Фундаментальный анализ: особенности и нюансы

Фундаментальный анализ рассматривает и анализирует экономические данные. Экономические новости часто оказывают большое влияние на цену. Это могут быть: инфляция, торговый баланс, ВВП, уровень безработицы и изменение процентных ставок центральными банками.

Предмет фундаментального анализа и его цели

Все действия на финансовом рынке имеют экономическую причину и следствие. Фундаментальный анализ изучает взаимосвязь и влияние макроэкономических, геополитических и региональных факторов, а также любых юридических и монетарных действий на курс финансового актива (валюты, сырья, акций, налоговых обязательств).

Кроме того, в сферу действия фундаментального анализа входит оценка статистических данных, политической ситуации, состояния всех видов ресурсов, анализ вероятности различных форс-мажорных ситуаций и прогнозы дальнейшего развития. Именно фундаментальный анализ наиболее корректно позволяет оценить расстановку сил крупных игроков рынка и позволяет мелкому игроку безопасно «плыть рядом с акулами».

Фундаментальный анализ уже сегодня «видит на рынке» то, что любой график покажет лишь завтра. Если правильно и вовремя анализировать фундаментальные события, происходящие сегодня «по графику», то завтра результат вашего технического анализа, работающего с цифрами, будет намного надежнее.

Стандартная задача фундаментального анализа — сделать оптимальный прогноз ценового движения и получить прибыль, а для этого нужен эффективный поиск и анализ факторов, которые могут на это повлиять. Результат фундаментального анализа: определение будущей справедливой цены торгового актива (или группы) и разработка методики ее достижения.

Именно рыночный баланс спрос/предложение оказывают прямое влияние на цену актива: если (с точки зрения фундаментального анализа) текущая цена отклоняется от «справедливой» рыночной — выше или ниже, то актив считается соответственно перекупленным или перепроданным и обязан двигаться в сторону достижения уровня баланса расчетного уровня.

Напоминаем: именно так двигают цену крупные игроки, создавая рыночный дисбаланс своими огромными объемами (преимущественно — отложенными позициями), после чего масса мелких игроков движется в определенном направлении. Во время показать нам намерения маркет-мейкеров — это основная цель фундаментального анализа.

Особенности фундаментального анализа криптовалют

Каким-то специфическим объяснением термин «фундаментальный анализ криптовалют» не отличается. Согласно классической концепции трейдинга, исследование фундаментальных факторов биржевых активов — это комплексный процесс составления вероятного прогноза изменений их стоимости.

Таким образом, опираясь на актуальную техническую и значительную экономическую информацию, касающуюся необходимого коина, инвестор или трейдер составляет сценарий вероятного поведения его котировки. В зависимости от специфики анализируемых сведений прогноз может отличаться длительностью временного периода.

Следует упомянуть об изучении множества аспектов, способных повлиять на формирование цены конкретной криптовалюты. Здесь внимание должны привлечь факторы, корректирующие стоимость монеты, а также обстоятельства, которым удастся влиять впоследствии ее цену.

Указанная специфика фундаментального анализа альткоинов или биткоина делают его непригодным для составления краткосрочных прогнозов. Отрезок времени, приемлемый для прогнозирования с помощью фундаментальных методов, находится в пределах промежутка — от 30 дней до 12 мес.

Нужно учесть, что некоторые криптотрейдеры пытаются приспособить фундаментальный анализ цифровых монет для прогнозирования изменений в положениях ценовых уровней нужных активов на периоды свыше 2-3 лет. Хороший результат эти старания не смогут обеспечить. Один год является критической отметкой, за которой накапливаются всевозможные факторы непредсказуемости. Учесть их невозможно, поэтому весь прогноз может стать целиком ошибочным!

Инструменты фундаментального анализа

Существует множество инструментов и методов фундаментального анализа, которые позволяют точнее определить базовую стоимость акции или иного актива.

Прибыль на акцию

Этот инструмент анализирует прибыль, распределяемую на каждую отдельную акцию компании, и рассчитывается путем деления общей прибыли компании на общее количество акций компании.

Прибыль на акцию = Чистая прибыль после вычета налогов / Количество акций компании

Соотношение цены и прибыли

Это то, что рынок охотно заплатит за один доллар прибыли компании.

Отношение цены к прибыли = рыночная цена каждой акции/прибыли компании на акцию.

Балансовая стоимость

Показывает, сколько инвесторы платят за доллар в активе и часто называется собственным капиталом. Этот показатель сравнивает балансовую стоимость компании с ее текущей долей на рынке.

Соотношение цены к балансовой стоимости = цена акции / балансовая стоимость одной акции

Соотношение цены и продаж

Этот инструмент сравнивает стоимость акций компании с показателями ее выручки, чтобы получить четкое представление об общем состоянии компании и оценить эффективность активов.

Отношение цены к продажам = рыночная капитализация / общий доход.

Анализ сверху вниз или снизу вверх

Нисходящее инвестирование — это аналитический подход, который рассматривает общий макроэкономический фон, а затем рассматривает более мелкие детали.

При восходящем анализе инвесторы сначала рассматривают мельчайшие детали актива, а затем анализируют экономику более подробно, чтобы оценить более широкую картину.

Компоненты фундаментального анализа криптовалют

При осуществлении трейдером фундаментального анализа валютных пар учитываются специальные факторы, например, величина учетной ставки, показатель инфляции, экономическое положение страны эмитента и другие.

Место коина в текущем рейтинге цифровых валют. Выявлена непосредственная связь уровня популярности криптографической монеты с её перспективами в будущих периодах. Большая частота применения альткоина сегодня — это значительная вероятность увеличения популярности послезавтра, через неделю и т.д.
Положение криптомонеты на рынке традиционных ценностей. Данный показатель перспективности определяет степень желания пользователей владеть этим средством вне специализированного рынка. Изучение такого критерия должно непременно включать позицию государственных властей в отношении виртуальных валют, а лучше учитывать политику в отношении конкретного коина. При запрете анализируемой монеты большинством стран, перспективы ее значительно урезаются.
Степень востребованности определенной криптовалюты. Эта характеристика позволяет знать вероятный интерес людей к рассматриваемой единице виртуальной валюты. Уровень потенциальной востребованности можно очень корректно определить по свойствам криптовалюты, ее назначению и дорожной карте, представленной разработчиками. Статистически подтвержденная тенденция — пользователи стремятся владеть цифровыми деньгами, способными получить широкое распространение, как платежное средство, и способствующими развитию, процветанию рынка криптовалют.
Эмиссия и возможность майнинга. Сведения о планируемом объеме выпуска монет, условиях дополнительной эмиссии, возможности добычи коина, а также нюансах майнинга (нарастание сложности генерации блоков, вознаграждение и пр.). Такие данные позволят оценить:

будущую распространенность криптомонеты;
ее приблизительную ценность;
реальность добычи;
доступность получения виртуальной валюты с помощью майнинга.

Информация о создателях. Очень значима для будущей востребованности коина степень доверительного настроя людей — группы разработчиков этой блокчейн-системы. Компания неизвестных товарищей без положительной репутации не сможет достичь фиксированного внимания серьёзных инвесторов или глубокой заинтересованности большого количества обычных интернет-пользователей. Проекты, разработанные ими, имеют небольшие перспективы.
Сегодняшнее восприятие цифровой монеты. Нынешнее, актуальное отношение аудитории пользователя к цифровой монете. Требуется выявление уровня активности участников сети блокчейн-проекта, для которого создавалась криптовалюта. Всегда вокруг коинов образуются разные по численности сообщества: это владельцы криптомонет, любители использовать именно эти монеты. Тематическое сообщество, естественно, желает своему альткоину светлого будущего.

Перечисленная выше шестерка компонентов для фундаментального анализа криптографических монет является основой. На котировки коинов также влияет много дополнительных факторов. Опытные криптотрейдеры, которые грамотно учитывают большее количество параметров, добиваются более точных результатов прогнозирования.

Количественный и качественный фундаментальный анализ

Количественный анализ проводится с использованием фактических статистических данных, замеров, финансовых показателей и других форм количественных исследований. Практика количественного анализа позволяет оценить все, что угодно, от показателей продаж продукции, размера прибыли, операционных расходов, рентабельности активов и многое другое. Количественный анализ включает математику и численный анализ, включая стохастические вычисления, линейную алгебру, статистику, вероятность и эконометрику.

Количественный анализ может использоваться для разработки алгоритмических торговых стратегий, оптимизации портфелей, оценки обязательств, управления рисками, анализа кредитов и многого другого.

Качественный анализ требует критического мышления. Каждый трейдер имеет свой тип анализа. Например, имеет ли компания, акции которой вы рассматриваете, свою корпоративную культуру? Вы ожидаете быстрого взлета в отрасли? Вам нравится продукт, который производит компания? Это тот тип решений, которые не могут предоставить все вычисления и компьютерные данные в мире. В эту категорию попадают данные, которые могут быть количественно определены каким-либо значительным образом.

Во время рецессии может быть выгоднее торговать золотом или нефтью, поскольку волатильность этих активов увеличивается, когда экономика находится на подъеме, торговля акциями и криптовалютами может быть более прибыльной.

Преимущества фундаментального анализа криптовалют

Несомненно, изучение фундаментальных факторов, определяющих изменения котировок цифровых монет необходимо каждому инвестору или трейдеру. Важно проводить качественно такую оценку перспективности активов.

Специалисты выделяют 5 очевидных плюсов, присущих фундаментальному анализу криптовалют:

Тщательный анализ блокчейн-проектов позволяет выявлять невероятно перспективные, но довольно недооцененные пока что цифровые монеты. Они удобны, имеют технический потенциал, есть хорошая дорожная карта. Такие находки бывают действительно ценными для долгосрочного инвестирования;
проводя фундаментальный анализ, трейдер получает обзорную информацию по рынку криптовалют. Это позволяет ускорить ситуационную адаптацию и оптимизировать ориентирование в нем;
поскольку принцип фундаментального изучения криптоактива предполагает скрупулезный разбор нюансов по каждой цифровой монете, развивается способность вычленять из массы предложений мошеннические пирамиды, финансовые пузыри и пр. Минимизируется риск потери капитала при инвестировании;
только фундаментальный анализ прочно держит репутацию надежного инструмента, позволяющего формировать точные прогнозы. Даже сложность интерпретации фактов и разногласия в трактовках не принижают его значение;
если выполнять изучение фундаментальных факторов, то не возникнут трудности с розыском нужной информации по криптовалюте. Все для аналитика есть.

Недостатки фундаментального анализа

Да, эффективность и популярность рассматриваемого в статье метода прогнозирования высока. Однако фундаментальному анализу криптоактивов присущи некоторые недостатки:

Информационная нагрузка. Фундаментальный анализ — очень широкий и глубокий предмет. Трейдерам и инвесторам доступно так много информации, что ее анализ может потребовать невероятное количество времени. Это может иногда привести к путанице и противоречивым выводам.
Не очень подходит для краткосрочной перспективы. Несмотря на то, что экономические данные и отчеты регулярно публикуются в течение месяца, торговля по новостям в краткосрочной основе является очень проблематичной, поскольку всегда есть опасность непредсказуемых всплесков волатильности. Поэтому фундаментальные трейдеры, как правило, сосредоточены в основном на более длительном горизонте.
Отсутствие точки входа. Фундаментальный анализ может дать нам представление о более широком представлении рынка, но он не может предоставить нам объективный и надежный метод для определения наших точек входа и выхода. А в трейдинге это самое важное. Вы можете быть правы в своем долгосрочном анализе, но если вы ошибетесь в сроках, когда входить в рынок, ваша сделка, скорее всего, приведет к убытку. Таким образом, фундаментальные аналитики, как правило, должны полагаться на технические или другие методы анализа для поиска оптимальной точки входа
Субъективность. Хотя фундаментальные данные достаточно чёткие, предположения, которые можно получить из таких данных, могут отличаться у разных экономистов и аналитиков. Например, один аналитик может привести множество различных причин, по которым они считают, что повышение процентных ставок будет благоприятным для экономики, тогда как другой аналитик может привести столько же причин, по которым они считают, что повышение процентных ставок повлияет на экономику.

Для каждого криптотрейдера, желающего оптимизировать результативность своей деятельности на рынке виртуальных валют, важно учиться умению грамотно проводить фундаментальный анализ. Серьезный подход часто оборачивается солидными результатами материального характера. На криптовалютном рынке анализ фундаментальных факторов способен давать превосходные прогнозы из-за незначительного количества искажающих моментов. Точность оценки при регулярном наборе опыта и наращивании актуальных знаний будет лишь увеличиваться.

Интересует фундаментальный анализ? Напишите нам и мы Вам поможем разобраться в этом.