Риск-менеджмент и Управление капиталом в трейдинге

Во время торговли на бирже необходимо знать хотя бы азы риск-менеджмента, но лучше разбираться в нем профессионально, ведь главный атрибут любых операций, осуществляемых на финансовых рынках – это риск.

Без риск-менеджмента на подобных рынках удержаться длительное время невозможно. Чтобы быть успешным трейдером, следует научиться оценивать риски, балансировать и снижать их. Только в этом случае капитал будет не только сохранен, но и увеличен.

Основы риск-менеджемента

Ризик-менеджмент

Чтобы грамотно управлять капиталом, необходимо знать о следующих принципах:

  • Не следует инвестировать даже в самый привлекательный проект больше чем половину от всего капитала.
  • Вкладывайте в одну позицию не более 10-15% от общей вашей суммы средств.
  • Норма риска в сделке не должна превышать 5% от общей вашей суммы средств.
  • Открывать позицию по группе инструментов следует на сумму гарантийного обеспечения, составляющих менее четверти от всей суммы капитала.
  • Выставляйте стоп-ордера.
  • Открывайте несколько позиций одновременно.

Стратегии риск-менеджмента

Ризик-менеджмент

Большинство инвесторов начинают с того, что пытаются поглотить как можно больше информации. Они читают новости, находят статьи и аналитические обзоры о той или иной компании, пытаются выяснить, что происходит с выбранным для анализа фирмой, заходят на форумы, читают то, что пишут эксперты, после чего выдают свой ответ: покупать или продавать.

Подобный интуитивный трейдинг хорош тем, что об определенной компании действительно станет достаточно много известно. Но он плох тем, что в результате такого прогнозирования можно добиться только сделок “мимо рынка”.

Помимо знаний об объекте инвестирования, необходимо также разбираться в методах действия на финансовом рынке. На рынке трейдер редко может себе позволить ждать больше месяца, выслеживая необходимое ему стечение обстоятельств. Деньги должны крутиться быстрее. Стратегия “купи и держи” хороша только на самых прибыльных рынках, там она будет даже выгоднее инсайдерской информации о спекуляции. Однако, когда время “бума” заканчивается, нужно будет очень точно выбрать момент, когда от ценных бумаг придется избавиться. Сейчас на рынке ценных бумаг есть 3 основных метода торговли:

  1. Торговля внутри дня. Ваша торговая сделка не выходит за пределы одного торгового дня. Главный минус этого метода в том, что положительные результаты необходимо показывать каждый день, что приводит к психологическим трудностям, которые могут вызвать неправильные решения.
  2. Скальпинг. Осуществляется множество маленьких положительных сделок, во время которых трейдер получает небольшую, но почти безрискованную прибыль. Главным минусом является то, что некоторые сделки, прерванные не вовремя, на самом деле могли бы дать выигрыш трейдеру. Кроме того, даже одна серьезная негативная сделка может свести на нет все маленькие положительные сделки.
  3. Позиционная торговля. Считается одной из самых популярных, практически все трейдеры, оставшиеся на рынке в течение долгого времени, приходят именно к этому методу торговли.

Чтобы правильно пользоваться инструментами торговли и узнавать, каким образом в очередной раз изменится тренд, необходимы действительно глубокие знания о том, что происходит на рынке. Для тех, кто стремится зарабатывать крупные суммы, нужно будет много энтузиазма, сил и времени, чтобы узнать все необходимое.

Риск-менеджмент для защиты капитала

Ризик-менеджмент

Во время торгов нужно уделить особое внимание защите торгового капитала от сделок, не приносящих доход. Управление капиталом (или мани-менеджмент) – одна из тех идей, без постижения которых вы не сможете сохранить ваш торговый счет.

Впрочем, самая основная идея управления рисками очень проста: нельзя рисковать большими суммами. Каждый раз за одну операцию нужно рисковать лишь малой частью ваших денег. Профессионалы на рынке советуют не рисковать активами, которые составляют более чем 2% от вашего капитала.

Подобное ограничение значительно уменьшит ваши полосы неудач, ведь большинство денег останется при вас.

Соотношение риска и прибыли

Ризик-менеджмент

Соотношение риска к прибыли – это то, какой суммой готов рискнуть трейдер, ожидая потенциальную выгоду. Это соотношение можно выражать как в денежном эквиваленте, так и в пунктах.

Общее правило: отношение риска к прибыли должно быть 1: 2, но это минимум, лучше больше. Если вы соблюдаете соотношение 1: 2, то это означает, что вы должны делать 1 сделку с прибылью 3. Но если ваше соотношение 1:12, вам, чтобы держаться на плаву, достаточно иметь прибыль в 1 соглашении с 13.

Чтобы защитить себя от провалов, заранее определитесь со стоп-лоссом и уровнем прибыли, после которых вы будете уходить с торгов, а также выберите точку входа. Все эти три параметра дадут вам нужную информацию для расчетов риска и потенциальной прибыли.

Хорошим методом регуляции соотношения риска и прибыли являются скользящие стоп-лосс, которые помогут в большинстве прибыльных операций потерять значительно меньше, чем вы могли бы потерять.

Интересует трейдинг? Просмотрите наши курсы по трейдингу.