Фьючерсы – это контракт, который обязывает продавца продать, а покупателя приобрести финансовый актив или товар, по заранее обговорённой фиксированной цене в договорённый срок.

В контракте указывается количество и качество товара. Это стандартизированные контракты, что упрощает торговлю фьючерсами на бирже. Одни фьючерсные контракты оплачиваются наличными, другие подразумевают доставку актива в обговорённое время. В отличие от фондовых рынков, на фьючерсных есть возможность совершать сделки с более высоким уровнем заемных средств.

Использовать фьючерсы возможно для спекуляции на движении цены или хеджирования актива. К примеру, фермер использует фьючерсы, для того чтобы зафиксировать цену зерна и тем самым снизить риски. Проще говоря, фермер в мае заключил сделку с покупателем, что он продаст в сентябре тону зерна за 300$, тем самым фермер уверен в том, что он получит оплату за свою работу. И так же покупатель уверен, что даже если цена на зерно к сентябрю вырастет до 400$, покупатель приобретет его по договорённой цене.

Также участники рынка, открывая длинные или короткие сделки, могут спекулировать на движении цены зерна. Основное отличие между опционами и фьючерсами, заключается в том, что держатели фьючерсов обязаны по истечению срока выполнить условия договора, в том время как опционы дают право на продажу или покупку актива. 

На самом деле, скорость реализации активов фьючерсных контрактов достаточно низкая, так как можно заработать на спекуляции или на хеджировании и при этом не иметь на руках контракт до времени доставки товара и истечения срока действия. К примеру, если вы по фьючерсному контракту открыли короткую позицию, вы можете открыть длинную по того же типа контракту, для того чтобы закрыть свою позицию. Таким образом, вы выходите из своей позиции так же, как на фондовых рынках продажа акций завершает сделку.