Forex-трейдинг. Посібник для початківців
Forex – це скорочена форма вираження foreign currency exchange (обмін іноземної валюти).
Так називають процес обміну однієї валюти на іншу, що буває необхідно з різних причин, зазвичай для торгівлі або туризму.
За даними випущеного в 2016 році трирічного звіту Банку міжнародних розрахунків (Світового банку, що обслуговує національні центральні банки), середній денний обсяг торгівлі на ринку Forex становить більше 5,1 трлн дол.
Ринок Forex є майданчиком, де торгуються валюти.
Валюти мають важливе значення для більшості людей в усьому світі, розуміють вони це чи ні, адже для того, щоб вести зовнішню торгівлю і бізнес, їх доводиться міняти одну на іншу.
Якщо ви живете в США і хочете купити сир з Франції, або вам, або компанії, у якій ви цей сир купуєте, потрібно заплатити за нього французам в євро (EUR).
Тобто, американський імпортер повинен буде обміняти еквівалентну суму доларів США (USD) на євро.
Одним з унікальних аспектів цього міжнародного ринку є відсутність центрального майданчика для торгівлі іноземною валютою.
Замість цього торгівля валютами здійснюється в електронній формі за принципом over-the-counter (OTC), тобто, всі операції проводяться безпосередньо між трейдерами по всьому світу через комп’ютерні мережі, а не на одній централізованої біржі.
Ринок відкритий 24 години на добу п’ять з половиною днів на тиждень.
Валюти торгуються по всьому світу, а найбільшими фінансовими центрами є Лондон, Нью-Йорк, Токіо, Цюріх, Франкфурт, Гонконг, Сингапур, Париж і Сідней, розташовані практично у всіх часових поясах.
Це означає, що коли торговий день в США закінчується, діяльність ринку Forex знову починається в Токіо і Гонконгу.
Таким чином, ринок Forex може бути надзвичайно активним у будь-який час доби, і котирування валют постійно змінюються.
Історія Forex
Після укладення Бреттон-Вудської угоди в 1971 році був встановлений вільний плаваючий курс декількох великих валют по відношенню одна до одної.
Вартість окремих валют варіюється, що зумовило необхідність в створенні сервісів для обміну та торгівлі.
Більшу частину торгів на ринку Forex проводять комерційні та інвестиційні банки від імені своїх клієнтів, але є також спекулятивні можливості для професійних і індивідуальних інвесторів, пов’язані з торгівлею однією валютою проти іншої.
Існує три способи торгівлі на ринку Forex, доступних для організацій, підприємств та приватних осіб.
- спотовий ринок
- форвардний ринок
- ф’ючерсний ринок
Спотовий ринок Forex завжди був найбільшим, бо це “базовий” актив, на якому засновані форвардні і ф’ючерсні ринки.
У минулому ф’ючерсний ринок був найпопулярнішим місцем серед трейдерів, так як він доступний для індивідуальних інвесторів протягом більш тривалого періоду часу.
Однак з появою електронної торгівлі і безлічі онлайн-брокерів спотовий ринок отримав величезний сплеск активності і тепер перевершує ф’ючерсний ринок в якості кращого торгового майданчика для індивідуальних інвесторів і спекулянтів.
Коли люди говорять про ринок Forex, вони зазвичай мають на увазі спотовий ринок.
Форвардні і ф’ючерсні ринки більш популярні серед компаній, яким необхідно хеджувати свої валютні ризики до певної дати в майбутньому.
Точніше, спотовий ринок – це місце, де валюти купуються і продаються за поточною ціною.
Ця ціна, яка визначається попитом і пропозицією, є відображенням безлічі факторів, включаючи поточні процентні ставки, економічні показники, ставлення людей до поточної політичної ситуації (як на місцевому, так і на міжнародному рівнях), а також сприйняття майбутньої динаміки ціни однієї валюти по відношенню до іншої.
Коли угода завершується, її називають “спотовою угодою”.
Це двостороння угода, в рамках якої одна сторона постачає погоджену кількість валюти контрагентові та отримує певну суму іншої валюти за узгодженим курсом.
Після закриття позиції проводиться грошовий розрахунок.
Хоча спотовий ринок зазвичай вважається місцем, де угоди відбуваються в сьогоденні (а не в майбутньому), фактично розрахунок за угодою займає два дні.
На відміну від спотового ринку, на форвардному і ф’ючерсному ринках не торгують реальними валютами.
Замість цього трейдери працюють з контрактами, які представляють собою право вимоги на певний тип валюти за певною ціною за одиницю та із зазначеною датою розрахунку в майбутньому.
На форвардному ринку контракти купуються і продаються безпосередньо між двома сторонами за принципом OTC, і сторони самі визначають умови угоди.
На ф’ючерсному ринку купуються і продаються контракти зі стандартними розмірами і датами розрахунку.
Всі угоди відбуваються на загальнодоступних сировинних торгових майданчиках, таких як Чикагзька товарна біржа.
У США ф’ючерсний ринок регулює Національна ф’ючерсна асоціація (National Futures Association).
У ф’ючерсних контрактах прописані конкретні деталі, включаючи кількість одиниць, дати поставки та розрахунку, а також мінімальні кроки зміни цін, які не можна змінити.
Біржа виступає в якості контрагента трейдера, забезпечуючи кліринг і проведення розрахунків.
Обидва типи контрактів мають обов’язкову силу і, як правило, розраховуються за готівку після закінчення терміну дії на користь відповідної біржі, хоча ці контракти також можна купувати і продавати до закінчення терміну їх дії.
Зверніть увагу на наступні терміни: FX, Forex, Foreign Exchange і валютний ринок. Ці терміни є синонімами і всі відносяться до ринку Forex.
Навіщо люди торгують валютами
До появи інтернету торгівля валютою була практично недоступна для індивідуальних інвесторів.
Валютні трейдери в більшості випадків були великими транснаціональними корпораціями, хедж-фондами або заможними людьми, тому що торгівля на ринку Forex вимагала наявності великого капіталу.
Завдяки інтернету з’явився роздрібний ринок, орієнтований на індивідуальних трейдерів, який забезпечує легкий доступ до валютних ринків або через банки, або через брокерів, що створюють вторинний ринок.
Більшість онлайн-брокерів або дилерів пропонує індивідуальним трейдерам дуже високе кредитне плече, за допомогою якого вони можуть контролювати великі угоди навіть маючи невеликий баланс рахунку.
Плюси і мінуси Forex-трейдингу
Плюси
Ринок Forex є найбільшим в світі за обсягом денної торгівлі і тому пропонує найбільшу ліквідність.
Це дозволяє легко входити в позиції по кожній із основних валют і виходити з них протягом долі секунди з мінімальними спредами в більшості ринкових умов.
Ринок Forex працює 24 години на добу, п’ять днів на тиждень – торгівля починається кожен день в Австралії і закінчується в Нью-Йорку.
Основними центрами є Сідней, Гонконг, Сінгапур, Токіо, Франкфурт, Париж, Лондон і Нью-Йорк.
Мінуси
Банки, брокери і дилери на ринку Forex дозволяють використовувати високе кредитне плече, тобто, трейдери можуть контролювати великі позиції, маючи відносно невелику кількість власних грошей.
Кредитне плече 100: 1 є дуже високим, але на ринку Forex це не рідкість. Трейдер повинен розуміти суть кредитного плеча і ризики, яким при цьому піддається його рахунок.
Надмірно великий розмір кредитного плеча призводить до того, що багато дилерів несподівано виявляються неплатоспроможними.
Для продуктивної торгівлі валютами потрібне розуміння економічних фундаментальних факторів та індикаторів.
Валютний трейдер повинен мати загальне уявлення про економіки різних країн та їх взаємозв’язку, щоб розуміти основні принципи, що керують вартістю валюти.
Цікавить трейдинг? Перегляньте наші курси по трейдингу.