PRICE ACTION: структура ринку
PRICE ACTION: структура ринку. Читання структури ринку – найважливіша навичка для трейдерів, які прагнуть ухвалювати зважені рішення і підвищувати свої шанси на успіх. Варто зазначити, що аналіз структури ринку передбачає оцінку цінових графіків, виявлення ключових рівнів підтримки та опору, розуміння динаміки трендів і розпізнавання потенційних розворотних моделей. Розглянемо, як читати структуру ринку, а також основні поняття і методи.
Як читати структуру ринку?
Валютний ринок є найбільшим у світі фінансовим ринком. Не дивно, що люди ним цікавляться. Однак, як відомо, запам’ятати все, що так чи інакше пов’язано з ринком, досить складно. Наприклад, не всі трейдери можуть пам’ятати, що таке структура ринку і як її читати. Читання структури ринку – надважлива навичка для трейдерів, які прагнуть ухвалювати зважені рішення і підвищувати свої шанси на успіх.
Структура ринку є основною Price Action і фундаментом для розуміння, куди йде ціна, і прийняття рішень на ринку. За допомогою структури ми можемо визначати тренд – напрямок ціни, в який бік відкривати угоди BUY/SELL.
Структура ринку – це послідовність максимумів і мінімумів, за допомогою неї ми зможемо визначити тренд і потенційний рух ціни надалі.
Ринок завжди рухається в одному з трьох напрямків:
Висхідний тренд
Складається з вищих максимумів (Higher High) і мінімумів (Higher Low):
Висхідний тренд – (HH; HL)
Як ви можете помітити, при кожному оновленні попереднього Higher High формується новий структурний максимум і так само підтверджується Higher Low, від якого і почався висхідний рух.
Виділимо кілька критеріїв, за яких можна вважати структуру висхідною:
- Структура вважається висхідною після формування трьох свінгів (HH – HL – HH);
- Кожен новий мінімум (Higher Low) буде підтверджуватися оновленням попереднього максимуму (Higher High);
- Формування максимуму буде імпульсним, а мінімуму – корекційним.
Приклад висхідного тренду на реальному графіку:
Низхідний тренд
Складається з нижчих мінімумів (Lower Low) і максимумів (Lower High):
Низхідний тренд – (LL; LH)
Під час кожного оновлення попереднього Lower Low формується новий структурний мінімум і так само підтверджується Lower High, від якого і почався спадний рух.
Виділимо кілька критеріїв, за яких можна вважати структуру низхідною:
- Структура вважається низхідною після формування трьох свінгів (LL – LH – LL);
- Кожен новий максимум (Lower High) буде підтверджуватися оновленням попереднього мінімуму (Lower Low);
- Формування мінімуму буде імпульсним, а максимуму – корекційним.
Приклад низхідного тренду на реальному графіку:
Бічний рух (флет)
Флет – це бічний рух, де ціна торгується між двома межами. Після імпульсного руху ціни ринок входить у стадію боковика, де великий гравець розподіляє або накопичує свою позицію. Більшу частину часу ціна перебуває в боковику, і найчастіше виходить з нього в бік загального напрямку ціни.
Під час роботи в боковику найкращі позиції відкриватимуться після девіації верхньої або нижньої межі.
Девіація – вихід ціни за межі флету. Метою цього руху є збір ліквідності у вигляді стоп-лоссів звичайних учасників ринку шляхом маніпуляції ціною.
Структурні елементи ринку
Варто зазначити, що аналіз структури ринку передбачає оцінку цінових графіків, виявлення ключових рівнів підтримки та опору, розуміння динаміки трендів і розпізнавання потенційних розворотних моделей. Розгляньмо основні елементи структури ринку.
Визначення рівнів підтримки та опору. Базис і основа, без яких далі не поїдеш. У методиці показано найпростіший спосіб визначення підтримки та опору і використання зон замість ліній.
Лінії тренду. Ще один базис, який нам потрібен для двох речей.
- Вхід за ринком, а не проти нього. Торгівля ведеться строго за трендом.
- Лінії тренду використовують навіть торгові відділи в банках, тому вони – чудовий приклад самоздійснюваного пророцтва. Іншими словами, інструмент часто працює тому, що його бачать (і часто використовують) самі учасники ринку.
Психологічні рівні. Круглі цифри, про них пам’ятають, але часто забувають. Рівні на кшталт 1.4200 або 1.2500 нерідко реагують самі по собі, що й зрозуміло. Адже всім трейдерам світу їх куди простіше запам’ятати, ніж 1.4287 або 1.2536.
Рівні Фібоначчі. Ці рівні настільки популярні, що їхня значущість не особливо поступається попередньому фактору. Разом з лініями тренду, рівні Фібоначчі дають змогу розділити ціну на зрозумілі блоки.
Аналіз графічних моделей. Графічні моделі – це візуальне представлення руху цін, яке може допомогти трейдерам зробити прогноз щодо майбутнього напрямку руху цін.
Використання ковзаючих середніх. Ковзаючі середні – це індикатори, що запізнюються, які згладжують цінові дані й допомагають трейдерам виявляти тенденції.
Моніторинг цінових моделей. Крім графічних моделей, трейдери звертають увагу на свічкові моделі.
Оцінка настрою ринку. Під настроєм ринку розуміється колективний психологічний настрій трейдерів та інвесторів.
Використання технічних індикаторів. Технічні індикатори, такі як індекс відносної сили (RSI) і дивергенція сходження ковзних середніх (MACD), допомагають трейдерам оцінити силу і динаміку тренду.
Підтримка та опір
Рівні підтримки та опору є найважливішими компонентами аналізу структури ринку. Вони являють собою ключові цінові рівні, на яких ринок має тенденцію реагувати.
Підтримка: Це цінові рівні, на яких інтерес покупців досить високий, щоб запобігти подальшому падінню цін. Трейдери часто спостерігають відскоки або розвороти від рівнів підтримки.
Опір: Це цінові рівні, на яких інтерес продавців досить високий, щоб зупинити або повернути назад зростання цін. Трейдери часто спостерігають відскоки або розвороти від рівнів опору.
Розглянемо кілька наступних прикладів. Чорний графік для наочності. Починаємо ми з того, що зносимо з графіка все, нічого зайвого, що захаращує ціну, на графіку бути не повинно. Як бачите, немає навіть вертикальних і горизонтальних ліній, що розділяють цінові рівні та періоди часу. Просто чистий графік:
Тепер знаходимо зони підтримки та опору. Для цього достатньо виділити зони, на які ціна активно реагувала. Ось так:
Наша зона, де ціна знайшла підтримку та опір, цілком очевидна і тепер її можна виділити:
Як бачимо, все здається простим, але на живому графіку доведеться трохи набити руку, тож постарайтеся і накресліть кілька таких ліній для різних ринків.
Побудова ліній тренду
Лінії тренду – це лінії, проведені на графіку, які з’єднують максимуми й мінімуми тренду. Вони допомагають трейдерам уявити напрямок тренду і потенційні точки розвороту.
У разі висхідного тренду лінія тренду будується шляхом з’єднання мінімумів, а в разі низхідного – шляхом з’єднання максимумів.
Коли ціна торкається лінії тренду або наближається до неї, вона може виступати як потенційний рівень підтримки або опору.
Теж вкрай простий інструмент, в якому всього-то потрібно пам’ятати про дві речі.
- Малюйте лінії по найочевидніших зонах. Зрозуміло, що їх можна намалювати де завгодно, але нам потрібні лише найбільш значущі варіанти.
- Ідеальних ліній не буває, тому без суб’єктивного погляду тут ніяк. Можна не напружуватися, достатньо вибрати перше, що впадає в око.
Допоможуть у цьому декілька наступних прикладів. Як завжди, беремо чистий графік.
Лінія тренду тут максимально очевидна, сильно думати не доведеться:
Психологічні рівні як елемент структури ринку
Магія круглих чисел, як і в цілому весь технічний аналіз, базується на психології. При довгій і стійкій роботі в каналі у трейдерів формуються уявлення про приємну ціну. Зазвичай, впираючись у цю ціну, вони закривають угоди, боячись відбиття, боячись, що “ціна занадто велика/низька”. Якщо звернути увагу на котирування з великою кількістю знаків після коми, то саме навколо круглих чисел формується велика частина екстремумів під час флету.
Коли відбувається пробій за круглим числом, відбувається серйозний рух з можливими прослизанням і підвищенням амплітуди графіка. Круглі числа ще називають “психологічним рівнем ціни”.
Взяти, наприклад, графік наступний:
Спершу малюємо кілька зон підтримки/опору, але як щодо трохи придивитися до них:
Як бачимо, ми намалювали підтримку/опір просто за зонами, а ці зони, найприроднішим чином відзначилися біля круглих рівнів. Нічого дивного, ринок їх обожнює.
Застосування корекції Фібоначчі
Рівні корекції Фібоначчі ґрунтуються на математичних співвідношеннях і використовуються для визначення потенційних рівнів підтримки й опору під час відкатів цін у рамках тренду.
Трейдери будують рівні корекції Фібоначчі від значних мінімумів свінгу до максимумів (за висхідного тренду) або від максимумів до мінімумів (за спадного тренду).
Використання ковзаючих середніх
Ковзаючі середні – це індикатори, що запізнюються, які згладжують цінові дані та допомагають трейдерам виявляти тенденції. Двома часто використовуваними ковзними середніми є проста ковзаюча середня (SMA) і експоненціальна ковзаюча середня (EMA).
За висхідного тренду ціна часто залишається вище ковзаючої середньої, а за низхідного – нижче. Перетин короткострокових і довгострокових ковзних середніх може сигналізувати про можливу зміну тренду.
Моніторинг цінових моделей - структурний елемент ринку
Крім графічних моделей, трейдери звертають увагу на свічкові моделі. Ці моделі можуть дати уявлення про настрої на ринку і потенційні розвороти або продовження.
Прикладами свічкових моделей є Доджі (нерішучість), Поглинання (розворот) і Молот (бичачий розворот).
Оцінка настрою ринку
Під настроєм ринку розуміється колективний психологічний настрій трейдерів та інвесторів. Він може впливати на рух цін і структуру ринку.
Індикатори настроїв, такі як звіт про зобов’язання трейдерів, можуть дати уявлення про те, чи є учасники ринку переважно довгими або короткими за тією чи іншою валютною парою.
Цінові індикатори
Цінові індикатори, часто звані просто технічними індикаторами, являють собою математичні розрахунки, засновані на історичній інформації про ціну, обсяг або відкритий інтерес. Це більш конкретні інструменти, що використовуються для підтвердження, прогнозування або отримання додаткової інформації про рух ринку.
Компоненти: До популярних індикаторів належать ковзаючі середні, RSI (індекс відносної сили), MACD (дивергенція сходження ковзаючих середніх), смуги Боллінджера, стохастичний осцилятор і багато інших.
Призначення: Індикатори дають трейдерам сигнали до купівлі, продажу або утримання від участі в ринку. Вони допомагають визначити імпульс, напрямок тренду, волатильність і силу ринку.
Застосування: Часто використовуються в поєднанні з іншими індикаторами або інструментами для підтвердження сигналів. Наприклад, трейдер може дочекатися перетину ковзної середньої, а потім, перш ніж укласти угоду, пошукати підтвердження від RSI.
Підтвердження: У той час, як структура ринку може свідчити про бичачий тренд завдяки серії вищих максимумів і вищих мінімумів, такий індикатор, як MACD, може використовуватися для підтвердження цього бичачого імпульсу.
Фільтрація хибних сигналів: Жодна система не є надійною. Іноді структура ринку може вказувати на потенційний прорив, але такі індикатори, як обсяг або імпульс, можуть його не підтвердити, що допомагає трейдерам уникнути помилкових проривів.
Універсальність: Тоді як структура ринку являє собою універсальний підхід, застосовний до різних часових інтервалів і пар, індикатори можуть бути точно налаштовані на конкретні стратегії, пари або тимчасові інтервали, що забезпечує трейдерам універсальність.
У той час як ринкова структура забезпечує загальну основу для розуміння напрямку руху ринку, цінові індикатори пропонують конкретні сигнали та ідеї для прийняття трейдером рішень. Успішні трейдери часто поєднують сильні сторони обох систем, використовуючи структуру ринку для отримання загального уявлення про нього, а індикатори – для уточнення своїх стратегій і рішень.
PRICE ACTION: структура ринку в порівнянні з ціновими показниками
Давайте тепер обговоримо різницю між структурою ринку і ціновими індикаторами.
Структура ринку і цінові індикатори – це два фундаментальних поняття в торгівлі на ринку, які допомагають трейдерам ухвалювати зважені рішення. Розберімось, чим вони відрізняються одне від одного і як їх можна гармонійно використовувати:
Структура ринку – це розуміння фундаментальних закономірностей і рухів на ціновому графіку. Вона є основою технічного аналізу і дає змогу побачити загальну картину.
Компоненти: Насамперед це максимуми й мінімуми (аналіз піків і западин), рівні підтримки та опору, лінії тренду і канали.
Призначення: Допомагає трейдерам визначити поточну фазу ринку (висхідний, спадний тренд або діапазон) і спрогнозувати можливі майбутні рухи.
Застосування: Розпізнаючи поточну тенденцію, трейдери можуть ухвалювати обґрунтовані рішення про те, коли входити або виходити з угод, очікуючи продовження або розвороту тенденції. Структура ринку також допомагає зрозуміти потенційні точки прориву або пробою.
Підсумок
Читання структури ринку – це багатогранна навичка, що поєднує в собі технічний аналіз, графічні моделі, цінову дію і глибоке розуміння динаміки ринку. Опанувавши ці поняття і прийоми, трейдери зможуть ухвалювати більш виважені торговельні рішення, ефективно управляти ризиками й підвищувати свої шанси на успіх у висококонкурентному світі торгівлі на ринку. Пам’ятайте, що успішна торгівля на валютному ринку вимагає дисципліни, терпіння і прагнення до постійного навчання і вдосконалення.
Цікавить PRICE ACTION? Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.