Як було зазначено вище, дампом криптовалюти називають різке зниження вартості цифрової монети, викликане її масовим продажем. Найчастіше обвалення активу — це закономірний наслідок дзеркально протилежного процесу під назвою памп, у якому курс тієї чи іншої коіна штучно «роздмухується».

Найчастіше організаторами пампа і дампа є великі власники криптовалюти (їх називають китами), але не тільки завжди вони. Такі користувачі починають закуповувати криптоактиви за низькою ціною, формуючи видимість інтересу до нього. Це закономірно призводить до зростання ціни монети. Підвищення вартості приваблює недосвідчених трейдерів (хом’яків), які починають купувати ці ж коіни з метою збагатитися у майбутньому. Коли показник курсу досягає пікової позначки, починається процес «стрижки хом’яків» чи дамп. Пампери масово виставляють ордери на продаж і «зливають» накопичений актив за набагато вищою ціною. Хом’яки ж залишаються з купою монет, що знецінилися, до яких ні в кого немає інтересу. Зазвичай ціна повертається до початкової точки, але нерідко падає навіть нижче від фундаментальної позначки.

Памп та дамп криптовалюти завжди проводяться узгоджено групою осіб. Завдяки злагодженим діям пампери встигають продати свої монети на піку вартості. Новачки, які не встигають вловити суть того, що відбувається, втрачають величезні гроші. У кращому випадку вони можуть залишитися в невеликому мінусі, але, як правило, їх втрати більш відчутні, тому що закупівля починається після підвищення курсу.

Схема пампа і дампа зазвичай практикується на не дуже дорогих активах з невеликим обсягом торгів. Рідше пампери торкаються популярніших криптомонет: Litecoin, Monero. Що ж до Bitcoin, то ньому реалізувати цю схему вкрай проблематично. 

Вище ми згадували про те, що найчастіше дамп є наслідком пампа, проте в деяких випадках такий процес може проводитися окремо (без попереднього накачування вартості). Тобто користувачі «зливають» монету за поточним курсом, цим провокують його падіння, а потім закуповуються за заниженою ціною.