Метод Вайкоффа як основа аналізу ринку

Метод Вайкоффа як основа аналізу ринку. Коли йдеться про торгівлю на ринку, неможливо обійтися без згадки Річарда Вайкоффа – легенди трейдингу і творця методу Вайкоффа. Його ідеї про рух ринку і принципи торгівлі вважаються одними з найбільш ефективних і перевірених часом. Метод Вайкоффа – це один з найпопулярніших і найефективніших підходів до аналізу циклів на ринках. З його допомогою можна визначити фази ринку і точніше прогнозувати майбутні рухи ціни.

Метод Вайкоффа

Це один із найунікальніших і найпроникливіших підходів до аналізу фінансових ринків. Його ідеї засновані на простій, але глибокій істині: ключові ринкові рухи визначаються діями найбільших учасників, яких часто називають смарт-мані або китами.

Філософія методу. На початку 20 століття американський інвестор Річард Деміль Вайкофф дійшов висновку, що більшість маленьких інвесторів стикаються з втратами через нездатність зрозуміти дії великих гравців. Він вірив, що якби індивідуальні інвестори могли зчитувати й інтерпретувати дії досвідчених інвесторів, вони були б у кращому становищі для ухвалення рішень щодо купівлі або продажу активів.

Аналіз обсягу і ціни. У серці методу Вайкоффа лежить комбінований аналіз цінових графіків і обсягів торгів. Вайкофф стверджував, що ціна та обсяг разом надають найточнішу картину ринкової активності. Шляхом вивчення відносин між змінами цін і обсягом торгів можна визначити, чи перебуває актив у фазі накопичення (куплений великими гравцями) або у фазі розподілу (проданий великими гравцями). Розгляньмо схеми накопичення і розподілу Вайкоффа – стовпи його стратегії. Фази ринкового циклу. Вайкофф виділив чотири основні фази ринкового циклу:

Накопичення: період, коли кити активно купують або накопичують активи, часто після тривалого спаду.
Зростання: етап, коли актив починає зростати в ціні, після того, як основне накопичення завершене.
Розподіл: тут кити починають продавати або розподіляти свої активи після періоду зростання.
Спад: на цій стадії активи знижуються в ціні, розпочавшись після основного періоду розподілу.
Розуміння великих гравців: такий спосіб ставить у центр уваги не просто ціни та обсяги, а й психологію найбільших ринкових гравців. Розуміння їхніх мотивів, стратегій і дій дає змогу трейдерам адаптуватися і реагувати відповідно.

Тест оцінки активу на купівлю. Існує низка тестів із запитаннями, на які потрібно відповісти перед купівлею. Правильно поставлені запитання допомагають краще оцінити актив і його цикл, ось деякі запитання:

Чи задовольняє вас співвідношення ризику до прибутку? Мінімальний рекомендований показник 1 до 3, що означає потенційну втрату одного долара з можливістю заробити три.
Чи можна стверджувати, що минулий спадний тренд закінчився?
Чи завершив актив усі фази минулого циклу. Чи була фаза фінальних продажів із повторним тестом?
Чи є наявність обсягів, що збільшуються під час зростання/зниження?
Актив реагує на зростання ринку сильніше, ніж більшість інших інструментів?

Основне припущення. Метод виходить із припущення, що великі гравці завжди діють з певною метою і їхні дії можуть бути інтерпретовані через аналіз ринкових графіків і даних. Насамкінець, це не просто набір технічних індикаторів або графічних конструкцій. Це філософія, підхід до розуміння ринку з погляду його наймогутніших учасників. Тим, хто освоює цей метод, відкривається новий вимір розуміння ринку, що може стати вирішальним фактором у їхній торгівельній кар’єрі.

Три закони Вайкоффа

Розроблений Річардом Вайкоффом на початку 20 століття, цей підхід є наріжним каменем технічного аналізу. В основі цього методу лежать три ключові закони, які допомагають інвесторам і трейдерам розуміти дії великих учасників ринку. Розглянемо ці три закони детальніше:

Закон Пропозиції та Попиту. Цей закон – серце всього фінансового ринку. Він заснований на елементарній економічній концепції: коли попит перевищує пропозицію, ціни зростають, а коли пропозиція перевищує попит – ціни падають. На фондовому ринку це проявляється в активності великих гравців – коли вони активно купують (високий попит), ціни акцій йдуть вгору. Коли вони продають (висока пропозиція), ціни йдуть униз. Розуміння цього закону дає змогу трейдерам визначити, в який бік рухатиметься тренд. Аналіз обсягів торгів може допомогти в цьому: зростання обсягу при зростанні ціни вказує на переважання попиту, в той час, як зростання обсягу при падінні ціни говорить про переважання пропозиції.

Закон Причини та Наслідку. Цей закон стверджує, що для кожного значного руху на ринку існує певна причина. Найчастішими причинами є фази накопичення або розподілу. У період накопичення великі гравці активно купують активи, формуючи основу для майбутнього висхідного тренду. У період розподілу ці гравці починають продавати свої активи, що призводить до початку спадного тренду. Важливо розуміти, що ці фази можуть тривати досить довго, і ринок не рухатиметься вгору або вниз, доки не завершиться одна з цих фаз.

Закон Зусилля і Результату. Цей закон передбачає, що зміни в обсягах торгів мають збігатися зі змінами в цінах. Наприклад, якщо ціни активів зростають на високих обсягах, це свідчить про те, що зусилля (високий обсяг) відповідає результату (зростання цін). Однак, якщо ціни зростають або падають на низьких обсягах, це може вказувати на невідповідність зусилля і результату, що є провісником можливої зміни тренду.

Насамкінець, три закони Вайкоффа являють собою потужний інструмент для розуміння динаміки ринку. Вони пропонують трейдерам та інвесторам конкретну структуру для інтерпретації дій великих ринкових гравців, що може стати каталізатором для ухвалення обґрунтованих та усвідомлених рішень на ринку.

Аналіз торгових діапазонів

Торгові діапазони відіграють ключову роль у методі Вайкоффа. Вайкофф вірив, що аналіз діапазонів, у яких торгується актив, може дати глибоке розуміння поточної фази ринку

Фази формування в діапазоні. Визначення фаз формування ринку – ключовий момент у методології Вайкоффа. Ці фази дають змогу трейдерам прогнозувати майбутні рухи ринку на основі поточного стану.

Phase А: (PS + SC + AR + ST) Кінець попереднього тренду.

Phase В: (UA + STB) Побудова потенційного руху.

Phase С: (Spring) Тестування попереднього екстремуму.

Phase D: (LPS + SOS + BU) Підтвердження нового тренду.

Phase E: Вихід за межі діапазону.

Фаза накопичення (wyckoff accumulation) – це період бічного руху й обмеження діапазону, який виникає після тривалого низхідного тренду. Це область, де більші гравці намагаються побудувати позиції та витрусити дрібнішу рибу, не викликаючи подальшого падіння ціни або початку нового тренду. Вони прагнуть підтримувати цю фазу доти, доки всі їхні позиції не будуть заповнені, звідси й назва «накопичення».

Фаза накопичення за Вайкоффом складається з шести окремих частин, кожна з яких виконує важливу функцію. Нижче наведено всі фази та мітки для довідки.

1 (PS) – “Попередня підтримка”. Відбувається після тривалого руху вниз, і ми починаємо бачити ознаки великого обсягу і розширення спредів.

2 (SC) – “Кульмінація продажів”. Саме тут PS зазнає невдачі, і ціна починає різко знижуватися. Це фаза панічних продажів. У цей момент ціни можуть значно перевищити свої норми, а спреди можуть розширитися до крайніх меж.

3 (AR) – “Автоматичне ралі”. Це та частина, де продавці, які спізнюються, караються. Після того, як ціна різко впала і тиск з боку продавців перестав переважати, покупці спричиняють розворот ціни майже з таким самим рівнем інтенсивності, що й кульмінація продажів, але в протилежному напрямку.

4 (ST) – “Вторинний тест”. Це коли ціна повторно відвідує мінімуми структури, але набагато більш контрольованим чином.

5 – “Весна”. У крипті цей патерн має бути надто знайомим з альткоінами, які протягом деякого часу досягали дна. Це точка, в якій раптово знову відбувається жорсткий тест мінімуму, щоб ввести учасників в оману, змусивши їх повірити в те, що тренд поновлюється вниз.

6 (LPS, BU, SOS) – “Остання точка опори, підтримки та ознака сили”. Ці наступні патерни поведінки мають бути чіткими зрушеннями в ціновій дії від попередньої активності до початку діапазону. Саме тут ціна починає відновлювати мікроструктурні опорні точки, які були встановлені раніше. Обсяг ближче до кінця діапазону має бути високим і призводити до значного покриття випадків. Те, що слідує за цим діапазоном, відомо як націнка.

Однією з найважливіших деталей у цій вправі є спостережуваний обсяг. Ми хочемо бачити, що на початку діапазону після розпродажу великого обсягу слідує повернення до низького обсягу. Найголовніше, після весни й, в кінцевому підсумку, через SOS і націнку ми повинні побачити, що обсяг покупок має значний вплив на рух ціни.

Схеми торгівлі за методом Вайкоффа

Такий спосіб надає не тільки теоретичне розуміння ринкової динаміки, а й конкретні схеми для визначення оптимальних точок входу і виходу. Ці схеми засновані на глибокому аналізі фаз ринкового циклу і дій великих гравців. Розглянемо ключові схеми:

Накопичення.

Пробій ящика: цей сценарій відбувається, коли ціна виходить з довгострокового діапазону (ящика), в якому вона перебувала протягом тривалого часу. Пробій верхньої межі ящика на високому обсязі може сигналізувати про початок висхідного тренду.

Тестування підтримки: після того, як було встановлено нижній тиск, ціна може повернутися до цієї зони для тестування. Якщо на низькому обсязі не відбувається пробою, це може бути гарною точкою для купівлі.

Зростання.

Зворотний рух: після істотного зростання ціни можуть випробувати корекцію. Якщо ця корекція відбувається на низькому обсязі, це може вказувати на тимчасовий відступ, а не на кінець тренду.

Пробій опору: якщо ціна на високому обсязі долає зону опору, це може слугувати сигналом для купівлі або посилення позиції.

Розподіл.

Створення вершини: після тривалого періоду зростання ціни можуть почати формувати вершину. Якщо цей процес супроводжується збільшенням обсягу продажів, це може сигналізувати про початок фази розподілу.

Пробій підтримки: пробій донизу рівня підтримки на високому обсязі продажів може вказувати на початок спадного тренду.

Спад.

Відкат до опору: після зниження ціна може зазнати відкату до попереднього рівня підтримки, який тепер стає опором. Якщо відкат відбувається на низькому обсязі та не долає цей рівень, це може бути хорошою точкою для продажу або короткої позиції.

Для успішного використання цих схем потрібна практика і безперервне навчання. Також важливо поєднувати схеми Вайкоффа з іншими інструментами технічного аналізу і враховувати фундаментальні фактори, щоб отримати повну картину ринкової динаміки.

Застосування методу Вайкоффа

Цей спосіб, хоча і був розроблений на початку 20 століття, залишається актуальним інструментом технічного аналізу і в наші дні. Розроблений з урахуванням розуміння дій великих учасників ринку, він пропонує трейдерам та інвесторам унікальний погляд на динаміку ринкових цін. Застосування методу містить кілька ключових аспектів:

Аналіз обсягу: один з головних елементів методу Вайкоффа – це обсяг торгів. Шляхом аналізу співвідношення обсягу і руху цін трейдери можуть визначити, коли великі гравці входять або виходять з ринку.
Визначення фаз ринку: метод ділить ринкові цикли на чотири основні фази – накопичення, зростання, розподіл і спад. Визначаючи, в якій фазі перебуває ринок, трейдери можуть прогнозувати наступний ймовірний напрямок тренду.
Пошук шедеврів: Вайкофф рекомендував шукати акції, які проходять через фазу накопичення і готові до зростання. Такі акції часто відстають від ринку в цілому, але мають високий потенціал зростання.
Використання схем: різні схеми торгівлі Вайкоффа, як-от пробій ящика або тестування підтримки, можна використовувати для визначення оптимальних точок входу та виходу.
Комбінування з іншими методами: хоча цей спосіб є потужним інструментом сам по собі, його ефективність посилюється в разі поєднання з іншими методами технічного та фундаментального аналізу.
Застосування на різних часових рамках: інструмент може бути використаний як на довгострокових графіках, так і на короткострокових. Це робить його гнучким інструментом для трейдерів різних стилів.
Навчання і практика: для успішного застосування методу необхідно не тільки вивчити його основи, а й регулярно практикуватися. Аналіз минулих ринкових рухів з використанням методу Вайкоффа може допомогти трейдерам поліпшити свої навички прогнозування.

Насамкінець, застосування методу Вайкоффа вимагає не тільки знання його основ, а й здатності до критичного мислення та аналізу. Правильне використання цього методу може дати трейдерам та інвесторам значну перевагу на ринку, допомагаючи їм краще розуміти дії великих учасників і адаптувати свої стратегії відповідно.

Важливість обсягів та їхній аналіз у методі Вайкоффа

Аналіз обсягів допомагає визначити силу або слабкість активу. Зростання без обсягів може сигналізувати про маніпулятивність руху, зростання в супроводі з обсягів свідчить про силу.

Чи справді цей метод працює?

Метод Вайкоффа добре лягає під нові реалії ринку. Попри те, що методу понад сто років, він ефективний і працюючий. Закони, цикли й фази ринків залишилися такими ж. Логічно, що ринок став динамічнішим і змінився останнім часом, але і ми не стоїмо на місці, адаптуючись самі й адаптуючи використовувані інструменти під реалії, але, основи залишилися тими ж. Суть ринків залишилася, що дає змогу і далі використовувати цей метод у комбінації з іншими інструментами.

Чи можна використовувати метод Вайкоффа на крипторинку?

В інтернеті можна знайти багато суперечок на цю тему. Так, крипторинок волатильніший і молодший, ніж класичні ринки, але в цьому є і низка плюсів, завдяки яким активи можуть краще піддаватися методу Вайкоффа, який уже не раз довів свою працездатність на ринку криптовалют. Важливо врахувати, що крипторинок не стоїть на місці, сюди приходить дедалі більше інституційних інвесторів і капіталу з традиційних ринків, що впливає на його динаміку. Регуляторні дії також призведуть до змін. Загальна капіталізація поступово зростає і це ще один аргумент за те, що ринок буде краще піддаватися аналізу.

Застосування методу Wyckoff у торгівлі на крипторинку

Що ліквідніший актив, то краще працює метод. Аналізувати малокапіталізовані активи може бути марною тратою часу, оскільки вони погано піддаються аналізу. Ринкові цикли завжди унікальні й неповторні, але в них завжди є конкретні стадії, які також застосовні тут, на крипторинку.

Підсумок

Метод Вайкоффа залишається одним із найефективніших інструментів для розуміння ринкових циклів і прогнозування майбутніх рухів ціни. Хоча метод було розроблено понад сто років тому, його принципи залишаються актуальними й сьогодні. Для успішного застосування цієї методики потрібне розуміння основних принципів і ретельний аналіз ринку.

Цікавить технічний аналіз? Напишіть нам і ми Вам допоможемо розібратися у цьому.