Трейлінг-стоп в трейдингу
Трейлінг-стоп в трейдингу – це опція, що дозволяє переміщати стоп-лосс на задану кількість пунктів для отримання максимального прибутку. По суті, трейлінг стоп — це захисний стоп-лосс ордер, який фіксує прибуток у міру того, як ціна рухається на вашу користь. Угода закриється лише в тому випадку, якщо ринок розгорнеться проти вашої позиції на певну кількість пунктів.
Трейлінг-стоп в трейдингу: поняття та призначення
Як і класичний стоп-лосс, трейлінг-стоп – це ордер, метою якого є закрити угоду у разі розвороту ринку. Це важливий інструмент управління ризиками. Але в чому різниця між стоп-лоссом та трейлінг-стопом?
Трейлінг стоп – динамічний стоп-лосс! Трейлінг-стоп слідує за зростанням ціни активу у разі, якщо відкрито довгу позицію, і за падінням – якщо відкрито коротку позицію, перебуваючи на заздалегідь визначеній відстані від поточної ціни активу. Він оновлюється в міру зміни руху вашої позиції на ринку.
Якщо ціна активу підвищується, ковзаючий стоп-лосс (трейлінг-стоп) автоматично слідує у напрямку руху активу. Але якщо ціна змінить тренд, то позиція закриється, забезпечивши отримання прибутку.
Основна мета цього ордера – захистити ваш плаваючий прибуток: уникнути його втрати у випадку, якщо ринок розгорнеться.
Цей інструмент дуже корисний у ситуаціях, коли ми не можемо стежити за своїми позиціями, тому що він працює автоматично. Однак варто зазначити, що він працює лише, якщо торгова платформа відкрита і її роботі нічого не перешкоджає.
Як працює трейлінг-стоп?
Щоб краще розібратися з тим, як у торгівлі застосовується трейлінг-стоп, розглянемо приклад. Припустимо, трейдер укладає угоду купівлю. Актив рухається у першій хвилі (a-c). Точка b – зразкове місце встановлення трейлінгу стопа, після перенесення захисного стоп-лоссу в збитки. Плече a-b трейдер визначає самостійно.
Після формування висхідної хвилі (а ми приклад на купівлю активу) курс перетворюється на корекцію (с-d). Саме тоді ціна наближається до рівня спрацьовування захисту. Закінчивши корекцію, котирування знову прямує вгору, розвиваючись у хвилі (d-e).
Якщо трейдер сумнівається у відпрацюванні цілей, він або закриває угоду вручну або залишає трейлінг-стоп, змінюючи або зберігаючи його налаштування. Найчастіше для скорочення ризиків трейдери після виконання першої мети зменшують розмір «тралу».
Тепер, навіть якщо ринок розвертається вниз і ціна стрімко падає, захисний рівень фіксації збитку активується вище відкриття угоди – прибуток отримано у будь-якому разі. Якби трейдер не використовував трейлінг-стоп, то падіння курсу, що продовжується, призвело б до закриття ордера на рівні спочатку встановленого стоп-лосса.
Застосування трейлінг-стопу потребує певних знань, умінь та досвіду. Мале плече “трала” додає ризиків виходу з угоди при невеликому збільшенні ринкового шуму. Велика кількість пунктів трейлінгу може спричинити нульовий прибуток.
Зазвичай трейдер підбирає значення трейлінг-стопу досвідченим шляхом залежно від торгової стратегії, що застосовується. Зрозуміло, що у короткостроковій торгівлі розмір «тралу» буде значно меншим, ніж під час роботи у довгострокових періодах.
Види трейлінг-стопу
Опцію можна використати по-різному. Розглянемо основні методи.
Одноразове переведення у беззбиток
Цей метод використовується, в основному, для операцій із застосуванням стоп-лосса. Трейлінг-стоп тут встановлюється вручну, один раз за зміни ціни.
Наприклад, угода відкрита за ціною 1,2000. Стоп-лосс ми встановлюємо нижче на 10 пунктів (1,1990). Якщо котирування зростуть до 1,2010, то стоп буде перенесено на рівень відкриття позиції – 1,2000. Таким чином угода закриється без збитку.
Якщо ж ціна зросте не так на 10, але у 20 пунктів, то стоп-ордер можна перенести вище. У цьому випадку навіть якщо згодом котирування підуть униз, трейдер отримає прибуток.
Покрокове переміщення трейлінг-стопу
Це метод автоматичного переміщення стоп-ордера за зміною кроку ціни.
Крок – це зміна вартості певну кількість пунктів, чи піпсів (від англ. point in percentage – відсотків від пункту). Останні використовуються для торгівлі з мінімальними лотами, коли крок вимірюється не в цілих пунктах, а в частинах.
Для деяких валютних пар котирування задаються значеннями з п’ятьма та більше десятковими знаками. Для отримання максимально точного значення починаючи з п’ятого знака замість стандартного математичного округлення використовуються піпси.
Покрокове переміщення – це автоматичний метод, у якому через задану кількість пунктів, чи піпсів включається трейлінг-стоп. При цьому відстань між стоп-лоссом та рівнем ціни залишається незмінною.
1 – вхід; 2 – первинне значення стоп-лоссу; 3, 4, 5 – переміщення ордера за кроком ціни.
Таким чином, цей метод зручний з погляду економії часу за правильно визначеного напрямку тренду.
Беззбиток та покрокове переміщення
Цей метод передбачає поєднання ручного та автоматичного способів.
Наприклад, ціна входу – 1,1240. Стоп-лосс встановлюється з відривом 40 пунктів, тобто. на позначці 1,1200. Досягши значення 1,1260 ми перенесемо стоп-ордер на позначку 1,1240, а далі встановимо автоматичний трейлінг-стоп на довжину кроку – 40 пунктів. Тобто, стоп-лосс завжди буде відставати на 40 пунктів від ринку, а вихід з угоди можна здійснити двома способами:
- вручну, у момент, коли котирування досягнуть потрібного значення;
- по стоп-лоссу, який перебуватиме у зоні профіту.
Трейлінг-стоп: різниця між stop loss та trailing stop
Не слід плутати стоп-лосс із трейлінг-стопом, тому що їх функції різні.
Хоча можна сказати, що трейлінг-стоп є різновидом стоп-лосса, все ж таки є ключова відмінність:
Трейлінг-стоп використовується для забезпечення одержання потенційного прибутку, коли ринок рухається на нашу користь, у той час як стоп-лосс служить для обмеження збитків, якщо ціна йде проти нас.
Відмінність між ордерами стоп-лосс та трейлінг-стоп полягає ще й у тому, що останній рухається разом із ціною, коли вона йде на нашу користь, і зупиняється, коли вона йде проти нас.
Стоп-лосс завжди залишається на встановленому нами ціновому рівні, незалежно від руху активу, і буде активований, коли ціна досягне цього рівня.
Як виставити трейлінг-стоп?
Оскільки ви вже знаєте відповідь на запитання “що таке трейлінг-стоп?”, а також, як використовувати ковзний стоп-лосс, виникає ключове питання: на якій відстані потрібно його встановлювати?
Ми розглянемо 3 методи:
- Визначення кількості пунктів з індикатором ATR
- Визначення кількості пунктів із рівнями Фібоначчі
- Визначення кількості пунктів на основі Price Action
Розміщення трейлінгу-стопу з індикатором ATR
Деякі трейдери іноді використовують технічні індикатори для встановлення ковзного стоп-лосу. Одним із найбільш популярних у цьому випадку є індикатор (ATR), що відображає волатильність активу.
- Якщо ви скальпуєте, ви можете використовувати кількість пунктів, вказаних ATR, безпосередньо. Відстань трейлінг-стопу буде досить невеликою, що дозволить вам скористатися перевагами короткочасних сплесків волатильності, але є ризик того, що ордер закриється у разі надто великого відкату.
- Якщо ви займаєтеся внутрішньоденною торгівлею або свінг-трейдингом, можливо, варто застосувати множити кількість пунктів, зазначених ATR, на 2. Чому? Оскільки ви хочете отримувати вигоду від більш серйозних рухів на ринку, ви також повинні мати можливість витримати більш серйозні відкати.
Помноження значення ATR на 2 є стандартом, застосовуваним багатьма трейдерами, але не соромтеся проводити власні тести, щоб вибрати множник, який вам найбільше підходить.
Розміщення ковзного стоп-лосса з рівнями Фібоначчі
Використання Фібоначчі для визначення кількості пунктів для трейлінг-стопу в першу чергу призначене для трейдерів, що торгують на розворотах.
Спочатку необхідно нанести на графік рівні відновлення Фібоначчі. Якщо ви не знаєте, як це зробити, ми докладно розповіли про це у цій статті.
- Коли ви помітите відкати на графіку – зачекайте на торговий сигнал. Як тільки з’явиться сигнал на вхід, вам просто потрібно визначити відстань між рівнем Фібоначчі та ціною активу. Саме на цю відстань у пунктах слід розміщувати трейлінг-стоп!
- Інший варіант використання рівнів відновлення Фібоначчі – використовувати кількість пунктів між рівнем 0 та першим рівнем відновлення 23,6 як визначення кількості пунктів для трейлінг-стопу.
Розміщення трейлінг-стопу на основі Price Action
Останній спосіб визначити відстань для трейлінг-стопу в пунктах – використовувати Price Action. Цей метод особливо добре підходить для трейдерів, які відкривають угоди на основі руху ціни та використовують стратегії Price Action.
Визначити кількість пунктів trailing stop можна на основі відстані між цінами останнього рівня підтримки (якщо ви хочете відкрити угоду на купівлю) або останнього рівня опору (якщо ви хочете відкрити позицію на продаж).
Переваги трейлінг-стопу
- Забезпечення вигоди та зниження ризику. Як і класичний стоп-лосс, трейлінг-стоп допомагає захистити ваші кошти, значно знижуючи ризик втрат під час торгових сесій. Трейлінг-стоп можна назвати ременем безпеки для вашої позиції. У разі раптового розвороту ринку він дозволяє швидко закрити позицію, мінімізуючи збитки, найчастіше швидше, ніж якби ви закривали позицію вручну. Крім цього, він дає можливість консолідувати прибуток, якщо ринок рухається на вашу користь.
- Він динамічний. Трейлінг-стоп змінюється у режимі реального часу разом із вашою позицією. Отже, це хороший інструмент для управління ризиками під час зростання волатильності: він допомагає скористатися перевагами швидких рухів ринку, захищаючи вас від збитків по позиції через розворот тренду. Ця властивість особливо корисна для скальперів.
- Економить час. Завдяки трейлінг-стопу вам не потрібно постійно перебувати перед екраном пристрою, щоб вручну пересувати стоп-лосс у міру змін, що відбуваються на ринку. Трейлінг-стоп робить це автоматично. Крім того, це дозволяє трейдерам, які торгують кількома активами одночасно, заощаджувати час: їм не потрібно вручну налаштовувати стоп-лосс для кожної позиції по черзі. Коли на ринках відбуваються сплески волатильності чи ліквідності, швидкість має вирішальне значення, і ручне управління позиціями у разі може бути кращим варіантом.
- Підходить для всіх стилів торгівлі. Крім скальперів, трейлінг-стоп дозволяє внутрішньоденним трейдерам та свінг-трейдерам вивчати нові графіки та шукати нові можливості, знаючи, що ризик за їхніми відкритими позиціями знаходиться під контролем. Таким чином, цей інструмент прямо впливає на психологічний стан трейдера, надаючи йому спокою та впевненості.
Недоліки трейлінг-стопу
- Постійне з’єднання з торговими серверами.
Для коректної роботи та отримання інформації про зміну ринкових цін, трейлінг-стоп вимагає постійного підключення торгової платформи до серверів брокера. Що це означає? Ваш комп’ютер повинен бути увімкнений, а торгова платформа завжди відкрита або ви повинні використовувати VPS (Віртуальний приватний сервер), щоб трейлінг-стоп працював коректно. По суті, трейлінг-стоп працює так само, як стандартний торговий робот, якому потрібне постійне з’єднання з серверами. Коли ви вимикаєте платформу, трейлінг-стоп перестає рухатися і залишається на рівні останньої точки, до якої він “дійшов”. - Не підходить для дуже волатильних ринків. Трейлінг-стоп відмінно підходить для торгівлі на трендах чи розворотах, але не завжди для дуже волатильних активів та ринків із широким діапазоном. У подібних випадках існує ризик того, що позиція буде закрита передчасно з невеликим прибутком, навіть якщо після цього ціна продовжить рух на вашу користь.
Існують дві стратегії, які ви можете наслідувати за таких обставин:
- Збільште відстань ковзного стоп-лоссу, щоб при короткострокових корекціях уникнути систематичного закриття ордера (при цьому, однак, збільшується ризик).
- Деактивуйте трейлінг-стоп, коли ви помічаєте, що діапазон ринку стає занадто широким або волатильність стає дуже високою. Натомість використовуйте класичний стоп-лосс, поки ринок не почне повертатися до нормального стану.
Висновок
Трейлінг-стоп – інструмент, який може допомогти в управлінні ризиками, якщо навчитися правильно його використовувати.
Змінний стоп-лосс допомагає отримати невеликий відсоток прибутку, якщо ринок спочатку рухається на вашу користь, а потім раптово розвертається.
Однак, перш ніж почати його використовувати, трейдери повинні чітко усвідомлювати, що іноді це може призвести до передчасного закриття позицій. Так само важливо знати, що торгова платформа повинна завжди працювати, інакше трейлінг-стоп не зможе рухатися і, по суті, перетвориться на стоп-лосс.
Цікавить трейдинг? Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.