Торгівля CFD. Переваги та недоліки

Навряд чи зараз можна знайти так багато трейдерів, які б ніколи не цікавилися CFD-торгівлею її перевагами та недоліками. І дивуватися тут нема чому, адже цей інтерес є цілком обґрунтованим, підтвердженням цьому є чимало вагомих аргументів. Насамперед до таких можна віднести високу цінову мінливість – набагато більшу у порівнянні з валютними парами, а також значну тривалість трендів, що відчутно збільшує ймовірний прибуток гравців. Крім цього, торгівля CFD сприяє суттєвій диверсифікації інвестиційного портфеля, завдяки чому ефективність застосовуваних трейдерами торгових систем помітно зростає.

Визначення торгівлі CFD

Що ж являє собою CFD? Англомовна назва представленого інструменту – Contract For Difference, тобто договір на різницю. Він передбачає участь двох сторін – тієї, що продає і, відповідно, тієї, що купує. Якщо різниця між ціною і котируванням під час укладання договору є позитивною, то її виплачує продавець, а якщо навпаки – то покупець. Головна особливість CFD полягає в тому, що він не вимагає від гравця володіння вибраним активом, дозволяючи заробляти на змінах його ціни. Приміткою є те, що нині перелік доступних активів даного виду торгівлі, досить великий і продовжує поповнюватися з постійністю, якій можна позаздрити.

Коротка історія CFD

Спочатку хотілося б відзначити, що контракти на різницю є порівняно молодим інструментом. Поява перших з них датується 80-ми роками XX століття, а своїм виникненням вони зобов’язані двом талановитим британським фахівцям – Джону Вуду та Брайану Кілану. Останні розробили CFD для здійснення хеджування за акціями на Лондонській біржі, а головною перевагою таких контрактів був дуже невисокий показник маржі. Крім того, при купівлі, акції до гравців не переходили, тим самим дозволяючи трейдерам уникати сплати податків.

Час минав, і контракти на різницю ставали все більш популярними. Завдяки розробці передових платформ CFD-торгівля стала реальною в online-режимі, що дуже позитивно оцінило безліч приватних трейдерів. Ще одним очевидним плюсом стала можливість торгівлі контрактами на різницю за допомогою фінансового важеля, що зробила цю діяльність популярною у всьому світі – незалежно від специфіки базового активу.

Ключові особливості торгівлі CFD

Які ж активи можуть брати участь у торгівлі CFD?

Валюти;
акції;
сировина тощо.

Тут все залежить лише від специфіки вибраного вами ринку. Варто також додати, що зараз найбільшою популярністю користуються контракти на різницю, що передбачають роботу з акціями – хоча валюти та інші активи також дуже потрібні.

Якщо ж виділити інші значущі особливості CFD-торгівлі, всі вони представлені нижче:

Ціна контракту змінюється за вартістю обраного трейдером активу, не характеризуючись наявністю тих чи інших відхилень. Іншими словами, у CFD-трейдингу використовуються індикативні котирування, які отримують з відповідного джерела. Наприклад, для валют є ринок фінансовий, в разі акцій – фондова біржа.
Зазвичай, торгівля CFD характеризується фіксованим спредом. Це означає, що різниця між двома цінами – відповідно до запитуваної та запропонованої – ніколи не змінюється.
Найчастіше комісія відсутня. Якщо вона все ж таки трапляється, то являє собою частину спреду – бувши закладеною в нього.
Угоди здійснюються миттєво. Що ж до ковзань, то для торгівлі контрактами на різницю вони не характерні. Внаслідок відсутності постачання базового активу, дефіцит ліквідності не є небезпечним, а тому прослизання у подібних випадках трапляються вкрай рідко.

Загалом, CFD здатні «похвалитися» масою безумовних переваг, кількість яких у багато разів перевищує кількість недоліків. Власне, завдяки цьому такі контракти й стали настільки актуальними – зайнявши одну з провідних позицій у рейтингу фінансових інструментів, що потрібні.

Як здійснюється CFD торгівля

Розглянемо CFD торгівлю з прикладу купівлі акцій. Це найпоширеніший вид трейдингу, що нагадує звичайну покупку активів. При цьому ви отримуєте додаткові переваги, що стосуються питань зручності та вартості. Наприклад, можна торгувати над ринком фондових індексів. За прямої торгівлі акціями такої можливості немає.

Однак, враховуйте наявні ризики торгівлі CFD. При використанні кредитних коштів можливі втрати, що перевищують розмір депозиту. Тому дуже важливо використовувати грамотний підхід, коли рівень ризику зводиться до мінімуму.

Розглянемо як це працює. Подивіться на вартість придбання та продажу акцій. В цьому випадку враховується бід (ціна на поточний момент) та ціна пропозиції. Беріть до уваги спред – різницю між цими параметрами.

При зростанні ринку купуйте за ціною пропозиції або вищою, при падінні – продавайте за початковою ціною або нижче. Наприклад, ви уклали контракт на різницю вартістю 10 фунтів на британській біржі FTSE 100. Ви вирішили зіграти на підвищення та актив виріс на один пункт. У такій ситуації це обернеться прибутком у 10 фунтів. Якщо ж ви вирішили грати на зниження, за аналогічного зростання ціни втратите таку ж суму.

Кожен трейдер вирішує сам, скільки активів він матиме. Головне – дотримуватись вимог, передбачених для конкретного ринку, і дотримуватися грамотної стратегії.

Конкретні переваги CFD торгівлі

CFD-трейдинг відкриває перед вами великі можливості. Причому їх більше, ніж в інших видах біржової торгівлі. Розпочавши роботу в цьому напрямку, ви отримуєте доступ до ринку DMA і можете торгувати з базових ордерів по всьому світу. Діапазон ринків вражає своєю широтою – це можуть бути акції та товари, опціони, фінансовий ринок та інші активи.

Не бувши власником активу, ви все одно отримуєте доступ до ринку. Завдяки CFD такий сценарій стає можливим. Перелік ринків для торгівлі різницею цін величезний. При цьому ви вирішуєте, де саме торгувати. При угодах із використанням CFD трейдер легко отримує вигоду від зростання чи падіння ринку. У більшості традиційних форм торгівлі це працює дещо інакше.

Ще контракти на різницю добре підходять для короткострокових угод. У цьому випадку вам не потрібні великі початкові інвестиції. Укладати контракти CFD можна цілодобово. Доступ до таких можливостей трейдер отримує за допомогою брокерів. Це дозволяє вам торгувати навіть у разі закриття основного ринку. В результаті можна відкривати та закривати потрібні позиції у будь-який час доби.

Ще однією відмінністю є швидкість CFD угод. Однак на цей момент все залежить від конкретних умов, які пропонує ваш брокер. На деяких платформах торгівля здійснюється дуже швидко, а якісь операції виконуються в один клік. На хорошій платформі завжди вказують реальні ціни. Існують спеціальні системи, за допомогою яких транзакції здійснюються в автоматичному режимі.

Ще раз згадаємо про кредитне плече, що дає змогу трейдеру торгувати з невеликою частиною капіталу. В результаті ви маєте можливість витрачати власні кошти на CFD з декількома активами. Найкраще розподіліть свій капітал на різні контракти. Ведіть торгівлю, що сприяє здійсненню поставленої мети.

Отже, серед конкретних переваг CFD можна назвати такі аспекти:

безліч ринків, що дозволяє торгувати з різними активами;
можливість укладати контракти на різницю цін у всьому світі;
вихід на ринки, куди не можна було потрапити без CFD;
відмінний варіант для короткострокової стратегії (це не виключає таких же вигод і за довгострокової торгівлі);
простота та зручність торгівлі (конкретні можливості залежать від майданчика та умов брокера).

Ризики та недоліки торгівлі CFD-контрактами

Розглянемо нижче потенційні недоліки та ризики, що можуть виникнути під час торгівлі CFD.

Ризик кредитного плеча. Використання кредитного плеча може збільшити прибуток трейдера, але водночас збільшує ризик часткової або повної втрати депозиту. Таким чином, за визначенням, плече у CFD торгівлі створює підвищений ризик для капіталу трейдера. Щоб зменшити цей ризик, можна застосовувати принципи управління капіталом. Наприклад, відповідно до класичного принципу управління депозитом, ризик транзакції не повинен перевищувати 2% від капіталу. Іншими словами, якщо депозит трейдера становить 10 000 доларів США, він не може втратити більше ніж 200 доларів США за одну транзакцію, тому що 200 доларів – це 2% від 10 000 доларів США.
Ризик ринкової волатильності. Волатильність на фінансових ринках, за визначенням, є природним явищем як CFD, так інших торгових інструментів. Наприклад, якщо котирування валютної пари GBPJPY змінюються на 1200 пунктів у середньому на день, то можна сказати, що її середня волатильність становить 1200 пунктів. Індикатор ATR (Average True Range) є одним зі способів визначення волатильності ринку. Його можна використовувати для визначення волатильності на різних часових таймфреймах від M1 до MN1 (M1 одна хвилина, MN1 один місяць). Чому волатильність може бути небезпечною? Висока волатильність супроводжується високим ризиком – особливо під час використання високого кредитного плеча. Як і у разі ризику, пов’язаного з використанням підвищеного кредитного плеча, одним зі способів мінімізації ризику є застосування принципів управління капіталом у торгівлі. Інший варіант для зниження ризику – це хеджування.
Спекулятивний характер транзакцій. Транзакції, відкриті з використанням контрактів CFD, за визначенням, орієнтовані на генерування спекулятивних доходів без фактичного володіння торговим активом. Наприклад, трейдер, який відкриває позицію на покупку (Buy) CFD Silver (срібло), не стає власником срібла, а просто отримує можливість заробити на волатильності котирувань цього дорогоцінного металу. Важливим є те, що трейдинг завжди пов’язаний з ризиком і гарантує прибуток.

Скільки грошей знадобиться для торгівлі CFD?

Це залежить від мінімального розміру депозиту, який вимагатиме ваш брокер. Ви можете спокійно почати навіть зі 100$. При цьому ви матимете можливість торгувати акціями більшості міжнародних компаній. Головне враховуйте маржу (яка зазвичай становить від 5 до 10%) і не відкривайте одночасно надто багато угод.

CFD відмінно підійде для трейдерів-початківців, які хочуть спробувати свої сили в трейдингу і торгувати на великій кількості фінансових ринків, при цьому не вкладаючи серйозних грошових сум.

Висновок

Багато хто вважає, що торгівля контрактами на різницю дуже схожа на ставки, які любителі спорту роблять у букмекерських конторах. І слід визнати, що певною мірою ця теза відповідає дійсності, але, безумовно, далеко не в усьому. Ключова відмінність CFD-торгівлі від прогнозування результатів змагань – це можливість проведення ретельного аналізу, що ґрунтується на економічних закономірностях, що дозволяє значно підвищити шанси гравця на підсумковий успіх.

Зручність роботи, що вражає, можливість використання фінансового важеля, практично повна відсутність комісій, широкий перелік доступних активів – все це та багато іншого роблять трейдинг CFD одним із найпривабливіших. Зрозуміло, для отримання стабільного прибутку від торгівлі контрактами на різницю вам також доведеться залучити максимум знань та вмінь. При цьому, підійшовши до CFD-трейдингу з усією серйозністю, ви можете розраховувати на оптимальний результат – не відразу, зате з пристойною часткою ймовірності.

Цікавить трейдинг? Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.