Метод Черепах - самая известная стратегия в трейдинге

Метод Черепах — самая известная стратегия в трейдинге. Легендарная стратегия, которая принесла миллионы долларов трейдерам во всем мире. Знаменитый эксперимент, который показал, что любой может торговать на бирже, если придерживается правил системы. Философия трейдинга, поняв которую вы откроете для себя новые грани получения прибыли на фондовом рынке. Классическая система «черепах», несмотря на ее возраст, несет множество уроков, позволяя заглянуть в саму суть движений цены и больших трендов.

История метода Черепах

Система черепах разработана одним из заядлых тружеников биржевой торговли Ричардом Деннисом.

Он родился в Чикаго сразу после окончания Второй мировой войны. Показательно было то, что биржевая торговля была его увлечением с детских лет. Время, когда его сверстники развлекались, он проводил на бирже. Его торговый опыт начался с работы на одной из бирж посыльным. За это ему платили 40 долларов в неделю, но все деньги он мгновенно спускал на проигрышные сделки. Так продолжалось до тех пор, пока подросток не пришел к выводу, что надо учиться. После этого его жизнь изменила свое направление. Дела пошли вверх.

В чем заключалась суть работы Ричарда Денниса?

Ричард предпочел торговлю со средним временным интервалом. Она не требовала такого большого капитала, но тенденция была значительно устойчивее, чем дневная. Эта стратегия получила название «Метод черепах».

Легендарный эксперимент Ричарда Дениса

Как-то Ричард Деннис поспорил со своим другом Уильямом Экхардом. Последний уверял, что трейдинг — талант. Чтобы быть успешным трейдером человек должен обладать определенными качествами: аналитический ум и интуицию. Деннис доказывал, что для успешной торговли достаточно четко следовать правилам стратегии. В результате был поставлен эксперимент.

Деннис набрал группу из 23 добровольцев, которые пришли к нему по объявлению. Из них 21 мужчина и две женщины, которые никогда не имели дело с трейдингом. Среди добровольцев были обычные люди.

Обучение длилось 14 дней. После этого щедрый учитель выделил своим ученикам по миллиону долларов начального капитала и отправил в сводное биржевое плавание. Дальнейший эксперимент растянулся на пять лет.

По окончании выяснилось, что вложенные 23 миллиона в целом принесли доход в 175 миллионов, то есть начальный капитал был увеличен в 7,5 раза.

Некоторые стали успешными трейдерами и заработали большие деньги. Другие разорились. Кто же был прав? Скорее всего оба. Для успешной работы нужно не только хорошо владеть стратегией, но и иметь определенные качества. В дальнейшем один из первых учеников Ричарда Денниса — Фейс Куртис написал книгу об этом методе «Путь черепах. Из дилетантов до легендарных трейдеров», которая стала бестселлером.

Три правила метода Черепах

Стратегия черепах на фондовом рынке основана на трех основных правилах:

The trend is your friend — работа строго по тренду.
Четкое соблюдение правил стратегии. Ричард Деннис считал, что стратегия тоже может давать сбои, но лучше получить убытки при использовании стратегии, чем прибыль отступив от торговой системы, так как убытки при работе в системе и прибыль за нарушение правил — это случайность.
Все гениальное просто. Чем проще правила, тем легче следовать им. Большой набор сложных правил трудно выполнить.

Суть торговой системы метода Черепах

Свою стратегию Ричард Деннис создал несколько десятилетий назад — с 1983 года начался известный эксперимент, о котором мы рассказали. Довольно долгий период она не разглашалась и держалась в секрете, хотя в трейдерское сообщество и попадала некоторая информация о методике.

Официально стратегия была представлена в 2003 году, когда в интернете (на одноименном сайте) появилось ее подробное описание. Она считается одной из самых популярных трендовых методик.

Ее главный принцип заключается в создании необходимых условий для роста прибыли и быстром закрытии проигрышных сделок. То есть задача трейдера заключается в том, чтобы покупать активы после прорыва их стоимости и продавать, когда цена демонстрирует откат или падение.

База метода Черепах строится на следующих утверждениях:

Торговля ведется исключительно по тренду;
Обход правил недопустим;
Фундаментальный анализ не имеет ключевой роли;
Необходимо как можно дольше удерживать прибыль и как можно быстрее избавляться от убытков;
При определении объема позиции учитывается уровень волатильности актива.

Если высокая волатильность, сделки должны быть крупнее, если низкая, лучше работать с мелкими сделками. На первый взгляд, это правило кажется довольно простым, но на практике все иначе, и не все трейдеры его придерживаются.

Объясним, почему так происходит. Часто неопытные новички закрывают сделки, которые не приносят большой прибыли. При этом не принимается во внимание тот факт, что сигналов для выхода нет. А иногда происходит наоборот: начинающие участники удерживают открытой позицию, которая «съедает» депозит. Игрок ждет разворота, но он не наступает, вследствие чего теряет свои деньги.

Стратегия предполагает удержание позиции, открытой в соответствии с сильным трендом. В такой ситуации не имеет значения, сколько времени на это уйдет, главное — получить прибыль от трендового движения.

Ключевые принципы методики Черепах:

Торговые решения принимаются исключительно на основании цены актива. Игроку не нужно анализировать фундаментальные факторы, строить прогнозы с помощью технического анализа, ведь в работе используется лишь текущая стоимость;
Основу методики составляют ценовые диапазоны, сформировавшиеся в течение 10, 20 и 55 дней и контролирующие основную динамику;
Главная задача трейдера — получить как можно большую прибыль от текущей динамики. Если она восходящая, нужно покупать, если нисходящая — продавать, не дожидаясь пиков и впадин;
Для работы используется таймфрейм D1, то есть эта торговая система подходит для долгосрочных инвесторов. В течение года может быть совершено лишь несколько прибыльных сделок, но за счет их большого объема итоговая прибыль перекрывает убыток от проигрышных;
Методика срабатывает при пробое границ ценового коридора. Когда происходит пересечение, с большой вероятностью начнется новый тренд, вектор которого будет соответствовать направлению пробоя;
Вход осуществляется при выходе цены за пределы диапазона, выход — при пересечении ценой этого же коридора, но с противоположной стороны;
В работе используются все возникающие сигналы. Если проигнорировать хотя бы один, результативность методики может ухудшиться;
В системе используется термин units (кредитная единица, не привязанная к валюте (соответственно, стоимость юнита может меняться вместе с изменением цен)), в котором выражается объем позиции. Например, правила риск-менеджмента прописаны с учетом юнитов, а трейдер сам определяет сумму денег.

При этом необходимо отметить, что данная торговая система, как и любая другая, имеет ряд недостатков и рисков. Так, при её реализации наблюдаются большие просадки. Дело в том, что некоторые прорывы являются ложными, вследствие чего на депозите пользователя образуется убыток.

Инструменты системы метода Черепах

Стратегия метод Черепах может использоваться с помощью ручных построений. Для этого достаточно прямыми линиями определить канал и ежедневно его корректировать. Пробои также можно найти самим, но сегодня в арсенале трейдера есть индикаторы, которые помогут освоить стратегию:

Канал Дончиана (Donchian Channels или Price Сhannel) — индикатор технического анализа, позволяющий определять тенденции относительно минимумов и максимумов цен на графике. На графике его устанавливать следует трижды: на 55, 20 и 10 дней.

- Индикатор TheClassiceTrader показывает пробои цветными точками. На графике устанавливается дважды. Первый раз с периодом 20 дней и стопом 10. Второй раз с периодом 55 дней и спотом -20.
- ATR (Average True Range) показывает волатильность рынка. Он понадобится определения момента выхода из сделки. Суть проста: чем выше показатели, тем больше вероятность смены тренда.

За основу берутся дневные свечи. Величина стоп-лосса большая — 300-400 пунктов. Во времена Денниса все делалось вручную. После достижения нужного пункта сделка закрывалась. Сегодня закрыть можно автоматически.

Как работает Метод Черепах

Расскажем о том, как происходит вход в операции и выход из них согласно стратегии Черепах. Начнем со входа и сразу отметим, что это может быть как краткосрочный, так и долгосрочный вариант. Независимо от того, какой из них выбран, вход осуществляется по факту пересечения ценового канала Дончиана.

Причем для открытия позиции нет необходимости ждать момента, когда соответствующий бар или свеча закроются. Достаточно того, чтобы цена начала тестирование верхней или нижней границы коридора. Краткосрочный вход осуществляется в том случае, если линия цены на графике пересекла 20-дневный уровень, то есть соответствующий канал Дончиана. Когда пробой произошел снизу вверх, это сигнал к покупке, если сверху вниз — к продаже. Важный нюанс такого варианта входа заключается в том, что трейдеру необходимо проверять результат сделки по предыдущему сигналу. Так что если совершенная в нем сделка была успешной, то текущий сигнал просто игнорируется. И здесь открытие позиции осуществляется позже — при пересечении старшего, 55-дневного канала. При этом не имеет значения, осуществлялся трейдером вход по предыдущему сигналу или нет. Важен сам факт потенциального результата — положительного или отрицательного. Если же, наоборот, предыдущий сигнал повлек за собой финансовые потери, то нынешний нужно использовать обязательно. Отходить от этого правила нельзя.

На скриншоте внизу 20-дневный коридор на графике евро/доллар США ограничен линиями розового цвета. Когда происходит пробой этого коридора, игроку необходимо выполнить вход.

При долгосрочной тактике используется пробой 55-дневного ценового коридора. В отличие от краткосрочного, в этом случае не важно, была ли предыдущая сделка убыточной или прибыльной: позицию необходимо открывать в любом случае.

Рекомендуемый объем сделки при выполнении всех вышеуказанных условий — один юнит.

Теперь остановимся на правилах закрытия сделок. Выход также осуществляется вручную. При реализации краткосрочного варианта закрытие происходит тогда, когда текущая динамика разворачивается в сторону ценового коридора младшего периода, то есть 10-дневного. Если же речь идет о долгосрочном входе, выход осуществляется при пробое противоположной границы диапазона с периодом 20. На графике показано, что после пробоя 10-дневного коридора трейдер закрывает длинную позицию. В этом случае используется алгоритм The Classic Turtle Trader, и во всплывающем окне возле точки можно просмотреть подробную информацию о рекомендуемом выходе.

Сейчас рассмотрим алгоритм заключения сделки по стратегии Черепах:

1. Пользователь наносит на график валютной пары каналы Дончиана, используя индикатор Donchian Channels;

2. Игрок осуществляет долгосрочный вход, для этого ждет момента, когда стоимость валютной пары пересечет границы 55-дневного коридора (оранжевые). В работе он использует индикатор The Classic Turtle Trader, чтобы не пропустить ни одного сигнала;

3. Когда происходит пробой сверху вниз, трейдер открывает короткую позицию, то есть использует полученный сигнал в виде стрелки, смотрящей вниз. Результативность предыдущей сделки проверять не нужно, ведь вход не является краткосрочным;

4. В качестве точки закрытия короткой позиции используется место пересечения ценой 20-дневного коридора снизу вверх. Индикатор The Classic Turtle Trader указывает на выход стрелкой оранжевого цвета, которая смотрит вверх.

В стратегии Черепах, как и большинстве других методик, используется Stop Loss. Правда, в первой (базовой) версии стратегии ограничители убытков не были предусмотрены. Это было связано с тем, что фондовый рынок, для которого разрабатывалась первоначальная версия стратегии Черепах, на момент ее создания не характеризовался высокой волатильностью внутри дня, то есть цены не менялись так быстро и часто, как сейчас.

На сегодняшний день ситуация изменилась. И фондовый рынок стал другим, и методика Черепах используется не только на нем. Например, если речь идет о фондовом рынке, который характеризуется высокой волатильностью, установка Stop Loss необходима. Как мы уже рассказывали, определения отметки для фиксации ограничителя используются данные индикатора ATR. Для этого показатель Average True Range на момент входа в сделку умножается на два. Полученное количество может составлять сотни пунктов (чаще всего — 300-400), но это не должно настораживать, ведь речь идет о дневных графиках.

Также на фондовом рынке для фиксации Stop Loss можно использовать экстремумы: минимум за три дня для покупок и максимум за три дня для продаж. При этом важно понимать, что Stop Loss при реализации стратегии Черепах выполняет лишь страховую функцию и срабатывает очень редко, когда на рынке случаются форс-мажоры. В обычных ситуациях выход выполняется трейдером вручную, при соблюдении правил, о которых мы уже рассказывали в нашем обзоре. Базова версія методики передбачає також установки Take Profit. Причина та же, что и в случае со Stop Loss: выход осуществляется вручную, при соблюдении правил стратегии. Однако специалисты все же рекомендуют отрабатывать первый разворот динамики против открытой сделки в направлении диапазонов младших таймфреймов.

Стратегия Черепах на современных рынках

Несмотря на то, что стратегии более 30 лет она продолжает быть актуальной даже для сегодняшнего фондового рынка, который последние несколько лет более фундаментальный, чем «технический»

Вместе с тем, есть несколько моментов, которые могут сделать результаты более прибыльными и стабильными:

Всегда четко придерживаться мани- менеджмента и быть последовательными. Стратегия черепах это прежде всего управление рисками и только потом индикаторы, пробои уровней и другая техника. Максимальные объемы сделки не более 1% от текущей суммы депозита, дополнительные ордера не более 0,25%. Для трейдеров с небольшим депозитом такая осторожная методика может не подойти из-за малой итоговой прибыли. Однако, еще раз напомним, стратегия долгосрочная и дает возможность открывать несколько позиций по разным инструментам, что позволяет оставаться на рынке даже после нескольких неудачных сделок.
Следите за поведением рабочего актива. Любые стратегии должны обеспечивать статистическое превосходство прибыли над убытками и «черепахи» не являются исключением. Если тренд заканчивается, и наблюдаются все признаки долговременной консолидации лучше сменить торговый инструмент, чем пытаться искать точки входа там, где их нет.
Учитываем общее повышение волатильности. Более консервативный, чем валютный, фондовый рынок, с момента, когда стратегия черепах перестала активно торговаться, начал двигаться в более широких диапазонах, чем валютный, с момента, когда стратегия черепах перестала активно торговаться. Как вариант более эффективного использования будет покупка/продажа уже после пробоя 90-дневного ценового максимума или минимума (а не 20-дневного, как того требует классическая методика). При этом сигналом к закрытию позиции будет пересечение уровня 45-дневного max/min, а не 20-дневного (напомним, что стратегия предполагает 10-дневный). Таким образом мы избавимся от лишнего рыночного «шума», который сейчас занимает минимум 30% времени на любом активе.
Увеличенный Stop Loss. Начните с 5ATR вместо стандартных двух. Больший стоп защитит от резких колебаний рынка и позволит выжать тренд по максимуму — это особенно характерно для британского фунта и японской иены.
Последовательная фиксация прибыли. Один из базовых элементов управления рисками, о котором часто забывают при использовании долгосрочной стратегии. Закройте как минимум половину сделки при достижении целевого уровня 8-10ATR от точки открытия. Так вы избежите множества просадок.
Дополнительная фильтрация сигналов. Лишний трендовый фильтр никогда не помешает, несмотря на то, что стратегия Черепах их не приветствует. Например, пересечение скользящих средних с периодами 200(300) и 50(25).
Постепенное распределение рисков. Стратегия даст больше прибыли, если риск будет распределен по разным рыночным секторам. Применительно к фондовому рынку это означает включение в портфель обратно коррелирующих валютных пар — таким образом: убыток по одной будет компенсироваться прибылью по другим подвижным инструментам. Общую нагрузку на депозит имеем не более 40%.

Книги о методе Черепах

Подробнее о стратегии Ричарда Денниса можно ознакомиться, прочитав книгу одного из первых учеников Куртиса Фейса «Путь черепах. Из дилетантов к легендарным трейдерам». Эта книга о стратегии Черепах стала бестселлером среди трейдеров.

В своем труде участник легендарного эксперимента изложил все методы и принципы торговли, которым в течение 14 дней обучал его и других новичков «Принц ямы», как называли на бирже Денниса.

Эта книга будет полезной как опытным трейдерам, так и новичкам биржевой торговли.

Кроме этого, Майкл У. Ковел написал не менее увлекательную книгу обо всей этой истории и всех ее участниках — «Черепахи-трейдеры. Легендарная история, ее уроки и результаты».

Автор не просто сообщает подробности беспрецедентного эксперимента, но и анализирует их, делает выводы, почему одни «черепашки-трейдеры» оказались успешнее других.

Итог

Как можно увидеть, торговая стратегия Черепаха является простой и уникальной. Ее большим плюсом можно назвать четкий порядок работы, что особенно важно для многих участников торговли на бирже. Возможно есть много эффективных стратегий, но ни одна не принесет положительных результатов в случае невыполнения всех пунктов плана.

Следует помнить, что вопреки существованию множества проверенных стратегий, максимальный успех в торговле возможен только благодаря фундаментальному анализу, который включает анализ факторов, создающих движение цены, одним из которых является индикатор настроения публики.

Интересуют торговые стратегии? Пишите нам и мы Вам поможем разобраться в этом.