10 найкращих DeFi-протоколів 2025 року

Якщо до традиційних фінансів додати блокчейн, ми отримаємо DeFi-протоколи, які пропонують альтернативи класичним банківським інструментам. У цьому світі панують децентралізовані додатки (DApps) і смартконтракти. Вони дають вам, а не банкірам, контроль над фінансовим майбутнім. Ви можете стейкувати цифрові активи заради доходу або анонімно обмінювати криптовалюту. Ринок децентралізованих протоколів пропонує широкий вибір.

Що таке DeFi протоколи?

Упродовж останніх кількох років спостерігається інтенсивне розширення сфери DeFi. Цьому сприяють технологія блокчейн, зокрема мережа Ethereum, динамічне поширення криптовалют та незручності, з якими стикаються люди при зверненні до традиційних фінансів.

Важливо розуміти що таке DeFi, які є протоколи DeFi, а також розбиратися у компонентах нового сектору блокчейн індустрії.

DeFi – це скорочення терміну децентралізовані фінанси, що з’явився у 2017 році, водночас з інтересом до криптовалют, і означає використання однорангової мережі замість централізованої. Основою напряму є розподілені реєстри, тобто блокчейн.

Замість багаторангової мережі, яка працює за моделлю клієнт-сервер, децентралізовані фінанси функціонують у піринговій мережі, де люди взаємодіють між собою на рівних умовах, виконуючи функції сервера та клієнта одночасно. Іншими особливостями DeFi вважаються загальнодоступність, виражена у відкритому вихідному коді, та застосування смартконтрактів.

До 2022 року у сфері децентралізованих фінансів з’явилося безліч кредитних майданчиків, бірж та інших платформ, а також токенізованих цифрових валют та стейблкоінів. Новий напрямок швидко перетворився на величезну багаторівневу екосистему, одним із компонентів якого є протоколи.

DeFi протоколи – це низка шаблонів, якими користуються програмісти для написання кодів у цьому напрямку, призначених для виконання конкретних дій чи завдань у блокчейні. Видима сторона DeFi протоколів – це децентралізовані програми (dApp), які пропонують користувачам фінансові послуги у доступній формі.

10 найкращих протоколів DeFi, про які вам потрібно знати у 2025 році

Хоча DeFi ще молодий, його потенціал змінити існуючу фінансову систему очевидний. Ця публікація познайомить вас з цією захоплюючою новою галуззю. Ми розглянемо 10 кращих DeFi-протоколів 2025 року, надавши вам інформацію, необхідну для вивчення цього інноваційного фінансового простору і відкриття безлічі нових можливостей. Тут ви знайдете найкращі DeFi-протоколи, на які варто звернути увагу у 2025 році.

1. Uniswap.

Uniswap — ще одна провідна децентралізована біржа. Емісія її токена, UNI, становить 1 мільярд монет. Управління платформою здійснюється спільнотою через токен UNI. Це створює досвід, орієнтований на користувачів, на відміну від централізованих майданчиків. Пули ліквідності Uniswap допомагають безпечно і безпосередньо обмінювати токени. Таким чином користувач зберігає повний контроль над своїми коштами.

Спочатку платформа будувалася на Ethereum. Зараз вона підтримує й інші сумісні мережі, наприклад Polygon і Optimism. Це знижує комісії за транзакції. Uniswap простий в освоєнні, що підходить новачкам. При цьому він пропонує розширені функції для досвідчених трейдерів. Такий баланс рідкісний для DEX, оскільки вони зазвичай складніші, ніж централізовані біржі.

Uniswap пропонує широкий вибір токенів і високу ліквідність. Це знижує ризик цінового прослизання при великих угодах. Платформа додала і торгівлю NFT. У неї вже близько 5 мільйонів унікальних адрес гаманців, а загальний обсяг торгів перевищив 1 трильйон доларів. Це вказує на високу популярність і надійність. Комісії за обмін на Uniswap виглядають конкурентними навіть у порівнянні з централізованими біржами. Користувачі можуть переходити на дешевші мережі та уникати високих газ-комісій.

Особливості:

Торгівля: миттєвий обмін криптовалют, пули ліквідності, крос-чейн перекази, купівля криптовалюти.
Заробіток: надання ліквідності, дохід від комісій за обмін.
NFT: торгівля NFT, ринки прогнозів.
Участь в екосистемі DeFi: управління спільнотою, концентрована ліквідність, гнучка структура комісій.

2. MakerDAO

MakerDAO заснована у 2017 році та продовжує розвиватися. Основна місія платформи полягає в забезпеченні стабільності в індустрії децентралізованих активів. MakerDAO є емітентом першого децентралізованого стейблкоіна Dai, вартість якого прив’язана до USD. На відміну від USDT, емісія якого здійснюється компанією Tether LTD, випуск Dai повністю автоматизований за допомогою смартконтрактів. Токен Dai представлений на найбільших криптовалютних біржах (Binance, Kraken, BitFinEx та інших).

Торгові функції: Flash-позики. Стабільні та змінні процентні ставки. Реальні відсотки на aTokens. Мультивалютне забезпечення. Оновлення, керовані через голосування.

Функції заробітку: нарахування відсотків на депозити. Участь в управлінні. Можливості фармінгу. Динамічні процентні ставки.

Функції безпеки: Надзабезпечення. Механізми ліквідації. Управління ризиками через голосування спільноти. Модулі безпеки для захисту активів.

Функції платформи та екосистеми: децентралізоване кредитування та запозичення. Заснований на Ethereum. Управління через токени MKR. Інтеграція з різними криптоактивами. Відкритий вихідний код. Maker Vaults для управління активами.

3. Aave. Є децентралізованою платформою кредитування, яка заснована у 2017 році. Сервіс реалізований на блокчейні Ethereum. Раніше на сервісі Aave використовувалася однорангова модель P2P, що супроводжувалося частою відсутністю контрагентів та ліквідності. Це негативно позначалося на обробці транзакцій, тому творці DeFi перейшли до моделі P2C, що ефективно застосовується більшістю децентралізованих фінансових сервісів.

Aave (AAVE) — лідер у секторі DeFi. Платформа кредитування утримує TVL понад $10 млрд у криптовалютному забезпеченні. Користувачі можуть надавати та брати позики в широкому асортименті токенів. Платформа підтримує роботу з декількома екосистемами, пропонуючи універсальний фінансовий інструмент. Версія Aave V3 розширює доступ за межі Ethereum. Платформа тепер підтримує 10 різних блокчейн-мереж. Це підвищує доступність і надає користувачам більше варіантів для роботи з активами.

Переваги:

високий показник TVL.
Широкий вибір токенів.
Доступність на декількох блокчейнах.
Можливість використання flash-позик.
Управління через токен AAVE.

Недоліки:

складність для новачків.
Високі газ-комісії в мережі Ethereum.
Ризик ліквідації.

4. PancakeSwap

PancakeSwap — великий DeFi-протокол. Він працює на Binance Smart Chain, але також підтримує вісім мереж, включаючи Ethereum. Власний токен майданчика називається CAKE. Його загальна пропозиція — 450 мільйонів. Платформа діє як децентралізована біржа з моделлю AMM. Вона дає можливість торгувати безпосередньо між гаманцями без посередників. Так підвищується контроль з боку користувача і безпека.

PancakeSwap не обмежується простими угодами. Платформа пропонує фармінг, стейкінг і лотереї, щоб користувачі могли отримувати нагороди різними способами. Зручний інтерфейс полегшує старт для новачків. Технології на зразок zkBridge підвищують безпеку та ефективність транзакцій між різними блокчейнами. PancakeSwap став першим проєктом на Binance Smart Chain з оцінкою в мільярд доларів. Він постійно розвивається та оновлюється, зокрема з випуском PancakeSwap V3. Це свідчить про прагнення поліпшити функціональність та підвищити зручність роботи.

Торгівля: миттєвий обмін криптовалют, пули ліквідності, крос-чейн-перехід, безстрокові угоди, купівля криптовалюти.

Заробіток: фармінг, пули, ліквідний стейкінг, простий стейкінг.

Гейміфікація та NFT: маркетплейс для ігор, розділ передбачень, NFT-маркетплейс для BNB Chain.

Участь в екосистемі DeFi: управління, Initial Farm Offerings (IFO), голосування з розподілом нагород, Farm Booster.

5. Compound

Заснована Робертом Лешнером і Джеффрі Хейзом у 2018 році, платформа спрощує процес запозичення і кредитування криптовалют без посередників. На платформі заблоковано понад $2 млрд активів.

Compound відомий інноваціями, такими як yield farming і управління через токени COMP. Платформа пропонує фінансову доступність, усуваючи мінімальні ліміти транзакцій і необхідність кредитних перевірок.

Попри конкурентні доходи через динамічні процентні ставки, користувачі повинні враховувати волатильність ринку і проводити ретельний аналіз перед інвестиціями.

6. Hyperliquid. Наступний протокол – Hyperliquid, точніше, пул ліквідності HLP. Hyperliquid – це децентралізована біржа для торгівлі ф’ючерсами. Ви заходите без KYC, підключаєте гаманець і торгуєте десятками активів з плечем. Плече ви отримуєте внаслідок коштів, які інші вносять в HLP. Ви вносите стейблкоіни, ці монети забезпечують позиції, і коли трейдери втрачають гроші, дохід отримуєте ви, як постачальник ліквідності.

7. Fluid

Наступний протокол – лендінг-протокол Fluid, тобто децентралізований банк. Тут ви залишаєте активи в заставі та під них берете позику в стейблкоінах.

Наприклад, не хочете продавати біткоіни та втрачати зростання, але потрібні вільні гроші. Ви залишаєте BTC у заставі, берете USDC під 5% річних і направляєте їх в інші протоколи під 13% річних.

Ви заробляєте різницю і при цьому не продаєте біткоіни, які теж приносять відсотки на депозиті.

Прибутковість на FLUID досягає 21,78% річних у чистих біткоінах. Прибуток надходить від ставки за депозитом і від комісій, які платять трейдери за обмін Wrapped BTC на cbBTC.

8. KernelDAO

Kernel називають протоколом рестейкінгу нового покоління, створеним для перетворення криптоекономічної безпеки в мережі BNB Chain. Він дає власникам BNB можливість використовувати їх застейкані токени або Liquid Staking Tokens (LST) повторно. Для цього можна передати їх в Dynamic Validation Networks (DVNs). Ці мережі підвищують безпеку різних децентралізованих сервісів. Вони збирають ресурси від стейкерів з усього простору. Такий підхід підвищує корисність активів, забезпечує ефективність капіталу і відкриває різні варіанти винагороди.

Архітектура Kernel охоплює широку екосистему. Сумарний TVL в Ethereum і BNB Chain перевищує 2 мільярди доларів.

KernelDAO пропонує три флагманські продукти:

Kelp (протокол liquid restaking для Ethereum).
Kernel (рівень рестекінгу для BNB).
Gain (автоматизовані сховища і yield-консьєрж).

Всі три продукти працюють під єдиною системою управління на основі токена $KERNEL. Kernel і Kelp залишаються окремими рішеннями на своїх блокчейнах, але входять в єдину екосистему. Платформа розвивається за підтримки таких великих інвесторів, як Binance Labs, Hypersphere Ventures, Laser Digital, SCB та інших. KernelDAO стає ключовим гравцем на швидкозростаючому ринку liquid restaking.

9. dYdX

Протокол dYdX пропонує просунуті фінансові інструменти, такі як безстрокові (perpetual) і маржинальні угоди. Все це доступно всередині DeFi-екосистеми. Ця провідна біржа не вимагає KYC. Тут можна торгувати анонімно. Платформа підтримує безстрокові контракти, маржинальну торгівлю, а також кредитування і запозичення. Вона пропонує конкурентні комісії та не стягує газ-комісії при торгівлі.

Рівні забезпечення тут нижчі, ніж у конкурентів. Це робить протокол більш доступним. dYdX застосовує StarkWare для підвищення ефективності та зниження комісій. Користувачі можуть брати участь у розвитку протоколу та в управлінні. Важливо відзначити, що dYdX перейшов на незалежну блокчейн-мережу в екосистемі Cosmos. Це посилило продуктивність і зміцнило децентралізацію.

10. Lido

Lido Finance — протокол DeFi для стейкінгу, що пропонує зручні напівкастодіальні послуги для декількох криптовалют. Протокол відомий простим інтерфейсом і децентралізованою структурою.

Lido дозволяє користувачам стейкувати активи та отримувати токени ліквідного стейкінгу, такі як stETH. Ці токени можна використовувати в інших DeFi-додатках для фармінгу прибутковості.

Протокол підтримується великими гравцями в DeFi та відрізняється розумними комісіями та вигідною реферальною програмою. Децентралізація посилюється за допомогою токена управління LDO, що дозволяє власникам брати участь у прийнятті рішень.

Попри простоту стейкінгу, користувачам слід враховувати напівкастодіальну природу протоколу, комісії на винагороди та можливі податкові зобов’язання, пов’язані з доходами.

Приклади використання протоколів DeFi

Кредитування та позики. Децентралізовані платформи кредитування, такі як Aave та Compound, дозволяють користувачам позичати та брати в борг криптовалюти безпосередньо в блокчейні без посередника. Кредитори можуть заробляти відсотки на своїх активах, тоді як позичальники можуть отримувати позики, надаючи криптоактиви в якості застави.
Фармінг ліквідності. Фармінг прибутковості – це ще один спосіб використання DeFi. Протоколи, такі як Uniswap дозволяють користувачам надавати ліквідність в пули та отримувати дохід. Наприклад, користувач може внести рівну вартість двох різних токенів в пул ліквідності. Натомість він заробляє комісійні з операцій в цьому пулі, що виплачуються токенами.
Децентралізовані біржі (DEX). DEX, такі як Uniswap або Kyber Network, дозволяють здійснювати прямі, однорангові операції з криптовалютою на блокчейні. Ці платформи є повністю децентралізованими, тобто вони функціонують без центрального органу управління. Це забезпечує підвищений рівень конфіденційності та контролю над власними коштами в порівнянні з традиційними централізованими біржами.
Стейблкоіни. Стейблкоіни — це криптовалюти, прив’язані до стабільних активів, таких як фіатні валюти, наприклад, до долара США. Вони надають спосіб зниження волатильності, зазвичай пов’язаної з криптовалютами. DAI від MakerDAO є яскравим прикладом децентралізованого стейблкоіна. Користувачі блокують заставу (наприклад, ETH) для створення DAI, який підтримує вартість, близьку до 1 долара.

Страхування. Децентралізоване страхування — це новий напрямок у сфері DeFi, який дозволяє користувачам придбати страховку від різних ризиків, включаючи збої смартконтрактів. Nexus Mutual є прикладом протоколу страхування DeFi, де користувачі можуть купити страховку від помилок смартконтрактів, а претензії затверджуються через процес голосування власниками токенів NXM.
Ринки прогнозів. Ринки прогнозів дозволяють користувачам робити ставки на результат майбутніх подій, таких як вибори, спортивні ігри або навіть погода. Вони працюють, створюючи ринок навколо результату цих подій. Augur – це протокол DeFi, який створив децентралізовану платформу для ринку прогнозів. Нагороди за точні прогнози розподіляються автоматично з використанням смартконтрактів.

У міру розвитку та інновацій у сфері DeFi, ймовірно, ми побачимо ще більше унікальних прикладів використання та розроблених додатків.

Майбутнє протоколів DeFi та ключові висновки

Майбутнє протоколів DeFi виглядає багатообіцяючим, хоча і повним викликів. У міру розвитку галузі ми можемо очікувати появи нових інноваційних застосувань і збільшення кількості інституційних учасників. Однак для сталого зростання галузі будуть критично важливими ясність регулювання, покращений користувацький досвід і підвищені заходи безпеки. Протоколи DeFi безсумнівно мають значний вплив на фінансовий ландшафт. Усуваючи посередників і сприяючи створенню більш інклюзивної та прозорої фінансової екосистеми, DeFi надали користувачам по всьому світу нові можливості. Оскільки сектор продовжує інновації та розвиток, потенціал протоколів DeFi величезний і обмежений лише рамками технологічного та регуляторного розвитку.

Цікавлять основи криптовалюти? Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.