Джесси Ливермор
Джесси Лауристон Ливермор (Jesse Livermore) – крупный трейдер начала 20 века. Один из ранних трендовых трейдеров. Среди трейдеров и инвесторов Джесси Ливермор был известен под прозвищами «Юный Хват» (Boy Plunger) и «Чудо дитя» (Wonder Boy). Он прославился своими выигрышами и проигрышами миллионного состояния во время биржевых кризисов 1907 и 1929 годов. Этот человек – яркий пример того, как философски можно относиться к материальным благам. Но вопреки всей своей бесшабашности, Джесси Ливермор был большим техническим аналитиком.
Кто такой Джесси Ливермор
Будущий крупный спекулянт родился в 1877 году. Он вырос в семье фермера в штате Массачусетс. Ожидалось, что Джесси тоже станет фермером. Подросток решил, что не желает такой судьбы. Он сбежал из дома, чтобы построить жизнь самостоятельно. Мать знала его планы, но не захотела ему мешать. Она дала ему в дорогу 5 долларов – все, что она имела в этот момент. Джесси тогда ничего не знал ни о существовании фондовых бирж, ни о том, как на них работать. Он начал самостоятельную жизнь в 14 лет.
Ливермор попал на работу в заведение, где можно было делать ставки согласно биржевым котировкам. В его обязанности входило получать по телефону котировки с биржи и записывать их на доске. Эти заведения были своего рода букмекерскими конторами, не имевшими фактического отношения к биржевому рынку. Юный Ливермор заинтересовался такими возможностями и стал играть самостоятельно. Сохранилась информация о его первом соглашении. Один из служащих захотел купить акции фирмы «Барлингтон», но не имел необходимого количества средств. Джесси обдумал ситуацию и согласился с тем, что они должны расти. Он вложил свои 5 долларов, которые были для него внушительной суммой. Соглашение оказалось успешным. Ливермор не только вернул вложенные 5 долларов, но и получил прибыль в размере 3 долларов и 12 центов.
В пятнадцатилетнем возрасте он заработал первую тысячу долларов. С учетом инфляции эта сумма сегодня равняется двадцати тысячам. Фактически Ливермор заработал деньги так же, как это делают трейдеры. Он вернул деньги матери и прибавил 300 долларов в эту сумму. Умея играть, он пытался продолжать работать с букмекерами, но они не были в этом заинтересованы, поскольку он часто выигрывал. В его 20 лет букмекерские конторы уже отказывались иметь с ним дело. В это время его называли Юным Хватом за удачу в сделках.
Карьера на финансовом рынке
Джесси Ливермор начал играть в подпольных внебиржевых конторах. Участники делали ставки против заведения, и большинство проигрывало из-за нестабильности котировок. Ливермор, напротив, регулярно выигрывал и вскоре был изгнан из этого сообщества. Тогда он направил свои стопы на биржу и разработал систему правил, позволяющих получать прибыль. Джесси Ливермор попал на Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE). На самом деле, за всю свою жизнь он ни разу так и не побывал ни на торговой площадке NYSE, ни на любой другой бирже из тех, с которыми ему пришлось работать – ведя все свои операции через брокеров.
В 1920-х годах у него был самый роскошный офис во всем Нью-Йорке: Джесси Ливермор построил собственный торговый зал, где на огромной доске шестеро клерков выписывали котировки для него одного — крупный трейдер предпочитал работать в полной тишине. Шикарные загородные резиденции, гигантские яхты, многочисленные «Роллс-Ройсы», драгоценности для жен и любовниц, сводившие с ума публику – он жил на широкую ногу и расплачивался за ошибки соответственно. В 1907 он заработал 3 миллиона долларов на обвале рынка, а в 1929 – целых 100. Впоследствии все эти деньги Джесси Ливермор потерял. На основе своего успешного опыта торговли долговыми бумагами Ливермор оставил практическую философию, главные принципы которой – увеличение позиции, пока она соответствует тренду и быстрое закрытие ее для сокращения убытков. По иронии судьбы, сам крупный трейдер не придерживался этой системы, из-за чего и потерял заработанное состояние. Сейчас многие специалисты считают Джесси Ливермора самым крупным трейдером в истории.
Личная жизнь
Хотя в финансах трейдер имел успехи, в личной жизни Джесси Ливермор имел много проблем. В октябре 1900 года он женился на Нетти Джордан из Индианаполиса. Сначала у молодоженов все шло хорошо, однако в мае 1901 года Джесси снова разорился. Жена не захотела терпеть скитания, связанные с банкротством, и особенно закладывать свои драгоценности. После этого в их отношениях появилась трещина, и наконец пара развелась, но официально они еще долго оставались в браке. Когда его финансовые дела пошли в гору, Нетти снова появилась на горизонте и получила от мужа содержание. В 40 лет Ливермор решил жениться вторично на красавице Дороти, актрисе из Зигфильд Фолли, но сначала нужно было получить развод. Судебное разбирательство оказалось тяжелым, развод состоялся в 1918 году, после этого Джесси и Дороти смогли наконец-то жениться. Прошло время, страсть Ливермора к женщинам, а Дороти – к выпивке также привели к отчуждению. Все интересы жены сводились теперь к общению с матерью, бессмысленной трате денег и алкоголя. Ливермор, в свою очередь, постоянно заводил многочисленные интрижки, слухи о которых достигали ушей Дороти. Сыновья взрослели и стали попадать в неприятные ситуации, отдаляться от родителей, видя их отношения. В конце концов, Дороти не выдержала и завела любовника. Она переехала с ним в свой родной город, а в 1932 году супруги развелись. Опеку над сыновьями получила мать. Через год Ливермор снова женился — на 38-летней Гарриет Метц Нобль. Это был ее пятый брак, четверо бывших мужчин Гарриет покончили с собой. А в 1935 году случился страшный эпизод: во время пьяной ссоры бывшая жена Ливермора Дороти выстрелила в их сына, Джесси младшего. Он выжил, но скандал был большой.
Правила и стратегии Джесси Ливермора
- Торгуйте по тренду – покупайте на бычьем рынке и продавайте на медвежьем. Золотое правило для каждого трейдера. Соблюдение этого правила просто необходимо. Торгуйте против тренда и останетесь ни с чем.
- Не входите на рынок, когда нет ясных торговых возможностей. Это правило относится к нетерпеливым трейдерам, которые любят сам факт спекуляции и не задумываются о том, что входить в позицию следует только тогда, когда, на то, есть явные технические или фундаментальные причины.
- Торгуйте с помощью основных разворотных точек. Под этим правилом Джесси подразумевал так называемый свинг-трейдинг – торговля при наличии разворотных сигналов, подтверждающих смену тренда.
- Дождитесь подтверждения своего предположения, прежде чем войти на рынок. Иными словами – ждите тестов своих индикаторов или линий тренда, чтобы на них основываться.
- Входите на рынок, как только в дело входят основные разворотные точки. Правило, немного повторяющее третье. Джесси предлагал входить в позицию, только после формирования разворотных сигналов (паттернов, например).
- Позвольте прибыли расти. Закрывайте сделки, показывающие потери. Здесь речь идет о своевременном закрытии убыточных позиций и не удержании их до маржин-колла, или полной потери позиции.
- Торгуйте со стоп-ордерами, определенными, прежде чем вы входите в рынок. Без комментариев. Это правило является одной из великих истин трейдинга.
- Выходите из соглашений, если перспектива дальнейшей прибыли становится неопределенной. Если вы видите, что тренд слабеет, или начинается разворот – выходите из позиции.
- Торгуйте инструментами, лидирующими на каждом рынке – сильнейшими акциями на бычьем рынке, и самыми слабыми на медвежьем. По факту это правило является рекомендацией торговли по тренду, а не против него.
- Дайте цене определять ваши действия. Не нужно подгонять график под ваши наблюдения. Прежде всего, цена и ее движение должны влиять на ваши решения.
- Не экономьте проигрышные позиции. Или другими словами: не стоит вкладывать еще больше в убыточную позицию, таким образом пытаясь нивелировать предыдущие потери.
- Не ждите принудительного закрытия позиций брокером, своевременно и самостоятельно закрывайте убыточные сделки.
Финал истории
В начале 30-х неутомимый игрок снова поставил на кон все свое состояние и потерял его. Это стало началом конца. Последующие попытки вернуться к торговле продолжались несколько лет, но неудачно. Ливермор, всю жизнь склонный к депрессиям, уже не смог этого выдержать и, закрывшись в номере гостиницы, застрелился.
В результате человек, интеллектуальная мощь которого не раз заставляла финансовых дельцов просить его (и даже угрожать!) помиловать рынки, сегодня почти забыт. В энциклопедиях ему не посвящено ни строчки, в бескрайнем интернете – всего несколько статей и только пара книг, в которых образ выдающегося человека не искажен корыстными интересами.
Джесси Ливермор – один из самых успешных биржевых игроков XX века. Практик, обладающий блестящим умом с математическим строением, выдающимися способностями к анализу и сильной интуицией, он делал вложения гораздо успешнее всех других участников торговли ценными бумагами. Однако стремление к постоянному чрезмерному риску и нетерпеливое желание приумножить состояние привели к трагической гибели этого человека. Одно из его упущений — Ливермор пытался предусмотреть краткосрочные движения цены и при этом пренебрегал правилами Money Management.
Удивительная и непростая история жизни Джесси Ливермора заканчивается трагедией. К сожалению, подобная судьба часто достается людям, имеющим столь выдающиеся способности. Им предстоит опережать свое время, быть непонятными и осужденными.
Книга Джесси Лауристона Ливермора
Джесси Ливермор написал книгу «Как торговать акциями». Первое издание вышло в свет в 1940 году, и в том же году он совершил самоубийство, застрелившись из Кольта 32-го калибра. Восьми страничное предсмертное письмо было найдено полицией в его записной книжке. Среди причин его смерти – многолетние депрессии и неуверенность в себе после неудач.
Актуальна ли эта книга сегодня? С момента ее написания прошло почти сто лет! Все изменилось: принципы торговли, способы связи, методы и инструменты работы фондовых рынков. Нет телеграфной ленты, ни доски с котировками, с которыми работал Ливермор. Сегодня нельзя представить фондовые биржи без компьютерных сетей и сотовых телефонов. Объемы биржевой торговли увеличились до таких размеров, которые не снились трейдерам XX века. Способны ли знания вековой давности помочь сегодняшним биржевым игрокам?
Сила и ценность книги Ливермора заключается в том, что ее основа – здравый смысл и логика, на которые всю жизнь опирался этот незаурядный человек. В издании нет ни философских выдумок, ни какой-либо магии технических систем, которые придумывают неудачники. Надежда и разочарование, подъемы и падения, восхищение и паника, страх и алчность – испокон веков эти человеческие страсти правят рынками, так было и так будет всегда. Преодоление себя, развитие интуиции, умение читать информацию о ценах, спросе и предложении и правильно трактовать новости – эти неоценимые знания никогда не устареют.
Интересует трейдинг? Напишите нам и мы Вам поможем разобраться в этом.