Стоп-лосс і стоп-ліміт: що це таке і в чому різниця

Стоп-лосс і стоп-ліміт: що це таке і в чому різниця. Для успішної торгівлі на криптовалютному ринку трейдерам вкрай важливо використовувати різні підходи, що дають змогу максимізувати потенційний прибуток і мінімізувати втрати. Одними з найкорисніших інструментів управління ризиками є ордери стоп-лосс і стоп-ліміт. У цій публікації ми розповімо, як вони працюють, чим відрізняються один від одного і коли їх використовувати.

Розуміння основ торгових ордерів

Перед тим як заглибитися в специфіку ордерів стоп-лосс і стоп-ліміт, важливо мати гарне уявлення про торгові ордери загалом. Торгові ордери – це інструкції, дані інвесторами своїм брокерам для виконання конкретних угод від їхнього імені. Ці ордери можуть включати купівлю або продаж активів за певною ціною або за певних умов. Ефективно використовуючи торгові ордери, інвестори можуть автоматизувати свої угоди й більш ефективно управляти своїми ризиками.

Що таке ордер стоп-лосс?

Ордер стоп-лосс допомагає обмежити потенційні збитки по інвестиції, інструктуючи брокера продати актив, якщо його ціна впаде до заданого рівня. Ця автоматизована система безпеки допомагає захистити ваші інвестиції від значних збитків, якщо ринок рухається проти ваших очікувань. Ордер стоп-лосс особливо цінний, коли йдеться про управління збитками або збереження прибутку від довгої позиції (лонга). Це пов’язано з тим, що ліміт, як правило, можна коригувати протягом усього періоду, поки відкрито угоду.

Приклад: Уявіть, що ви купили акції компанії по $50 за кожну. Ви хочете захистити себе від значних збитків, якщо ціна акцій впаде. Тому ви встановлюєте ордер стоп-лосс на рівні $45. Якщо ціна акцій впаде до $45, ваш брокер автоматично продасть ваші акції за найкращою доступною ціною, запобігаючи подальшим збиткам.

Що таке ордер стоп-ліміт?

Ордер стоп-ліміт поєднує в собі особливості ордера стоп-лосс і лімітного ордера. Він задає ціну стопа і лімітну ціну. Коли актив досягає ціни стопа, спрацьовує лімітний ордер, але угода виконується тільки за лімітною ціною або краще. Це надає більший контроль над ціною виконання, але пов’язано з ризиком, що ордер може не бути виконаний, якщо ринок рухається занадто швидко.

Приклад: Припустимо, у вас є акції компанії, які наразі торгуються по $50 за кожну. Ви вважаєте, що акції мають потенціал до зростання, але хочете продати, якщо ціна досягне певної нижньої межі. Ви встановлюєте ціну стопа на рівні $48 і лімітну ціну на рівні $47. Якщо ціна акцій впаде до $48, ваш ордер стоп-ліміт активує лімітний ордер на продаж ваших акцій, але тільки якщо ціна буде $47 або краще. Якщо ціна впаде занадто швидко нижче $47, ордер може не виконатися.

Механізм ордерів стоп-лосс і стоп-ліміт

Тепер, коли ми розглянули основи, заглибмось в те, як насправді працюють ордери стоп-лосс і стоп-ліміт.

Як працює ордер стоп-лосс?

Коли ордер стоп-лосс спрацьовує, він перетворюється на ринковий ордер. Це означає, що ваш брокер спробує продати актив за найкращою доступною ціною, яка може трохи відрізнятися від встановленої вами ціни стоп. Однак на волатильних ринках існує ймовірність прослизання, коли фактична ціна продажу може значно відхилятися від ціни стоп. Важливо тримати це в голові під час встановлення рівнів стоп-лосс.

Як працює ордер стоп-ліміт?

Ордер стоп-ліміт додає додатковий компонент до ордера стоп-лосс: лімітну ціну. Щойно ціна стоп досягається, активується лімітний ордер. Це означає, що ваш брокер спробує купити або продати актив за лімітною ціною або краще. На відміну від ордера стоп-лосс, ордер стоп-ліміт не гарантує виконання. Якщо ринок рухається швидко і пропускає вашу лімітну ціну, угода може не бути виконана взагалі. Це може відбуватися на сильно волатильних ринках або під час ринкових розривів.

Стоп-лосс і стоп-ліміт: у чому різниця

Основна відмінність між стоп-лосс і стоп-ліміт ордерами полягає в методі виконання. Стоп-лосс стає заявкою на продаж або купівлю після досягнення зазначеної стоп-ціни, виконуючи угоду за найкращою доступною ринковою ціною. Стоп-ліміт же спрацьовує за стоп-ціною і стає лімітним ордером на продаж або купівлю за зазначеною лімітною ціною. Однак він не гарантує негайного виконання в разі несприятливих ринкових умов. Розгляньмо основні відмінності між стоп-лосс і стоп-ліміт ордерами.

Ціновий тригер

Ордер стоп-лосс стає активним у той момент, коли ціна досягає заздалегідь встановленої величини. Після цього заявка негайно виконується. Якщо ж трейдер використовує функцію стоп-ліміт, його ордер може виконатися тільки за граничною ціною.

Ордери стоп ліміт підходять для входу в ринкову позицію. Трейдер може встановити максимальну ціну, за якою він готовий відкрити угоду. Ордер стоп-лосс стане в пригоді, коли ціна активу падає і йому потрібно вийти з позиції.

Виконання ордера

Виконання ордера стоп-лосс гарантовано за умови, що актив досягне стоп-ціни. Однак він не може гарантувати ціну виконання, що створює можливість прослизання, яке призведе до набагато більших втрат, ніж передбачалося.

Стоп-ліміт ордер, зі свого боку, може бути не виконаний, якщо актив не досягне граничної ціни.

Управління ризиками

Головним пріоритетом для стоп-лосс ордера є його виконання. Однак ризик виникнення прослизання, який виникає в умовах високої ринкової волатильності, може призвести до зростання збитків. З іншого боку, ордер стоп-ліміт несе ризик невиконання і не гарантує відкриття або закриття угоди.

Переваги та ризики ордерів стоп-лосс і стоп-ліміт

Вони обидва допомагають вам більш ефективно управляти своїми позиціями. Але чи знаєте ви, що вони також можуть допомогти вам автоматизувати торгівельний процес?

Завдяки їм ви зможете зосередитися на інших завданнях під час аналізу ринку та пошуку торгівельних можливостей.

Однак недоліком є те, що навіть якщо ви використовуєте будь-який з цих двох ордерів, це не означає, що ви на 100% захищені від великих втрат.

Стоп-лосс може не спрацювати під час раптових збоїв і цінових стрибків. Стоп-ліміт може не виконатися, якщо ціна не перевищує лімітну ціну. Тому було б краще, якби ви стежили за ордерами, навіть з урахуванням того, що вони автоматизовані.

Вибір правильного ордера для вашої торгової стратегії

Знання, коли використовувати ордер стоп-лосс, а коли ордер стоп-ліміт, може значно поліпшити вашу торгівельну стратегію.

Коли використовувати ордери стоп-лосс? Ордери стоп-лосс особливо корисні, коли ви хочете обмежити потенційні збитки з інвестиції. Встановивши ордер стоп-лосс, ви можете автоматично продати актив, якщо його ціна впаде нижче заздалегідь визначеного рівня, з яким ви готові змиритися. Це може захистити ваш портфель від значних збитків і допомогти вам дотримуватися вашого плану управління ризиками.

Коли використовувати ордери стоп-ліміт?

Ордери стоп-ліміт ідеальні, коли у вас є конкретна цільова ціна, за якою ви хочете купити або продати актив. Встановивши як стоп-ціну, так і ліміт-ціну, ви можете гарантувати, що ваша угода буде виконана за ціною, яка дорівнює або є кращою, ніж ваша бажана ціна. Ордери стоп-ліміт особливо корисні в ринкових умовах, де очікуються різкі коливання цін, оскільки вони забезпечують більший контроль над ціною виконання.

Підбиваємо підсумки

Більшість трейдерів використовують обидва ордери у своїй торгівельній стратегії, обираючи потрібний залежно від обставин і цілей – адже і стоп-лосс, і стоп-ліміт захищають учасників ринку від високої волатильності. Встановлюючи ліміти відповідно до допустимого ризику, ви можете обмежити потенційні втрати, одночасно використовуючи можливості для входу у вигідні позиції.

Цікавить торгівля криптовалютою? Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.