Переваги та ризики криптостейкінгу
Переваги та ризики криптостейкінгу. Основний спосіб пасивного інвестування на криптовалютному ринку і головна альтернатива майнінгу – це стабільний криптовалютний ринок. В даній публікації розповімо, що таке стейкінг, як заробляти на стейкінгу, не виводячи гроші з гаманця, яку біржу і які монети вибрати для стейкінгу, а також з якими ризиками може зіткнутися інвестор в довгостроковій перспективі.
Що таке криптостейкінг
Криптостейкінг — це метод, за допомогою якого ви фіксуєте (або блокуєте) свої криптовалюти в мережі блокчейн на певний період і отримуєте нагороду. Для забезпечення безпеки мережі стейкери отримують винагороду у вигляді нещодавно створеної криптовалюти. Стейкінг ваших криптоактивів стає все більш популярним, тому що більшість інвесторів бачать в цьому безпрограшну ситуацію.
Коли ви ставите свої криптовалюти, відбувається наступне:
- Ви отримуєте право заробляти інші криптоактиви, доступні на торговій платформі, на якій розміщена ваша криптовалюта.
- Підвищена безпека блокчейн-платформи.
- Ви отримуєте доступ до голосування за певним рішенням, залежно від платформи, на якій розміщена ваша криптовалюта.
- Ви можете заробляти до 18% річних залежно від платформи.
І все це, перераховане вище, стало можливим завдяки алгоритму консенсусу Proof of Stake (PoS), альтернативному алгоритму консенсусу PoW від Bitcoin, який потребує величезної кількості енергії.
Як працює стейкінг
Концепція Proof of Stake (PoS) передбачає такий тип майнінгу, де замість вимірних потужностей учасників потрібно просто зберігати криптоактиви на своєму рахунку. Однак в учасників PoS обмежений відсоток можливих перевірок транзакцій.
Принцип роботи ще одного базового алгоритму криптоміра — Proof of Work (PoW) зовсім інший: користувачі використовують потужність свого комп’ютера й отримують монети як нагороду. Таким чином і відбувається підтвердження транзакцій PoW.
Учасників пула на алгоритмі Proof of Work називають майнерами, а їх конкурентів, що заробляють прибуток без використання комп’ютерних потужностей, на алгоритмі PoS — форджерами (від англ. forger – «коваль»). Нагороду форджерів обмежено комісією для здійснення операцій. При цьому дохідність обумовлена показником «віку» монети, який отримується шляхом збільшення загального числа монет на тривалість їх зберігання одним форджером. Стати форджером може кожен користувач, що має на своєму рахунку визначену кількість монет.
Ризики криптостейкінгу
З якими небезпеками може зіткнутися стейкер:
- Слешинг. Іноді у блокчейнах, побудованих на PoS, виникає ситуація, у якій валідатор не може правильно провести валідацію. В результаті він та учасники втрачають частину коштів або винагороду. Це відбувається, якщо в мережі з’являються простої або подвійні символи.
- Волатильність криптовалют.
- Відмова валідаторів виплачувати винагороду.
- Втрата облікового запису.
- Централізація мережі.
Слешинг
Слешинг – це ситуація, коли людина, якій ви передали частину своїх активів з метою делегованого стейкінгу, виявляється покараною за свою діяльність автоматичними механізмами мережі, покликаними обмежити ненормальну поведінку вузлів.
Що важливо. У протоколах Liquid Proof-of-Stake (LPoS), характерних, наприклад, для Tezos, у разі помилки карають тільки валідатора, а Bonded Proof-of-Stake (BPoS), представлених, наприклад, Cosmos або IRISnet, обмеження накладаються і на валідатора, і тих, хто делегував йому свої кошти.
Це може статися у таких випадках:
- Помилка живучості – коли вузол довгий час не бере участь у підтримці мережного консенсусу і пропускає підтвердження кількох блоків.
- Помилка безпеки – коли вузол порушує існуючий механізм консенсусу і двічі перевіряє та підтверджує один і той самий блок. Це так зване подвійне підтвердження з метою повторного отримання нагороди.
- Помилка управління – коли вузол голосує за один і той же блок кілька разів, причому голоси суперечать один одному, або взагалі не впливають на голосування.
Докладніше про те, що вважається порушенням у тій чи іншій мережі, краще прочитати у технічній документації до неї.
Штрафи за неправильну поведінку залежать від типу провини та базових параметрів протоколу. Найчастіше йдеться про втрату певного відсотка токенів, що у межах стейка чи безпечного депозиту. У деяких мережах, порушник також може виявитися «ув’язненим» – потрапити під заборону повторного підключення до мережі протягом певного періоду часу. І, як уже говорилося раніше, у протоколах BPoS такому ж покаранню можуть зазнавати й ті, хто делегував порушнику свої кошти. Тож пам’ятайте про це при виборі платформи, з якою збираєтесь працювати.
Волатильність криптовалют
Саме волатильність є найбільшим ризиком, пов’язаним зі стейкінгом криптовалют. З одного боку, коли на ринку спостерігається бичаче зростання, прибуток від криптовалютних дивідендів помітно збільшується. Але з іншого, при стійкому зниженні цін, те, що дозволяє зробити стейкінг, не перекриє втрат, якщо перевести все це в традиційні фіатні гроші.
І вкрай важливо це пам’ятати завжди, оскільки криптовалюти – дуже волатильний продукт із непередбачуваними ціновими змінами.
Однак є деякі моменти, які дозволять знизити ризик під час роботи з протоколами PoS. По-перше, дуже важливо вибирати проєкти з реальною технологією та активною спільнотою, а не звертати увагу виключно на величину винагороди. По-друге, обов’язковою є диверсифікація портфеля, оскільки це знижує можливі втрати. Тобто проходить робота одночасно з кількома токенами без фокусування на якомусь одному.
По-третє, вам необхідно провести власне дослідження монети, з якою ви плануєте працювати, щоб зрозуміти – чи це реальний проєкт, чи чергова афера.
Також дуже корисним може стати хеджування. Можна, наприклад, продавати короткі позиції, коли ціна починає падати.
У будь-якому випадку, ви завжди повинні інвестувати ту кількість коштів, яку можете дозволити собі втратити, оскільки навіть гарантована прибутковість може раптово впасти.
Відмова валідаторів виплачувати винагороду
Ще один досить поширений ризик – ви даєте свої криптоактиви валідаторам, а вони не виплачують вам належної вам частки винагороди.
Це важливий момент – у деяких проєктах, наприклад, Tezos, перша сума виплачується тільки після 7 повних циклів роботи, тому приблизно через 20 днів після початку співпраці можна перевіряти – чи отримуєте ви свою винагороду, чи ні. Для цього необхідно використовувати панель інструментів валідатора, які надають різні сторонні послуги.
Зрозуміло, шанс нарватися на шахрая є завжди, але в криптовалютній спільноті їх не так вже й багато. Але краще вкотре перестрахуватися.
Дуже важливо пам’ятати, що здебільшого валідаторам не потрібно зберігати кошти безпосередньо у своєму гаманці, тому якщо вони починають просити здійснити переклад – то потрібно насторожитись. Крім того, пам’ятайте, що ніколи, ні в якому разі не можна передавати комусь свої приватні ключі та мнемонічні фрази.
Втрата облікового запису
Мнемонічні фрази та приватні ключі – украй важливий елемент блокчейнів, особливо коли справа стосується криптовалют. При тому, що вкрай важливо нікому і ніколи їх не передавати вам необхідно ще й вміти створювати та правильно зберігати їх резервні копії.
У разі втрати облікового запису, вам необхідно буде використати мнемонічну фразу або приватний ключ для відновлення вашого гаманця та доступу до його вмісту. Для правильного зберігання підходять різні ресурси, наприклад апаратний гаманець Ledger. Такі модулі набагато надійніші, ніж сервіси чи програми, що мають постійний доступ до мережі.
Але і з Ledger можуть бути пов’язані деякі проблеми. Наприклад, для нього потрібно регулярно оновлювати прошивку, а також окремо реєструвати приватний ключ і мнемонічну фразу. Інакше всі гаманці на апараті пропадуть. Втім, якщо ви все зробили правильно, завжди зможете їх відновити за допомогою сервісу.
Централізація мережі
Також одним із найнебезпечніших ризиків, пов’язаних із частковою централізацією мережі, є класична атака 51 %. Це ситуація, коли до рук організованої групи потрапляє контроль більше ніж половина мережі. Так що передаючи свої токени валідатору, ви завжди робите внесок або у бік більшої централізації, або у бік децентралізації.
Хорошою тактикою буде передавати свої ставки не найбільшим валідаторам або стейкінг-пулам, а тим, хто демонструє безперервну та якісну роботу, самозабезпечення, повагу до методів безпеки, участь у розвитку співтовариства, адекватний підхід до клієнтів, розумні збори за посередництво. Крім того, заохочуючи малих валідаторів, ви підвищуватимете децентралізацію мережі та зменшуватимете шанси на успішну атаку 51 %.
Переваги криптостейкінгу
- Ви можете заробляти більше криптовалюти та отримувати відсотки від запасів своєї криптовалюти.
- Це найвигідніший спосіб вкласти свої гроші.
- Ви підтримуєте блокчейн криптовалюти, коли ставите свою криптовалюту на їхню платформу, тому що ці криптовалюти покладаються на учасників, які роблять ставки для перевірки транзакцій для запуску мережі.
- Вам не потрібне якесь спеціальне обладнання для стейкінгу ваших криптовалют із використанням моделі PoS.
- Він екологічно безпечний та споживає менше обчислювальної потужності.
Криптостейкінг – хороший спосіб для криптоінвесторів змусити свої криптоактиви працювати, отримуючи віддачу від інвестицій та пасивний дохід. Стейкінг може дати вам доступ до управління та перевірки мереж блокчейнів, але, попри те, що він приносить великі вигоди, важливо також враховувати невдачі, перш ніж інвестувати усі свої активи.
Всупереч тому, що існує безліч платформ, які відмінно підходять для стейкінгу, дуже важливо провести дослідження, перш ніж ризикувати. Якщо ви шукаєте способи запустити свою незайняту криптовалюту та заробити додаткові винагороди, то розміщення ваших криптовалютних активів у стейкінгу виявиться надійним рішенням для досягнення цієї мети.
Цікавлять основи криптовалюти? Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.