Централізовані та Децентралізовані криптобіржі
Централізовані та Децентралізовані криптобіржі – це криптовалютні платформи, на яких можна купувати, продавати та торгувати криптовалютою на оптимальних умовах. Цифрові валюти вже давно для багатьох стали звичним явищем. Їх повсюдно використовують як засіб платежу. Вони також є привабливим напрямом інвестування. Найзручніше і найвигідніше купувати електронні активи на спеціалізованих торгових платформах. Криптовалютні біржі розрізняються на два види: децентралізовані та централізовані. У статті ми розглянемо два варіанти торгових майданчиків. Ви дізнаєтесь, чим централізовані біржі відрізняються від децентралізованих, а також наскільки вони надійні та безпечні.
Централізовані (CEX) проти Децентралізованих (DEX): ключові відмінності
Централізована (CEX) криптобіржа виконує роль посередника для трейдерів. Такі торгові платформи пропонують користувачам ряд широко поширених послуг: зберігання, торгівля, відправлення або зняття криптовалюти. Деякі біржі додають можливості маржинальної торгівлі та торгівлі валютними парами.
3 ключові характеристики CEX:
- У централізованих бірж є власник.
- CEX відповідає за безпеку засобів користувачів.
- Такі платформи відповідають правовим нормам та стандартам.
Децентралізована біржа (DEX) – це торгова платформа на основі блокчейну, яка не зберігає криптовалютні засоби та особисту інформацію користувачів. При цьому DEX – це платформа, яка шукає збігу між заявками на купівлю та продаж. Щодо торговельного процесу, власники купують та продають активи безпосередньо, без посередників.
Якими є основні характеристики DEX?
- DEX гарантує максимальну анонімність транзакцій.
- Такі торгові майданчики вимагають якнайменше особистої інформації про користувача.
CEX, або централізовані біржіи
Інвестори, які вперше подумують про торгівлю криптовалютою, зазвичай вдаються до централізованих бірж. Подібно до традиційних брокерських онлайн-фірм і бірж, багато централізованих криптобірж пропонують аналогічні можливості поповнення рахунку, маржинальної торгівлі, відкриття коротких позицій і торгівлі парами крипто/крипто або фіатні гроші/крипто. Покупці та продавці довіряють посереднику, який допомагає їм зберігати кошти та проводити транзакції або забезпечує безпеку та моніторинг. Найбільші криптобіржі світу за скоригованим торговим обсягом – це, як правило, централізовані біржі (Binance, Bitmax, OKEx тощо – див. CoinMarketcap). Крім об’єму та ліквідності, CEX зазвичай мають добре продуману систему, що автоматизує роботу клієнтів. На відміну від цифрового гаманця, де є ризик забути свій приватний ключ, централізовані біржі можуть гарантувати збереження клієнтських коштів і допомогти інвесторам відновити доступ до свого капіталу.
Попри те, що CEX останні кілька років були найпопулярнішим способом торгувати криптовалютою, вони продемонстрували вразливості та проблеми безпеки. Тільки у 2018 р. хакери викрали понад $1 млрд із централізованих бірж. Це еквівалентно щоденній крадіжці $2,7 млн. У порівнянні з 2017 р. загальна сума, викрадена на біржах, торік зросла у 13 разів. Також CEX не анонімні, оскільки вони зберігають особисті дані інвесторів та приватні ключі та тримають їхні кошти на гарячих гаманцях. Ця практика безперечно може становити загрозу для особистих даних інвесторів. Багато CEX також звинувачували у фіктивній торгівлі та накрутці обсягу.
DEX, або децентралізовані біржі
На відміну від CEX, на децентралізованих криптобіржах можливі анонімні транзакції з мінімумом інформації про кожного інвестора. Децентралізовані біржі віддають перевагу більш досвідченим криптотрейдерам, які бажають повністю контролювати свої кошти й, певною мірою, свої особисті дані. DEX надають кращу безпеку, тому що вони не мають доступу до приватних ключів інвесторів і не вимагають, щоб клієнти тримали кошти на гарячих гаманцях, вразливості яких дозволяли хакерам в минулому отримувати доступ до інвесторського капіталу. Однак це не означає, що гарячих гаманців слід зовсім уникати. Вони все ж таки прискорюють транзакції, хоч і мають характерні ризики безпеки. Якщо по-простому, їх можна порівняти з поточними рахунками, а холодні гаманці – з ощадними.
Крім того, відкрити рахунок на DEX може бути легко. Наприклад, OpenLedger, децентралізована біржа з Данії, не потребує реєстрації чи ідентифікації клієнта, що значно спрощує весь процес. Ще одна DEX, Bitsquare, використовує Tor, щоб забезпечити повну анонімність транзакцій. Децентралізовані біржі краще підійдуть тим, хто зацікавлений у покупці великої суми криптовалюти чи торгівлі токенами ERC20. Крім анонімності та повного контролю над капіталом, блокчейн революціонізував маржинальну торгівлю. Іншими словами, блокчейн дозволив замінити маржинальну торгівлю революційною системою торгівлі, що має хеджування, де трейдери можуть купувати цифрові активи за допомогою приміщення їх коштів на ескроу-рахунок.
Як працюють Централізовані криптобіржі
Допустимо, ви хочете купити монету Ethereum. Можете перейти на централізовану біржу, зареєструватись, пройти KYC (підтвердження особи), вказати банківські реквізити та внести фіатні гроші. Далі ви робите операцію — купуєте Ethereum. В особистому обліковому записі бачите куплений вами Ethereum і, якщо хочете, можна обміняти його на інші токени чи монети на біржі. Але насправді ви не володієте Ethereum та всіма доступними активами на біржі, тому що біржа діє як сховище від вашого імені. Будь-яка операція, яку ви робите на біржі, наприклад обмін Ethereum на Bitcoin, відбувається не в блокчейні, а в базі даних біржі й у вас, звичайно ж, немає приватних ключів до гаманців.
Як працюють децентралізовані біржі
Децентралізована біржа використовує смартконтракти для торгівлі для людей. Такі біржі не мають посередника (зацікавлена 3 особа). Вони функціонують як однорангові обміни. Активи ніколи не утримуються (зараз мова лише про обмін), а транзакції (це не лише сама покупка, а й запит на покупку чи скасування замовлення та ін.) здійснюються на основі смартконтрактів та записуються у блокчейні.
Порівняння CEX проти DEX: які є ризики
Торгівля криптовалютою та інвестування в неї пов’язане з ризиком незалежно від того, який тип обміну ви використовуєте. Проте ризики, створювані двома типами торгових платформ, різняться.
Централізовані криптобіржі CEX.
- Хакерські зломи є реальною загрозою для користувачів централізованої біржі, що зберігають кошти на своїх серверах. Це відбувалося раніше і, ймовірно, продовжуватиметься й надалі, особливо при використанні невеликих бірж.
- На CEX поширюються фінансові правила, які можуть змінитися одночасно, створюючи потенційний ризик для коштів, що зберігаються у вашому гаманці. Наприклад, якщо обмін перебуває під слідством, ваші кошти можуть бути тимчасово заморожені або, у крайніх випадках, навіть заарештовані.
- Централізовані біржі зазвичай вимагають підтвердження вашої особи. У разі витоку даних це може призвести до того, що ваші особисті дані будуть виставлені на продаж у тіньовій мережі. У цьому випадку ви можете стати метою спроб злому, шахрайства чи крадіжки особистих даних.
Децентралізовані криптобіржі DEX.
- DEX не є кастодіальними, і це означає, що тільки ви контролюєте свої кошти. Разом з тим, якщо ви втратите фразу для відновлення свого гаманця, ви втратите свою криптовалюту. Ось чому ви повинні дбайливо зберігати свій ключ у надійному місці.
- Децентралізовані торгові майданчики збудовані з використанням смартконтрактів, що створює певний ступінь ризику, пов’язаного з кодом. Це означає, що якщо у коді торгової платформи є помилки чи вразливості, ними можуть скористатися хакери, і кошти будуть втрачені. На жаль, це часто відбувалося у перші дні буму DeFi у 2020 році. Щоб знизити цей ризик, краще дотримуватися провідних DEX.
CEX проти DEX: результати порівняння
Обидва типи криптобірж дозволяють користувачам купувати та продавати криптовалюту з відмінностями у ключових елементах, таких як ліквідність, безпека та зручність використання.
Для новачків, які бажають приєднатися до криптовалютного простору, CEX надають простий та швидкий спосіб торгівлі. З іншого боку, DEX більше підходять для досвідчених трейдерів, яким потрібна конфіденційність та повний контроль за своїми цифровими засобами.
Цікавлять основи криптовалюти Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.