Метод Черепах - найвідоміша стратегія в трейдингу
Метод Черепах – найвідоміша стратегія в трейдингу. Легендарна стратегія, яка принесла мільйони доларів трейдерам у всьому світі. Знаменитий експеримент, який показав, що будь-хто може торгувати на біржі, якщо дотримується правил системи. Філософія трейдингу, зрозумівши яку ви відкриєте для себе нові грані отримання прибутку на фондовому ринку. Класична система «черепах», попри її вік, несе безліч уроків, дозволяючи зазирнути в саму суть рухів ціни та великих трендів.
Історія методу Черепах
Система черепах розроблена одним із завзятих трудівників біржової торгівлі Річардом Деннісом.
Він народився в Чикаго відразу після закінчення Другої світової війни. Показово було те, що біржова торгівля була його захопленням із дитячих років. Час, коли його однолітки розважалися, він проводив на біржі. Його торговий досвід розпочався з роботи на одній із бірж посильним. За це йому платили 40 доларів на тиждень, але всі гроші він миттєво спускав на програшні угоди. Так тривало доти, поки підліток не дійшов висновку, що треба вчитися. Після цього його життя змінило свій напрямок. Справи пішли вгору.
У чому полягала суть роботи Річарда Денніса?
Річард віддав перевагу торгівлі із середнім тимчасовим інтервалом. Вона не вимагала такого великого капіталу, але тенденція була значно стійкіша, ніж денна. Ця стратегія отримала назву “Метод черепах”.
Легендарний експеримент Річарда Дениса
Якось Річард Денніс посперечався зі своїм другом Вільямом Екхардом. Останній запевняв, що трейдинг – талант. Щоб бути успішним трейдером людина повинна мати певні якості: аналітичний розум і інтуїцію. Денніс доводив, що для успішної торгівлі досить чітко дотримуватись правил стратегії. В результаті було поставлено експеримент.
Денніс набрав групу з 23 добровольців, які прийшли до нього за оголошенням. З них 21 чоловік та дві жінки, які ніколи не мали справу з трейдингом. Серед добровольців були звичайні люди.
Навчання тривало 14 днів. Після цього щедрий вчитель виділив своїм учням по мільйону доларів початкового капіталу і відправив у зведене біржове плавання. Подальший експеримент розтягнувся на п’ять років.
Після закінчення з’ясувалося, що вкладені 23 мільйони загалом принесли дохід у 175 мільйонів, тобто початковий капітал було збільшено у 7,5 раза.
Деякі стали успішними трейдерами та заробили великі гроші. Інші розорилися. Хто ж мав рацію? Швидше за все обидва. Для успішної роботи потрібно не тільки добре володіти стратегією, але й мати певні якості. Надалі один із перших учнів Річарда Денніса – Фейс Куртіс написав книгу про цей метод «Шлях черепах. З дилетантів до легендарних трейдерів», яка стала бестселером.
Три правила методу Черепах
Стратегія черепах на фондовому ринку заснована на трьох основних правилах:
- The trend is your friend – робота строго за трендом.
- Чітке дотримання правил стратегії. Річард Денніс вважав, що стратегія теж може давати збої, але краще отримати збитки під час використання стратегії, ніж прибуток відступивши від торгової системи, бо збитки під час роботи у системі й прибуток за порушення правил – це випадковість.
- Все геніальне просто. Чим простіше правила, тим легше слідувати їм. Великий набір складних правил важко виконати.
Суть торгової системи методу Черепах
Свою стратегію Річард Денніс створив кілька десятиліть тому – з 1983 року розпочався відомий експеримент, про який ми розповіли. Досить довгий період вона не розголошувалась і трималася в секреті, хоча до трейдерської спільноти й потрапляла деяка інформація про методику.
Офіційно стратегію було представлено у 2003 році, коли в інтернеті (на однойменному сайті) з’явився її докладний опис. Вона вважається однією з найпопулярніших трендових методик.
Її головний принцип полягає у створенні необхідних умов для зростання прибутку та швидкому закритті програшних угод. Тобто завдання трейдера полягає у тому, щоб купувати активи після прориву їхньої вартості та продавати, коли ціна демонструє відкат або падіння.
База методу Черепах будується на таких твердженнях:
- Торгівля ведеться виключно за трендом;
- Обхід правил неприпустимий;
- Фундаментальний аналіз не має ключової ролі;
- Необхідно якнайдовше утримувати прибуток і якнайшвидше позбавлятися збитків;
- Під час визначення обсягу позиції враховується рівень волатильності активу.
Якщо висока волатильність, угоди повинні бути більшими, якщо низька, краще працювати з дрібними угодами. На перший погляд, це правило здається досить простим, але на практиці все інакше, і не всі трейдери його дотримуються.
Пояснимо, чому так відбувається. Часто недосвідчені новачки закривають угоди, які не приносять великого прибутку. При цьому не береться до уваги той факт, що сигналів для виходу немає. А іноді відбувається навпаки: учасники-початківці утримують відкритою позицію, яка «з’їдає» депозит. Гравець чекає на розворот, але він не настає, внаслідок чого втрачає свої гроші.
Стратегія передбачає утримання позиції, відкритої відповідно до сильного тренду. В такій ситуації не має значення, скільки часу на це піде, головне – отримати прибуток від трендового руху.
Ключові принципи методики Черепах:
- Торгові рішення ухвалюються виключно на підставі ціни активу. Гравцеві не потрібно аналізувати фундаментальні фактори, будувати прогнози за допомогою технічного аналізу, адже у роботі використовується лише поточна вартість;
- Основу методики становлять цінові діапазони, що сформувалися протягом 10, 20 та 55 днів і контролюють основну динаміку;
- Головне завдання трейдера – отримати якомога більший прибуток від поточної динаміки. Якщо вона висхідна, потрібно купувати, якщо низхідна – продавати, не чекаючи піків та западин;
- Для роботи використовується таймфрейм D1, тобто ця торгова система підходить для довгострокових інвесторів. Протягом року може бути здійснено лише кілька прибуткових угод, але шляхом їхнього великого обсягу підсумковий прибуток перекриває збиток від програшних;
- Методика спрацьовує при пробої кордонів цінового коридору. Коли відбувається перетин, з великою ймовірністю почнеться новий тренд, вектор якого буде відповідати напрямку пробою;
- Вхід здійснюється при виході ціни за межі діапазону, вихід – при перетині ціною цього ж коридору, але з протилежного боку;
- У роботі використовуються всі сигнали, що виникають. Якщо проігнорувати хоча б один, результативність методики може погіршитись;
- У системі використовується термін units (кредитна одиниця, що не прив’язана до валюти (відповідно, вартість юніта може змінюватися разом зі зміною цін)), у якому виражається обсяг позиції. Наприклад, правила ризик-менеджменту прописані з урахуванням юнітів, а трейдер сам визначає суму грошей.
При цьому необхідно відзначити, що дана торгова система, як і будь-яка інша, має низку недоліків та ризиків. Так, при її реалізації спостерігаються великі просідання. Річ у тому, що деякі прориви є хибними, внаслідок чого на депозиті користувача утворюється збиток.
Інструменти системи методу Черепах
Стратегія метод Черепах може використовуватись за допомогою ручних побудов. Для цього досить прямими лініями визначити канал і щодня його коригувати. Пробої також можна знайти самим, але сьогодні в арсеналі трейдера є індикатори, які допоможуть освоїти стратегію:
- Канал Дончіана (Donchian Channels або Price Сhannel) – індикатор технічного аналізу, що дозволяє визначати тенденції щодо мінімумів та максимумів цін на графіку. На графіку його встановлювати слід тричі: на 55, 20 та 10 днів.
- Індикатор TheClassiceTrader показує пробої кольоровими точками. На графіку встановлюється двічі. Перший раз з періодом 20 днів і стопом 10. Другий раз з періодом 55 днів і спотом -20.
- ATR (Average True Range) показує волатильність ринку. Він знадобиться визначення моменту виходу з угоди. Суть проста: чим вищі показники, тим більша ймовірність зміни тренду.
За основу беруться денні свічки. Величина стоп-лоссу велика – 300-400 пунктів. За часів Денніса все робилося вручну. Після досягнення потрібного пункту угода закривалася. Сьогодні закрити можна автоматично.
Як працює Метод Черепах
Розкажемо про те, як відбувається вхід до операцій та вихід із них згідно зі стратегією Черепах. Почнемо зі входу і відразу зазначимо, що це може бути короткостроковий, так і довгостроковий варіант. Незалежно від того, який із них обраний, вхід здійснюється за фактом перетину цінового каналу Дончіана.
Причому для відкриття позиції нема потреби чекати на момент, коли відповідний бар або свічка закриються. Достатньо того, щоб ціна почала тестування верхньої чи нижньої межі коридору. Короткостроковий вхід здійснюється у тому випадку, якщо лінія ціни на графіку перетнула 20-денний рівень, тобто відповідний канал Дончіана. Коли пробій стався знизу вгору, це сигнал до покупки, якщо зверху вниз – до продажу. Важливий нюанс такого варіанта входу полягає в тому, що трейдеру необхідно перевіряти результат угоди за попереднім сигналом. Тож якщо скоєна у ньому угода була успішною, то поточний сигнал просто ігнорується. І тут відкриття позиції здійснюється пізніше – при перетині старшого, 55-денного каналу. При цьому немає значення, здійснювався трейдером вхід за попереднім сигналом чи ні. Важливим є сам факт потенційного результату – позитивного чи негативного. Якщо ж, навпаки, попередній сигнал спричинив фінансові втрати, то нинішній потрібно використовувати обов’язково. Відходити від цього правила не можна.
На скріншоті внизу 20-денний коридор на графіку євро/долар США обмежений лініями рожевого кольору. Коли відбувається пробій цього коридору, гравцеві необхідно виконати вхід.
При довгостроковій тактиці використовується пробою 55-денного цінового коридору. На відміну від короткострокового, у цьому випадку не важливо, чи була попередня угода збитковою, чи прибутковою: позицію необхідно відкривати у будь-якому випадку.
Рекомендований обсяг угоди під час виконання всіх вищевказаних умов – один юніт.
Тепер зупинимося на правилах закриття угод. Вихід також здійснюється вручну. При реалізації короткострокового варіанта закриття відбувається тоді, коли поточна динаміка розгортається у бік цінового коридору молодшого періоду, тобто 10-денного. Якщо ж йдеться про довгостроковий вхід, вихід здійснюється при пробою протилежної межі діапазону з періодом 20. На графіку показано, що після пробою 10-денного коридору трейдер закриває довгу позицію. У цьому випадку використовується алгоритм The Classic Turtle Trader, і у спливаючому вікні біля точки можна переглянути докладну інформацію про рекомендований вихід.
Зараз розглянемо алгоритм укладання угоди щодо стратегії Черепах:
1. Користувач наносить на графік валютної пари канали Дончіана, використовуючи індикатор Donchian Channels;
2. Гравець здійснює довгостроковий вхід, для цього чекає моменту, коли вартість валютної пари перетне межі 55-денного коридору (помаранчеві). У роботі він використовує індикатор The Classic Turtle Trader, щоб не пропустити жодного сигналу;
3. Коли відбувається пробій зверху вниз, трейдер відкриває коротку позицію, тобто використовує отриманий сигнал у вигляді стрілки, що дивиться вниз. Результативність попередньої угоди перевіряти не потрібно, адже вхід не є короткостроковим;
4. Як точка закриття короткої позиції використовується місце перетину ціною 20-денного коридору знизу вгору. Індикатор The Classic Turtle Trader вказує на вихід стрілкою помаранчевого кольору, яка дивиться вгору.
У стратегії Черепах, як і більшості інших методик, використовується Stop Loss. Щоправда, у першій (базовій) версії стратегії обмежувачі збитків не було передбачено. Це було пов’язано з тим, що фондовий ринок, для якого розроблялася початкова версія стратегії Черепах, на момент її створення не характеризувався високою волатильністю всередині дня, тобто ціни не змінювалися так швидко і часто, як зараз.
На сьогодні ситуація змінилася. І фондовий ринок став іншим, і методика Черепах використовується не лише на ньому. Наприклад, якщо йдеться про фондовий ринок, який характеризується високою волатильністю, установка Stop Loss необхідна. Як ми вже розповідали, визначення позначки для фіксації обмежувача використовуються дані індикатора ATR. Для цього показ Average True Range на момент входу в угоду множиться на два. Отримана кількість може становити сотні пунктів (найчастіше – 300-400), але це не повинно насторожувати, адже йдеться про денні графіки.
Також на фондовому ринку для фіксації Stop Loss можна використовувати екстремуми: мінімум за три дні для покупок і максимум за три дні для продажу. При цьому важливо розуміти, що Stop Loss при реалізації стратегії Черепах виконує лише страхову функцію та спрацьовує дуже рідко, коли на ринку трапляються форс-мажори. У звичайних ситуаціях вихід виконується трейдером вручну, за дотримання правил, про які ми вже розповідали в нашому огляді. Базова версія методики передбачає також установки Take Profit. Причина та ж, що й у випадку зі Stop Loss: вихід здійснюється вручну, за дотримання правил стратегії. Однак фахівці все ж таки рекомендують відпрацьовувати перший розворот динаміки проти відкритої угоди в напрямку діапазонів молодших таймфреймів.
Стратегія Черепах на сучасних ринках
Попри те, що стратегії понад 30 років вона продовжує бути актуальною навіть для сьогоднішнього фондового ринку, який останні кілька років більш фундаментальний, ніж «технічний»
Разом з тим, є кілька моментів, які можуть зробити результати більш прибутковими та стабільними:
- Завжди чітко дотримуватись мані-менеджменту та бути послідовними. Стратегія черепах це насамперед управління ризиками й тільки потім індикатори, пробої рівнів та інша техніка. Максимальні обсяги угоди не більше 1% від поточної суми депозиту, додаткові ордери не більше 0,25%. Для трейдерів з невеликим депозитом така обережна методика може не підійти через малий підсумковий прибуток. Однак, ще раз нагадаємо, стратегія довгострокова і дає можливість відкривати кілька позицій щодо різних інструментів, що дозволяє залишатися на ринку навіть після кількох невдалих угод.
- Слідкуйте за поведінкою робочого активу. Будь-які стратегії повинні забезпечувати статистичну перевагу прибутку над збитками та «черепахи» не є винятком. Якщо тренд закінчується, і спостерігаються всі ознаки довготривалої консолідації краще змінити торговий інструмент, ніж намагатися шукати точки входу там, де їх немає.
- Враховуємо загальне підвищення волатильності. Більше консервативніший, ніж валютний, фондовий ринок, з моменту, коли стратегія черепах перестала активно торгуватися, почав рухатися в ширших діапазонах. Як варіант більш ефективного використання буде купівля/продаж вже після пробою 90-денного цінового максимуму або мінімуму (а не 20-денного, як того вимагає класична методика). При цьому сигналом до закриття позиції буде перетин рівня 45-денного max/min, а не 20-денного (нагадаємо, що стратегія передбачає 10-денний). Таким чином ми позбудемося зайвого ринкового «шуму», який зараз займає мінімум 30% часу на будь-якому активі.
- Збільшений Stop Loss. Почніть з 5ATR замість стандартних двох. Більший стоп захистить від різких коливань ринку та дозволить вичавити тренд по максимуму – це особливо характерно для британського фунта та японської єни.
- Послідовна фіксація прибутку. Один із базових елементів управління ризиками, про який часто забувають під час використання довгострокової стратегії. Закрийте як мінімум половину угоди при досягненні цільового рівня 8-10ATR від точки відкриття. Так ви уникнете безлічі просадок.
- Додаткове фільтрування сигналів. Зайвий трендовий фільтр ніколи не завадить, попри те, що стратегія Черепах їх не вітає. Наприклад, перетин ковзних середніх з періодами 200(300) та 50(25).
- Поступовий розподіл ризиків. Стратегія дасть більше прибутку, якщо ризик буде розподілено по різних ринкових секторах. Стосовно фондового ринку це означає включення в портфель валютних пар, що назад корелюються – таким чином: збиток по одній компенсуватиметься прибутком за іншими рухомими інструментами. Загальне навантаження на депозит маємо не більше 40%.
Книги про метод Черепах
Докладніше про стратегії Річарда Денніса можна ознайомитися, прочитавши книгу одного з перших учнів Куртіса Фейса «Шлях черепах. З дилетантів до легендарних трейдерів». Ця книга про стратегію Черепах стала бестселером серед трейдерів.
У своїй праці учасник легендарного експерименту виклав усі методи та принципи торгівлі, яким протягом 14 днів навчав його та інших новачків «Принц ями», як називали на біржі Денніса.
Ця книга буде корисною як досвідченим трейдерам, так і новачкам біржової торгівлі.
Крім цього, Майкл У. Ковел написав не менш захоплюючу книгу про всю цю історію та всіх її учасників – “Черепахи-трейдери. Легендарна історія, її уроки та результати“.
Автор не просто повідомляє подробиці безпрецедентного експерименту, а й аналізує їх, робить висновки, чому одні “черепашки-трейдери” виявилися успішнішими за інших.
Підсумок
Як можна побачити, торгова стратегія Черепаха є простою та унікальною. Її великим плюсом можна назвати чіткий порядок роботи, що є особливо важливим для багатьох учасників торгівлі на біржі. Можливо є багато ефективних стратегій, але жодна не принесе позитивних результатів у разі невиконання всіх пунктів плану.
Слід пам’ятати, що всупереч існуванню безлічі перевірених стратегій, максимальний успіх у торгівлі можливий тільки завдяки фундаментальному аналізу, який включає аналіз факторів, що створюють рух ціни, одним з яких є індикатор настрою публіки.
Цікавлять торгові стратегії? Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.