс доллара. Единственными инструментами, учитывающими движение DXY, являются фьючерсы и опционы на этот индекс, торгуемые на бирже InterContinental Exchange.
График индекса доллара открыть несложно. Чаще всего в торговом терминале он обозначается как DXY или USDX. Как уже говорилось выше, обновление индекса вы можете видеть по тому же расписанию, что и обновление курсов валют, то есть 24 часа в сутки с понедельника по пятницу.
Индекс доллара можно использовать для анализа валютных пар на рынке, так же как инвесторы фондового рынка используют фондовые индексы в качестве базового контракта для определения общего направления тренда на рынке. Если вы торгуете валютными парами, в котировках которых присутствует валюта USD, то индекс доллара даст представление об относительной силе доллара по отношению к валютным парам типа EURUSD, GBPUSD, USDCHF и т. д., а при наличии неопределенности прогноза даст более ясную картину рынка. Можно смело сказать, что USDX имеет корреляцию с вышеупомянутыми валютными парами, и этот показатель трейдер может использовать как дополнительный индикатор для анализа рынка. На рисунке ниже показана корреляция между индексом доллара и основными валютными парами, входящими в его состав.
Как видно из графика, корреляция действительно довольно высока.
Наблюдать за индексом доллара можно в отдельном окне торгового терминала или в окне браузера на сайте, но для удобства создан индикатор, который показывает окно графика USDX под графиком выбранной валютной пары.
Многие постоянно следят за DXY не только на предмет совпадения, но и расхождения с тем же EURUSD, поскольку такое расхождение можно считать дивергенцией.
Если DXY демонстрирует повышенную волатильность, это отразится на других валютах индекса: прорыв уровня поддержки/сопротивления на одном графике соответствует прорыву на других. Не забываем, где именно находится доллар в вашей валютной паре, он может быть как базовой, так и котируемой валютой.
Если DXY укрепляется и идет вверх (а значит, доллар укрепляется), то график EURUSD пойдет вниз. Напротив, для пары USDCHF укрепление доллара означает движение графика вверх. Якщо долар — базова валюта (перша у валютній парі), то індекс долара та валютна пара рухатимуться в одному напрямку. Если доллар — котируемая валюта, то индекс и валютный график будут двигаться в разных направлениях. Довольно часто движение по индексу предполагает движение по основным валютным парам.
Ошибки при интерпретации DXY в криптотрейдинге
Индекс доллара — мощный инструмент. Но если читать его неправильно или применять без контекста, он может стать источником ложных сигналов. Вот типичные ошибки, которые допускают как новички, так и опытные трейдеры.
Ошибка 1: воспринимать DXY как прямой торговый сигнал.
Многие думают: «Если DXY растет — срочно продаю BTC». На практике значение имеет контекст: политика ФРС, отчеты об инфляции, фаза экономического цикла. Иногда DXY и криптовалюты могут расти одновременно, особенно на фазе отскока после паники.
Ошибка 2: не учитывать временные лаги.
Реакция крипторынка на движение DXY может быть отложенной. Часто Bitcoin реагирует на движение индекса через 12–48 часов. Если входить слишком рано — можно попасть в локальный шип или откат.
Ошибка 3: игнорировать другие индикаторы.
DXY — это фон, но не самостоятельный сетап. Без анализа уровней BTC, объемов, индикаторов вроде RSI, OBV или доминации BTC — сигналы остаются сырыми. Движение индекса DXY становится значимым только при подтверждении другими данными. Сам по себе индекс не дает торгового преимущества.
Ошибка 4: не отслеживать новости и FOMC.
В день заседания ФРС или выхода данных по CPI индекс может резко дернуться, а криптовалюта, наоборот, остаться на месте. В такие дни лучше не торговать по паттернам.
Итог
Индекс доллара – макроэкономический показатель. Используется для оценки глобального состояния американской валюты на старших таймфреймах. Он применяется как дополнение к фундаментальному анализу или для поиска расхождений между индексом и EURUSD на D1 и выше. Изучая инфляцию и экономические показатели США, индекс позволит добавить еще одну переменную в уравнение и оценить глобальные перспективы американской валюты. Именно поэтому он является самым частым гостем на экранах профессиональных валютных трейдеров и аналитиков.
Индекс доллара подвержен влиянию общих факторов, влияющих на валюты, таких как: фискальные и монетарные факторы, процентные ставки, инфляция и внешняя торговля. Именно поэтому анализ индекса доллара может стать для вас отличным фундаментом для разработки собственной долгосрочной торговой стратегии.
Вас интересуют основы криптовалюты? Напишите нам, и мы поможем вам разобраться в этом.
