Обгорнуті токени
Обгорнутий токен (wrapped token) — копія криптоактиву, випущена в іншому блокчейні під заставу оригінальної монети. Такий вид токена забезпечений базовим активом у співвідношенні 1:1, має ту ж ціну і дозволяє розширити можливості застосування, наприклад, торгувати на децентралізованих біржах, що не підтримують «оригінал».
Найвідоміший приклад обгорнутої криптовалюти – Wrapped Bitcoin (WBTC), випущений у мережі Ethereum. Широко застосовується у сфері децентралізованих фінансів (DeFi).
Що таке обгорнуті токени?
Обгорнутий (wrapped) токен – це токенізована версія іншої криптовалюти. Він прив’язаний до вартості активу, який він представляє, і зазвичай може бути викуплений за нього (unwrapped) у будь-який момент. Обгорнуті токени призначені для використання у випадках, коли власник криптовалюти хоче торгувати на торговій платформі, заснованій на блокчейні відмінному від блокчейна криптоактивів, що є у нього. У цьому випадку користувачу не потрібно вдаватися до продажу своїх криптовалют, він може просто обернути їх. По суті, обернений крипто токен – це особлива криптовалюта, вартість якої прив’язана до вартості іншої валюти. Аналогічно стейблкоінам, вартість яких прив’язана до фіатних грошей, таких як долари США. Обгорнутий токен найкраще представити як заміну валюти, яка не є рідною для блокчейна, що використовується. Використання обгорнутих токенів дозволяє власнику зберегти свої початкові активи, закріпивши їх у спеціальному цифровому сховищі. Після закріплення початковий актив залишається недоступним для власника, доки обернений токен перебуває в обігу. І всупереч цьому, користувач може отримати назад свої вихідні активи. Для цього буде потрібне спеціальне повідомлення, яке виведе обгорнутий токен з обігу і знищить його. Після цього вихідний криптоактив буде виведений зі сховища та повернутий власнику.
Що таке Wrapped Bitcoin
Wrapped Bitcoin або WBTC – це токен формату *ERC-20, курс якого прив’язаний до Bitcoin (BTC) у пропорції 1:1.
*ERC-20 – загальний стандарт для створення монет на блокчейні другої за капіталізацією криптовалюти – Ethereum. Простіше кажучи, WBTC – це аналог Bitcoin на блокчейні Ethereum. Wrapped Bitcoin має таку цінність, як і BTC. Курс WBTC повторює рухи Bitcoin.
Інформація про Wrapped Bitcoin. Джерело: CoinMarketCap
WBTC також часто називають обгорнутим Bitcoin, виходячи з прямого перекладу слова wrapped.
Випуском Wrapped Bitcoin займається децентралізована організація WBTC DAO. До її партнерів, станом на момент написання огляду, входить майже 60 учасників ринку.
Важливість обгорнутих токенів
Як функціональна сумісність та легкість ведення бізнесу між двома країнами відіграє важливу роль у світовій економіці, так і функціональна сумісність між блокчейнами відіграє важливу роль у розвитку екосистеми DeFi.
Без мостів, що з’єднують їх, блокчейни є ізольованими екосистемами. Багато блокчейнів окремо мають відмінні можливості для використання, але вони не можуть сприяти зростанню один одного без взаємодії.
Обгорнуті токени – це один з мостів, який уможливлює взаємодію між такими блокчейнами, як Bitcoin, Ethereum і Polkadot. Фактично, можливість використання Bitcoin на Ethereum додала понад 5,5 млрд доларів до загальної вартості коштів, заблокованих у протоколах DeFi на Ethereum.
Тепер припустимо, що власник Bitcoin хоче взяти позику в протоколі DeFi, побудованому на Ethereum. Але він не хоче продавати свої токени за Ether (ETH), щоб забезпечити забезпечення, необхідне для отримання кредиту за цим протоколом. Що йому тоді треба зробити?
Він може піти на криптовалютну біржу, яка підтримує WBTC, та обміняти свої Bitcoin на обернені BTC. Тепер кожен з його Bitcoin конвертується в WBTC, які він може використовувати в будь-якому кредитному протоколі на базі Ethereum для отримання позики. Після погашення позики він може знову конвертувати свої WBTC у BTC.
Зараз існує безліч нових екосистем блокчейну, таких як Polkadot, які роблять значний внесок у розвиток DeFi. Щоб DeFi стали дійсно популярні, всі ці окремі екосистеми DeFi повинні мати легку сумісність. І в цей час обгорнуті токени є найкращим рішенням для взаємодії.
Як працюють обгорнуті токени?
Щоб зрозуміти суть загорнутих токенів, давайте розглянемо, як вони працюють. Для створення оберненого токена потрібен зберігач. Зберігач – це особа, яка володіє певною кількістю криптоактивів. Вартість створених обгорнутих токенів має бути еквівалентною вартості цих активів 1:1.
Зберігачем зазвичай є:
- мерчант;
- Multisig гаманець (тип гаманця, для доступу до якого потрібно кілька підписів, дозволяє двом або більше користувачам підписувати документи разом як група);
- DAO (децентралізована автономна організація);
- Смартконтракт.
Зберігач отримує певну кількість криптовалюти, скажімо 1 BTC, від того, хто хоче торгувати на платформі на основі Ethereum. Потім передані BTC розміщуються у цифрове сховище. У цей час рівна сума в 1 WBTC карбується в блокчейні Ethereum. Вартість WBTC прив’язана до вартості BTC та змінюється в реальному часі завдяки алгоритму смартконтракту. Якщо клієнт хоче обміняти WBTC назад на BTC або «розгорнути» його, він надсилає запит зберігачеві. Зберігач спалює WBTC та випускає BTC назад зі сховища. Докази транзакцій зберігаються у блокчейні. Важливо, що за пакування та розгортання криптовалюти стягується комісія (gas).
Переваги використання обгорнутих токенів
Попри те, що багато блокчейнів мають свої власні стандарти токенів (ERC-20 для Ethereum або BEP-20 для BSC), ці стандарти не можуть використовуватися у декількох ланцюгах. Обгорнуті токени дозволяють використовувати нерідні токени у даному блокчейні.
Крім того, обгорнуті токени можуть підвищити ліквідність і ефективність капіталу як для централізованих, так і для децентралізованих бірж. Можливість обернути незалучені активи та використовувати їх в іншому ланцюгу може створити додатковий зв’язок між ізольованою ліквідністю.
І, нарешті, велика перевага – час транзакції та комісії. Хоча Bitcoin володіє деякими фантастичними властивостями, він не найшвидший, а іноді може бути дорогим у використанні. Ці проблеми можна пом’якшити, використовуючи wrapped версію на блокчейні з більш швидким часом транзакцій і більш низькими комісіями.
Обмеження використання обгорнутих токенів
Більшість поточних реалізацій wrapped токенів вимагають довіри до зберігача коштів. Що стосується доступної наразі технології, wrapped токени не можуть використовуватися для справжніх крос-чейн транзакцій, які зазвичай повинні проходити через зберігача.
Проте, в розробці знаходяться ще кілька децентралізованих варіантів, які можуть бути доступні у майбутньому для повністю довіреного карбування і викупу wrapped токенів.
Процес карбування також може бути відносно дорогим через високу плату за gas і може мати деякі затримки.
Висновок
Обгорнуті токени допомагають створювати більше мостів між різними блокчейнами. Wrapped токен – це токенізована форма активу, яка спочатку знаходиться в іншому блокчейні.
Цікавлять основи криптовалюти? Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.